بقلم إرنست شيدر وكلارا دينينا
(رويترز) – قالت ثلاثة مصادر مطلعة على المفاوضات إن شركة ريو تينتو تجري محادثات لشراء شركة تعدين الليثيوم أركاديوم، وهي صفقة من شأنها أن تجعل ريو ثالث أكبر منتج لمعدن بطاريات السيارات الكهربائية.
ارتفعت أسهم Arcadium بنسبة 36٪ في التعاملات الممتدة يوم الجمعة.
وقال أحد المصادر إن المحادثات مستمرة ومستمرة في لندن هذا الأسبوع خلال مؤتمر أسبوع LME. ومن المتوقع أن يأتي العرض في المستقبل القريب، بحسب المصدر الثاني. وقالت المصادر إن المحادثات مستمرة وقد لا تؤدي بالضرورة إلى اتفاق.
وقال المصدر الثالث إن قيمة شركة أركاديوم ومقرها فيلادلفيا قد تتراوح بين 4 إلى 6 مليارات دولار أو أكثر. ولم يُصرح لأي من المصادر بمناقشة المفاوضات علنًا.
ومن شأن الصفقة أن تجعل ريو واحدة من أكبر موردي المعدن الخفيف في العالم، وتأتي في المرتبة الثانية بعد ذلك ألبيمارل (NYSE:) وSQM، تمامًا كما من المتوقع أن يرتفع الطلب في وقت لاحق من هذا العقد وسط الاستخدام المتزايد لبطاريات الليثيوم أيون للمركبات الكهربائية والإلكترونيات الاستهلاكية.
أدى الانخفاض الأخير في أسعار الليثيوم، والذي يرجع جزئيًا إلى زيادة العرض الصيني، إلى انخفاض أسهم Arcadium بأكثر من 50٪ منذ يناير، مما يجعلها هدفًا جذابًا للاستحواذ.
ولم يكن من الواضح على الفور ما إذا كانت الصفقة ستشمل في المقام الأول النقد أو الأسهم أو مزيجًا من الاثنين معًا. واختارت أركاديوم بنكين استثماريين للتعامل مع مفاوضاتها مع ريو، بحسب المصدر الثاني.
ومن خلال شراء أركاديوم، ستتمكن ريو من الوصول إلى مناجم الليثيوم ومرافق المعالجة والودائع عبر أربع قارات لدعم عقود من النمو، بالإضافة إلى قاعدة عملاء تشمل تيسلا (NASDAQ:)، وبي إم دبليو (ETR:) وجنرال موتورز (NYSE:) ).
ورفضت أركاديوم وريو تينتو (NYSE:) التعليق.
تعد شركة التعدين الأنجلو-أسترالية بالفعل واحدة من أكبر الشركات المنتجة في العالم – المستخدمة في تصنيع الأسلاك ومعدات البناء والإلكترونيات وغيرها من الأجهزة – بالإضافة إلى خام الحديد والمعادن الأخرى.
لدى Arcadium حوالي 2400 موظف في تسع دول. ويأتي ما يقرب من 84% من إيراداتها من آسيا – المركز العالمي الحالي للطلب على الليثيوم – مما يمنحها إمكانات النمو مع تزايد مشاريع السيارات الكهربائية في جميع أنحاء نصف الكرة الغربي، وخاصة تلك التي يدعمها قانون خفض التضخم الأمريكي.
وتواجه شركة ريو معارضة قوية في صربيا لمنجم جادار الذي تقترحه، والذي استعادت ترخيصه مؤخراً. وقد مارس أفراد المجتمع المحلي ضغوطًا متكررة على بلغراد لمنع المشروع، الذي لديه القدرة على توفير الكثير من احتياجات أوروبا من معدن البطاريات.
وقال المصدر الثاني إن أركاديوم يعتقد أنه من غير المرجح أن تتمكن ريو من تطوير المشروع الصربي.
يمكن أن تستفيد ريو أيضًا من خبرة شركة أركاديوم في استخراج الليثيوم المباشر، وهو قطاع متنامي من صناعة الليثيوم يهدف إلى تصفية المعدن ميكانيكيًا من المحاليل الملحية.
لم تقم أي شركة بإطلاق عملية الـ DLE تجاريًا بدون برك التبخر، ولكن شركة Arcadium تستخدم بنجاح الـ DLE منذ التسعينيات في برك في الأرجنتين ويُنظر إلى مهندسيها على نطاق واسع على أنهم خبراء عالميون.
دفعت ريو 825 مليون دولار في عام 2022 لمشروع DLE في الأرجنتين الذي لم ينتج المعدن بعد.
“الحزمة الكاملة”
تم تأسيس شركة Arcadium في يناير فقط من خلال اندماج شركة Livent (NYSE:) ومقرها الولايات المتحدة وشركة Allkem ومقرها أستراليا، حيث حصلت كل شركة على عدد متساو من المناصب في مجلس إدارة الشركة المكون من 12 شخصًا.
وقد طرحت التكهنات حول وجود علاقة محتملة بين أركاديوم وريو منذ أسابيع.
وقال محللو بنك سكوتيا في 10 سبتمبر: “إن شركة أركاديوم تعرض على ريو الحزمة الكاملة”، مضيفين أن “القضية (لشراء الحصص) قد تعززت”.
وفي عرض تقديمي للمستثمرين يوم 19 سبتمبر، وضعت أركاديوم استراتيجية نمو قوية لمضاعفة أرباحها المعدلة ثلاث مرات تقريبًا بحلول عام 2028 من خلال تطوير مشاريع الليثيوم الخاصة بها في جميع أنحاء العالم.
ويأتي اهتمام ريو بشركة أركاديوم وسط موجة متزايدة من الاهتمام بالصفقات عبر صناعة التعدين، وخاصة بالنسبة للمعادن الحيوية اللازمة لدعم تحول الطاقة العالمي.
قدمت BHP – أكبر شركة تعدين في العالم – في وقت سابق من هذا العام عرضًا غير ناجح لشراء منافستها الأصغر Anglo American (JO :). يُنظر إلى شركة Glencore (OTC:) وBHP وغيرها على أنها من مقدمي العروض المحتملين لمشاريع المعادن الهامة الأخرى.