بقلم ديفيد فرينش
(رويترز) – أغلقت بورصة وول ستريت على ارتفاع يوم الاثنين، وسجل كل من المؤشرين ومؤشر داو جونز إغلاقا قياسيا جديدا، مع إقبال المستثمرين على شراء أسهم التكنولوجيا قبل أسبوع حافل ومليء بأرباح الشركات وبيانات اقتصادية مهمة.
في يوم تداول هادئ إلى حد ما، نظرًا لإغلاق أسواق السندات بسبب العطلة الفيدرالية، تم تداول 9.55 مليار سهم فقط، مقابل 12.05 مليار سهم، والتي تحركت في المتوسط خلال آخر 20 يوم تداول.
ومع ذلك، كان هناك ما يكفي من الزخم الصعودي الذي تم ترحيله من يوم الجمعة، عندما بدأت البنوك الكبرى موسم أرباح الشركات في الربع الثالث بشكل إيجابي، لإرسال ما يزيد عن 43000 نقطة للمرة الأولى.
ومع توقع إعلان 41 شركة مدرجة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عن نتائجها هذا الأسبوع، فإن هذا التدفق من نقاط البيانات الجديدة من الشركات الأمريكية سيساعد المستثمرين على تقييم صحة الاقتصاد الأمريكي، وما إذا كان بإمكان الشركات الاستمرار في تبرير تقييمات سوق الأسهم الممتدة.
قبل ذلك، كانت أسهم التكنولوجيا هي التي ساعدت على دفع الأسواق للارتفاع يوم الاثنين مع تزايد رواج أشباه الموصلات بشكل خاص. وقفز مؤشر شركات أشباه الموصلات 1.8% إلى أعلى مستوى في أكثر من شهرين، بدعم من تقدم 6.8% في ذراع Holdings (NASDAQ:)، بالإضافة إلى Nvidia ذات الوزن الثقيل في السوق (NASDAQ:)، والتي ارتفعت بنسبة 2.4٪ إلى مستوى إغلاق قياسي.
وكان مؤشر تكنولوجيا المعلومات من أبرز الرابحين بين قطاعات ستاندرد آند بورز 500، حيث ارتفع بنسبة 1.4%. ومن بين أسهم النمو الأخرى، ارتفعت أسهم ألفابت (NASDAQ:)، وأبل (NASDAQ:)، ومايكروسوفت (NASDAQ:) وتيسلا (NASDAQ:) بنسبة تتراوح بين 0.6% و1.6%.
وربح المؤشر ستاندرد آند بورز 500 44.82 نقطة، أو 0.77%، إلى 5859.85 نقطة، بينما صعد المؤشر 159.75 نقطة، أو 0.87%، إلى 18502.69 نقطة. وارتفع المؤشر داو جونز الصناعي 201.36 نقطة، أو 0.47%، إلى 43065.22 نقطة.
على الرغم من الإنجاز الإيجابي الذي حققه مؤشر داو جونز، إلا أن مكاسبه يوم الاثنين ظلت تحت السيطرة بانخفاض بنسبة 2٪ كاتربيلر (NYSE:)، بعد تخفيض تصنيف الوساطة، وانخفاض بنسبة 1.3٪ في Boeing (NYSE:) بعد أن أعلنت شركة صناعة الطائرات عن خسارة أكبر من المتوقع في الربع الثالث يوم الجمعة.
ربما عززت أرباح البنوك الآمال في أن تساعد النتائج القوية الأسهم على مواصلة مسيرتها القوية في عام 2024. ومع ذلك، مع تمديد تقييمات الأسهم – يتم تداول مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند 21.8 ضعف الأرباح الآجلة، مقابل متوسط طويل الأجل يبلغ 15.7 – قد تكافح الشركات لإرضاء المستثمرين.
يُقدر نمو أرباح الربع الثالث على أساس سنوي لمؤشر S&P 500 بنسبة 4.9٪، وفقًا للبيانات التي جمعتها LSEG يوم الجمعة.
وقال كيفن ماكولو، مستشار المحفظة لدى Natixis Investment Managers Solutions: “إذا فكرت في خلفية الأرباح، أتوقع أن يؤدي التحيز على الأرجح إلى الاتجاه الصعودي في دورة الأرباح هذه”.
وقال: “إن الأمر ليس مثل دورات الأرباح السابقة حيث دخلت بمجموعة من التوقعات النبيلة وكان من الصعب حقًا على الشركات تحقيق ذلك”، مضيفًا أنه نظرًا لأن المعيار أصبح الآن أقل قليلاً، فقد كان من الأسهل المستثمرين لرؤية تقارير الشركة في ضوء إيجابي.
من بين تلك الأرقام التي تم الإبلاغ عنها يوم الثلاثاء عدد كبير من المؤسسات المالية ذات الأسماء الكبيرة، بما في ذلك بنك أوف أمريكا وسيتي جروب، بالإضافة إلى عمالقة الرعاية الصحية جونسون آند جونسون (NYSE:) ومجموعة يونايتد هيلث (NYSE:).
وسيراقب المستثمرون أيضًا البيانات الاقتصادية المهمة هذا الأسبوع، ولا سيما أرقام مبيعات التجزئة لشهر سبتمبر، بحثًا عن أدلة حول الصحة المالية للمستهلكين الأمريكيين.
وقال ماكولو من ناتيكسيس إن البيانات المتعلقة بالمستهلكين أصبحت أكثر أهمية للحصول على أدلة حول تفكير بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث يتحول البنك المركزي أكثر نحو تحقيق جانب النمو في ولايته.
اعتمد المتحدثان من بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين لهجة حذرة بشأن سياسة سعر الفائدة المستقبلية. قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، إنه يتوقع تخفيضات متواضعة في أسعار الفائدة في المستقبل مع تأرجح التضخم بالقرب من هدف البنك المركزي البالغ 2٪. وفي حديثه بعد ظهر اليوم، دعا محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إلى “مزيد من الحذر” بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل.