تستمر معدلات الرهن العقاري في الارتفاع على الرغم من قيام بنك إنجلترا بتخفيض أسعار الفائدة الأسبوع الماضي.
واليوم، تم سحب أسعار الفائدة الثابتة النهائية التي تقل عن 4 في المائة والتي عرضتها البنوك الكبرى وجمعيات البناء من السوق.
حتى الآن هذا الأسبوع، قام سبعة من كبار المقرضين بزيادة أسعار الفائدة على الرهن العقاري.
وربما كان هذا بمثابة مفاجأة للأسر التي لديها رهن عقاري ــ خاصة وأن بنك إنجلترا صوت لصالح خفض سعر الفائدة الأساسي من 5 في المائة إلى 4.75 في المائة يوم الخميس الماضي.
وكما كان متوقعا، استجابت العديد من البنوك بخفض أسعار الفائدة على منتجات الادخار. وفي أعقاب ذلك مباشرة، خفضت البنوك الكبرى، بما في ذلك تشيس ومونزو، أسعار الفائدة المتاحة من خلال صفقاتها التي يسهل الوصول إليها.
اعتبارًا من يوم الاثنين، تم تخفيض أو سحب ما لا يقل عن 27 صفقة سهلة الوصول منذ خفض سعر الفائدة الأساسي.
تقوم البنوك أيضًا بتخفيض أسعار الفائدة على صفقات تعقب الرهن العقاري التي تتبع السعر الأساسي وأيضًا على معدلات الرهن العقاري المتغيرة القياسية – وهو السعر الذي يعود إليه المقترضون بعد انتهاء صفقة السعر الثابت الخاصة بهم. وهذا يمكن أن يفيد حوالي 1.4 مليون مقترض.
ومع ذلك، فإن القروض العقارية ذات السعر الثابت، والتي تعد المنتج المفضل لسبعة ملايين أسرة، تتعرض للتدمير.
الارتفاع: ترتفع معدلات الرهن العقاري لأن الأسواق تعتقد الآن أن أسعار الفائدة ستبقى مرتفعة لفترة أطول، مع توقعات أيضًا بأن يظل التضخم أعلى مما كان متوقعًا سابقًا
قبل بضعة أشهر فقط، كان هناك أكثر من عشرة بنوك تقدم أسعار فائدة أقل من 4 في المائة.
والآن يقدم البنك المتحالف الأيرلندي فقط أسعار فائدة أقل من 4 في المائة، ومن المتوقع أن يتم سحبها قريباً.
وقال ديفيد هولينجورث، المدير المساعد في شركة L&C Mortgages للوساطة العقارية: “استمرت سلسلة التغييرات في أسعار الفائدة في الأسابيع الأخيرة في دفع أسعار الفائدة إلى الأعلى، مما يعكس ارتفاع التكاليف بالنسبة للمقرضين، حيث اتجهت توقعات السوق لأسعار الفائدة نحو “أعلى لفترة أطول”. توقع.
“الآن ارتفعت أسعار الفائدة الثابتة لجميع المقرضين الرئيسيين في المملكة المتحدة مرة أخرى إلى ما يزيد عن 4 في المائة.”
لماذا ترتفع معدلات الرهن العقاري الثابتة؟
لقد تغيرت توقعات السوق حول مدى سرعة انخفاض أسعار الفائدة في المستقبل ومدى انخفاضها في الآونة الأخيرة – وهذا له تأثير مباشر على أسعار الفائدة الثابتة على الرهن العقاري.
لا يزال من المتوقع أن ينخفض سعر الفائدة الأساسي لبنك إنجلترا بمرور الوقت، لكن الأسواق تتساءل الآن عما إذا كانت الوتيرة ستكون بنفس السرعة.
في العام الماضي، انخفضت التوقعات الخاصة بالسعر الأساسي الذي سيبلغ ذروته في نهاية المطاف من 6.5 في المائة إلى 5.25 في المائة، وتغيرت معدلات الرهن العقاري مع هذا.
في بداية هذا العام، كانت الأسواق تتوقع ستة أو سبعة تخفيضات في أسعار الفائدة الأساسية في عام 2024، حيث يراهن المستثمرون على انخفاض أسعار الفائدة إلى 3.75 في المائة أو 3.5 في المائة بحلول عيد الميلاد.
توقعات جديدة: غيرت شركة كابيتال إيكونوميكس توقعاتها لسعر الفائدة لأنها تعتقد الآن أن بنك إنجلترا سيخفض أسعار الفائدة بشكل أبطأ
لكن هذا لم يتحقق، وتتوقع الأسواق الآن ثلاثة أو أربعة تخفيضات فقط في أسعار الفائدة من الآن وحتى نهاية عام 2025، مما يعني أن السعر الأساسي سينخفض إلى 4 في المائة أو 3.75 في المائة.
لقد تغير هذا خلال الأسبوعين الماضيين على وجه الخصوص، حيث أدت خطة ميزانية حزب العمال للاقتراض وإنفاق المزيد إلى اضطراب أسواق الديون الحكومية قليلاً، مما أدى إلى ارتفاع توقعات أسعار الفائدة وعوائد السندات الحكومية.
وهناك أيضًا مخاوف من أن يكون لعودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض تأثير تضخمي على بريطانيا. وقد يؤدي هذا إلى قيام بنك إنجلترا بإبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول.
وقال جاك توتون، مدير شركة الوساطة المالية SJ Mortgages، لوكالة الأنباء Newspage: لقد كانت الميزانية بمثابة كارثة بالنسبة لسوق الرهن العقاري. لقد جاء ذلك عندما كنا نرى براعم التعافي الخضراء.
“لقد ارتفعت تكلفة الاقتراض بشكل كبير بالنسبة للمقرضين مقارنة بما كانت عليه قبل الميزانية.
“وهذا لم يمنح المقرضين خيارا سوى تمرير هذه الزيادات ورفع أسعار الفائدة على الرهن العقاري.”
ويعتقد توتون أن السبب وراء ذلك هو المخاوف من أن التضخم قد يبدأ في الارتفاع مرة أخرى، أعلى من هدف بنك إنجلترا البالغ 2 في المائة. ويبلغ حاليا 1.7 في المائة.
ويقول إن سياسات ميزانية المستشار المتمثلة في زيادة مساهمات التأمين الوطني لأصحاب العمل يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع التضخم.
توقعات التضخم: يتوقع بنك إنجلترا أن يحوم معدل التضخم فوق 2% بقليل حتى عام 2027
وأضاف: “سيتركون أمام الكثير من الشركات خيارًا سوى زيادة الأسعار للمساعدة في تغطية هذه التكاليف الإضافية”.
“من المرجح أن تؤدي هذه الزيادات إلى رفع التضخم بمجرد دخولها حيز التنفيذ، مما يعني بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وهذا سيكون على حساب أصحاب الرهن العقاري.
وتنعكس توقعات سوق الرهن العقاري في ما يعرف بمعدلات مبادلة سونيا.
هذه هي الاتفاقيات التي يتفق فيها الطرفان المقابلان، على سبيل المثال البنوك، على تبادل تدفق من مدفوعات الفائدة الثابتة المستقبلية لتدفق من المدفوعات المتغيرة المستقبلية.
وببساطة، تظهر أسعار المقايضة ما تعتقد المؤسسات المالية أن المستقبل يحمله فيما يتعلق بأسعار الفائدة.
واعتباراً من 12 تشرين الثاني (نوفمبر)، بلغت نسبة مقايضات الخمس سنوات 4.05 في المائة، وبلغت مقايضات السنتين 4.26 في المائة – وكلاهما يتجه إلى مستوى أقل بكثير من المعدل الأساسي الحالي.
ارتفعت مقايضات الخمس سنوات من 3.87 في المائة في 29 أكتوبر – اليوم السابق للموازنة. لقد ارتفعت من 3.7 في المائة في 24 أكتوبر.
وقالت إيما كوكس، العضو المنتدب للعقارات في بنك شوبروك: “يتم تسعير الرهون العقارية ذات السعر الثابت بناءً على مجموعة من العوامل تتجاوز فقط المعدل الأساسي الحالي لبنك إنجلترا بما في ذلك أسعار المبادلة والمخاطر الاقتصادية العامة”.
“تأخذ هذه العوامل في الاعتبار التكلفة المتوقعة للأموال على مدى مدة الرهن العقاري.
“من الممكن أن ينخفض سعر الفائدة الأساسي لبنك إنجلترا اليوم، لكن السوق قد تعدل في الوقت نفسه توقعاتها حول وتيرة وحجم تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل.
“هذا التحول يمكن أن يؤدي إلى زيادة الأسعار لأسعار الفائدة الثابتة طويلة الأجل، كما رأينا مؤخرا.”
ماذا لو كنت بحاجة إلى إعادة الرهن العقاري؟
تتغير التوقعات بشكل متكرر، ولكن في الوقت الحالي النصيحة للمقترضين الذين يحتاجون إلى إعادة رهنهم العقاري في الأشهر القليلة المقبلة هي تأمين سعر جديد الآن.
عادة، لا يزال بإمكان المقترضين تغيير رأيهم والتحول إلى سعر فائدة مختلف – إما مع المقرض الحالي أو مع مقرض جديد – إذا أصبح سعر أرخص متاحا قبل بدء الرهن العقاري الجديد.
ومن ناحية أخرى، فإن التصرف المبكر يعني أنهم سيتجنبون تفويت الفرصة إذا ارتفعت أسعار الفائدة.
وقال نيكولاس مينديز من سمسار الرهن العقاري جون تشاركول: “بالنسبة للعملاء الذين يقتربون من نهاية شروط أسعار الفائدة الثابتة، فمن الضروري عدم التأخير على أمل أن تعود الأسعار إلى المستويات التي شهدتها قبل أسابيع”.
“إن تأمين الصفقة يوفر الآن اليقين في سوق غير مؤكد. هناك دائمًا خيار المراجعة والتعديل إذا تغيرت الظروف ولكن التصرف على الفور يقلل من التعرض لمزيد من الزيادات في الأسعار.
“لا أستطيع أن أؤكد على أهمية البقاء مطلعًا واستباقيًا عند إدارة التزامات الرهن العقاري في البيئة المالية سريعة التغير اليوم.”
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.