بقلم أراسو كاناجي باسيل وديفيد باربوشيا
(رويترز) – سجلت الأصول الخاضعة للإدارة في شركة بلاك روك (NYSE:) مستوى قياسيا مرتفعا للربع الثالث على التوالي حيث عزز ارتفاع سوق الأسهم الأمريكية التدفقات، في حين واصل أكبر مدير للأصول في العالم مساعيه لتوسيع وجوده في الأسواق الخاصة.
وقالت الشركة يوم الجمعة إن الأصول التي تديرها بلاك روك ارتفعت إلى 11.48 تريليون دولار في هذه الفترة، مقارنة بـ 9.10 تريليون دولار في العام السابق و10.65 تريليون دولار في الربع الثاني.
وجاء هذا النمو في الوقت الذي عكست فيه الأسهم عمليات البيع التي شهدتها في أغسطس ووسعت نطاق صعودها في الربع الثالث، مدعومة بتجدد الآمال بهبوط سلس للاقتصاد الأمريكي.
تعمل BlackRock على توسيع عروضها لتصبح منصة شاملة للمستثمرين من خلال دمج الأسواق العامة والخاصة. وقال لاري فينك، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، في بيان: “استراتيجيتنا طموحة، واستراتيجيتنا ناجحة”.
وارتفعت أسهم الشركة مؤخرًا بنسبة 3.6٪ يوم الجمعة. لقد تقدمت بنسبة 18٪ تقريبًا في عام 2024 اعتبارًا من الإغلاق الأخير، متخلفة عن القفزة البالغة 21٪ في .
في الأسبوع الماضي، أكملت الشركة التي يقع مقرها في نيويورك استحواذها على شركة Global Infrastructure Partners بقيمة 12.5 مليار دولار، مما أضاف أكثر من 100 مليار دولار من الأصول إلى مجموعتها. وفي وقت لاحق من هذا العام، من المتوقع أن تنهي استحواذها على شركة Preqin التي تقدم بيانات الأسواق الخاصة بقيمة 3.2 مليار دولار.
ومن المتوقع أن تعزز الصفقتان وجود بلاك روك في استثمارات البنية التحتية وفي الأسواق الخاصة، وكلاهما مجالان رئيسيان للنمو.
وقال فينك في مكالمة هاتفية حول الأرباح يوم الجمعة: “إن العجز العام المتزايد لن يؤدي إلا إلى توسيع دور الأسواق الخاصة في تعزيز النمو الاقتصادي”.
سجلت شركة بلاك روك صافي تدفقات واردة طويلة الأجل بقيمة 160 مليار دولار في الربع الثالث. وسجل إجمالي التدفقات الصافية مستوى قياسيا فصليا بلغ 221.18 مليار دولار ارتفاعا من 2.57 مليار دولار قبل عام. واستحوذت صناديق الاستثمار المتداولة على أغلبية التدفقات الداخلة طويلة الأجل، بقيمة 97.41 مليار دولار. وضخ العملاء 62.74 مليار دولار في منتجات بلاك روك ذات الدخل الثابت.
واجه مديرو الأصول تراجع التدفقات الداخلة في السنوات الأخيرة، حيث عزز ارتفاع أسعار الفائدة جاذبية أصول الملاذ الآمن مثل النقد.
ولكن مع توقع انخفاض أسعار الفائدة مع استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في دورة تيسيرية طال انتظارها والتي بدأها في سبتمبر، فإن بعض هذه الأموال يمكن أن تتدفق إلى أصول مثل منتجات الدخل الثابت، وهو تطور قال فينك إنه قد يحدث في ظل “تطبيع” أكثر. ولكن “بيئة عالية المعدل نسبيًا”.
أنهت مؤشرات سوق الأسهم ارتفاعًا في الربع الثالث، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 5.4%، في حين ارتفع مؤشر MSCI للأسهم في جميع أنحاء العالم بنسبة 6.2%.
وارتفع صافي دخل بلاك روك إلى 1.63 مليار دولار، أو 10.90 دولار للسهم، في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر، من 1.60 مليار دولار، أو 10.66 دولار للسهم، قبل عام.
وقالت كاثرين سيفرت، محللة الأسهم في CFRA: “إن الجمع بين امتياز قوي لصناديق الاستثمار المتداولة، والتوسع في الأسواق الخاصة، والرياح المواتية في السوق، والمساهمات من عمليات الاستحواذ مجتمعة لتوسيع الخندق حول بلاك روك”.
(تمت إعادة صياغة هذه القصة لإزالة شعار الشركة القديم)