اتبعت مجالس إدارة صندوق الشركات الأوروبية الصغيرة وشركة إدنبرة العالمية نظيراتها من صناديق الاستثمار في تقديم مناشداتها النهائية للمساهمين لرفض عمليات الاستحواذ المقترحة من قبل سابا كابيتال.
ووضعت سابا الأسبوع الماضي خططا لإصلاح ودمج ما يصل إلى سبعة صناديق استثمارية استهدفتها في محاولة استحواذ مفاجئة.
ويأمل صندوق التحوط في إطلاق استراتيجية جديدة تستهدف الشركات الاستثمارية المدرجة في لندن والتي تتداول بخصومات كبيرة على صافي قيمة الأصول.
ومرة أخرى، انتقد مؤسسها بوعز وينشتاين مجالس الإدارة والإدارة، التي اتهمها بإخفاق المساهمين في أعقاب الأداء المخيب للآمال وفترة طويلة من الخصومات المرتفعة.
وقال مجلس إدارة صندوق الشركات الأوروبية الصغيرة يوم الاثنين إن شركة سابا مذنبة بـ “التضليل المتعمد” من خلال تجاهل “الأداء الاستثماري القوي للشركة لتعزيز أجندتها الخاصة”.
وقد تفوق أداء صندوق الاستثمار على نظيراته في الشركات الأوروبية الصغيرة التابعة لـ AIC على مدى سنة وثلاث وخمس وعشر سنوات، مضيفاً 18.5 و8 و61.9 و239 في المائة خلال كل إطار زمني على التوالي.
ويقول مجلس إدارتها إن الصندوق تفوق أيضًا على مؤشره القياسي خلال كل فترة منذ أن تولى أولي بيكيت منصب مدير المحفظة في عام 2011.
يستهدف مؤسس شركة Saba Capital، بواز وينشتاين، سبعة صناديق استثمار مدرجة في لندن بمحاولات لاستبدال مجالس الإدارة والإدارة
وتتمتع الثقة حاليًا بخصم على صافي قيمة الأصول يبلغ حوالي 8.8 في المائة، بعد أن تقلصت بشكل كبير من 17 في المائة في أوائل عام 2023.
كما حذر مجلس الإدارة المستثمرين من أن شركة سابا “تعتزم إجراء تغيير جذري في استراتيجية الاستثمار الخاصة بشركتكم… في الوقت الذي يحظى فيه القطاع بتقدير جذاب”.
وقال رئيس مجلس الإدارة جيمس ويليامز: “نوايا سابا أصبحت الآن واضحة، إنهم يريدون السيطرة على شركتك، وتعيين أنفسهم كمديرين، والاستفادة من رسوم الإدارة المحتملة وتغيير نهج الاستثمار”.
وسيتم تقديم مقترحات سابا إلى مستثمري صندوق الشركات الأوروبية الصغيرة في 3 فبراير.
عقدت شركة Edinburgh Worldwide يوم الاثنين اجتماعها العام السنوي ليتزامن مع تصويت Saba، مما أتاح للمستثمرين الفرصة لتأكيد إعادة تعيين المديرين الحاليين و”تقديم تفويض واضح” لمواصلة الاستراتيجية الحالية للصندوق.
وحث رئيس مجلس الإدارة جوناثان سيمبسون دنت المستثمرين على ممارسة حقوقهم في التصويت، محذرًا من أن “سابا تراهن على تكرار انخفاض نسبة إقبال الناخبين على اجتماعات المساهمين السابقة”.
وقال: “صندوق إدنبرة للاستثمار العالمي يتعرض لهجوم من سابا، مدير صندوق التحوط الأمريكي”.
لقد كان سبأ واضحا؛ إنها ترغب في جني الأموال من محفظة الصندوق الذي أنشأه Baillie Gifford على المدى الطويل، ويريدون كسب دخل الرسوم عن طريق تنصيب أنفسهم كمدير استثمار وتحويل الصندوق إلى صندوق أموال Saba.'
وحذرت سيمبسون-دينت من أن المستثمرين قد يجدون أنفسهم عالقين في “تفويض لم يختاروه، ومدير ليس له سجل حافل في مجال التخصص في إدنبرة العالمية، وفقدان الاستقلال وفقدان الإدارة الصارمة وضمانات المساهمين المعتادة في المملكة المتحدة”.
وأضاف: “ببساطة، لا أعتقد أنهم الأشخاص المناسبون لتمثيلكم كمساهمين.
“على المستوى الشخصي، أشعر بقلق بالغ إزاء مقترحات سابا. تعتبر صناديق الاستثمار ديمقراطية للغاية من حيث البناء، لكن مقترحات سابا ليست كذلك.
“إن استيلاء سابا العلني على الأراضي لتحقيق هدفها النهائي يستغل قاعدة مساهمينا الأفراد الطويلة الأمد، الذين عادة لا يصوتون.”
وستواجه شركة Edinburgh Worldwide، التي تستثمر في مجموعة من الأصول العامة والخاصة، تصويت سابا في 14 فبراير.
الصندوق الذي تديره شركة بيلي جيفورد، والذي يحصل حاليا على خصم على صافي قيمة الأصول يبلغ نحو 4.9 في المائة، عاد بنسبة 31.7 في المائة على مدى الـ 12 شهرا الماضية و138 في المائة على مدى السنوات العشر الماضية.
مع ذلك، خسرت 21 و7.6 في المائة على مدى ثلاث وخمس سنوات، على التوالي، وفقا لجمعية شركات الاستثمار.
كتب المديرون المشاركون دوجلاس برودي ولوك وارد وسفيتلانا فيتيفا في رسالة مفتوحة يوم الاثنين أن الأداء تضرر بشكل غير متناسب بسبب الوباء العالمي وما تلاه من ارتفاع في التضخم وأسعار الفائدة.
وقالوا: “إن انحرافنا المتعمد والهيكلي نحو الشركات غير الناضجة التي تبني للمستقبل كان غير متزامن إلى حد كبير مع سوق الأوراق المالية التي تتوق إلى التدفقات النقدية على المدى القريب والقدرة على التنبؤ”.
واعترف المديرون بوجود “بعض الأخطاء في التنفيذ” وأشاروا إلى “مدى الإحباط الذي أصاب المساهمين خلال السنوات الثلاث الماضية من الأداء الضعيف”.
وقالوا: “لقد تعلمنا دروسًا مهمة، وسعينا خلال العام الماضي إلى تطبيقها على عملياتنا الاستثمارية وإدارة محفظتنا، في ظل التحدي الحاسم والدعم من مجلس الإدارة”.
“على هذا النحو، قمنا بتحسين قدرتنا على دعم فرق الإدارة بصبر مع تحميلهم المسؤولية عن التنفيذ القوي.
لقد استقر أداء الاستثمار الأخير. نعتقد أن عام 2024 سيكون بمثابة نقطة تحول مهمة بالنسبة لـ EWIT. إلى جانب حماسنا الدائم لمهمتنا، يحفزنا شعور بأننا ندخل فترة جديدة للعودة.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.