-
باع وارن بافيت 23% من حصته في بنك أوف أمريكا مقابل حوالي 10 مليارات دولار منذ منتصف يوليو.
-
أصبحت حصة شركة بيركشاير هاثاواي في أمريكان إكسبريس الآن أكثر قيمة من رهان بنك أوف أمريكا.
-
وصرف بافيت نحو 56% من رهانه الضخم على شركة أبل في النصف الأول من هذا العام.
تابع وارن بافيت التخفيض المفاجئ لحصته في شركة أبل من خلال أخذ سكين إلى أحد أكبر ممتلكاته: بنك أوف أمريكا.
باعت شركة المستثمر الشهير بيركشاير هاثاواي حوالي 239 مليون سهم أو حوالي 23٪ من حصتها في العملاق المصرفي بين 17 يوليو و 2 أكتوبر، حسبما تظهر إيداعات لجنة الأوراق المالية والبورصة.
قام بافيت، البالغ من العمر 94 عامًا، ببيع الأسهم بأسعار تتراوح بين حوالي 39 دولارًا إلى 44 دولارًا، مما أدى إلى توليد ما يقرب من 10 مليارات دولار من العائدات – وقد لا يكون قد انتهى من البيع.
وخفضت بيركشاير حصتها من 1.03 مليار سهم إلى 794 مليون سهم، مما أدى إلى خفض ملكيتها من 13.2% إلى 10.2%. وعند إغلاق يوم الخميس، بلغت قيمة أسهمها المتبقية ما يزيد قليلاً عن 31 مليار دولار.
إذا استمرت المجموعة في البيع ولم تعد مساهمًا بنسبة 10%، فلن تضطر بعد ذلك إلى تحديث السوق في غضون يومين من معظم المعاملات التي تتضمن أسهم Bank of America.
كانت عملاقة وول ستريت ثاني أكبر شركة مملوكة لشركة بيركشاير بعد شركة أبل في نهاية يونيو، حيث بلغت قيمة المركزين حوالي 41 مليار دولار و84 مليار دولار لكل منهما. إن حصة بافيت في أمريكان إكسبريس، والتي تبلغ قيمتها حوالي 41 مليار دولار، أصبحت الآن أكثر قيمة من رهان بنك أوف أمريكا.
حصة بافيت الشهيرة في شركة كوكا كولا، والتي تبلغ قيمتها 28 مليار دولار، يمكن أن تزيد قيمتها قريبًا أيضًا، إذا استمرت عمليات التصرف أو تحركت الأسهم في الاتجاه الصحيح. من المقرر أن تكشف بيركشاير عن محتويات محفظتها اعتبارًا من نهاية سبتمبر في ملف منتصف نوفمبر.
لا يوجد تفسير حتى الآن
لم يذكر “Oracle of Omaha” علنًا سبب التخلص من بنك أوف أمريكا، ولكن هناك بعض الأسباب المعقولة. من المحتمل أنه يقوم بجني الأرباح بعد مسيرة جيدة: فقد ارتفع سعر السهم بنسبة 50٪ تقريبًا في العام الماضي ووصل إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من عامين في 17 يوليو، وهو اليوم الذي بدأ فيه بافيت البيع.
واستشهد بافيت باحتمال فرض ضرائب أعلى على أرباح رأس المال باعتباره أحد الأسباب وراء صرف بعض أرباحه من شركة أبل، وقد ينطبق هذا على بنك أوف أميركا أيضا. وبلغت قيمة مركز شركة بيركشاير في أبل نحو 174 مليار دولار في نهاية عام 2023، لكن بافيت وزملائه خفضوها بنسبة 56% في النصف الأول.
واستناداً إلى أسس تكلفة تلك المراكز، ضاعفت شركة بيركشاير أموالها في شركة أبل بأكثر من خمسة أضعاف، وتضاعفتها ثلاث مرات في بنك أوف أمريكا، وقد حققت الآن جزءًا كبيرًا من تلك المكاسب الورقية.
وربما يقوم بافيت أيضًا بإعادة التوازن إلى محفظة أسهم بيركشاير البالغة 300 مليار دولار بما يتماشى مع رهانه الأصغر على شركة أبل. أو ربما كان قد توتر بسبب توقعات بنك أوف أميركا؛ لقد خرج من العديد من أقرانه بما في ذلك JPMorgan و Goldman Sachs في السنوات الأخيرة.
هناك أيضًا احتمال أنه يجمع الأموال لإجراء عملية استحواذ بحجم الفيل. لكن بيركشاير لديها الكثير من المسحوق الجاف للصفقات: فقد احتفظت باستثمارات سائلة قياسية بقيمة 277 مليار دولار في نهاية يونيو، بعد التخلص من أسهم تزيد قيمتها عن 90 مليار دولار في الربع الثاني.
مليارات حوض الاستحمام
يعود رهان بافيت على بنك أوف أمريكا إلى عام 2011، عندما خطرت له فكرة الاستثمار في البنك أثناء الاستحمام. لقد كان مقيدًا في البداية في مركز الاتصال بالبنك لكنه وصل في النهاية إلى الرئيس التنفيذي بريان موينيهان.
واتفق الزوجان على أن يستثمر بافيت 5 مليارات دولار مقابل 5 مليارات دولار من الأسهم الممتازة مع دفع أرباح سنوية بنسبة 6٪، بالإضافة إلى ضمانات لشراء 700 مليون سهم عادي بسعر محدد في أي وقت خلال العقد المقبل.
مارس بافيت الضمانات في عام 2017، وحصل على ما يزيد عن 20 مليار دولار من الأسهم العادية بتكلفة تبلغ حوالي 5 مليارات دولار، والتي قام بتغطيتها عن طريق استرداد جميع أسهمه المفضلة تقريبًا.
وفاءً لسمعته كصياد صفقات، قام بافيت بزيادة حصته في بنك أوف أمريكا في عام 2020، عندما كان يتم تداول السهم المتضرر من الوباء بحوالي 25 دولارًا. لقد اشترى ما قيمته حوالي 2.1 مليار دولار على مدى 12 يوم تداول متتالي.
ويبدو أنه حقق مكاسب كبيرة من هذا الاستثمار، نظرًا لأنه باع الآن ما يقرب من ربعه مقابل حوالي 40 دولارًا للسهم. وهذا ما يقرب من 60٪ أكثر من سعر الشراء في صيف عام 2020، وأكثر من خمسة أضعاف مبلغ 7 دولارات أو نحو ذلك الذي دفعه مقابل الجزء الأكبر من المركز باستخدام الأوامر.
اقرأ المقال الأصلي على Business Insider