Investing.com – فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.
يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على أول تعليقات على تعليقات محللي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. ترقية اليوم!
خفضت Microsoft تصنيفها إلى DA Davidson وسط تضييق نطاق الذكاء الاصطناعي والسحابة
قام محللو DA Davidson بتخفيض تصنيف Microsoft (NASDAQ:) من تصنيف شراء إلى تصنيف محايد يوم الاثنين، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 475 دولارًا.
وأشارت الشركة إلى المنافسة المتزايدة في مجال الذكاء الاصطناعي كسبب للمراجعة، مشيرة إلى أن المنافسين قد تمكنوا إلى حد كبير من اللحاق بقدرات مايكروسوفت في مجال الذكاء الاصطناعي. ويزعمون أن هذا “يقلل من مبررات تقييم الأقساط الحالية”.
وارتفع سهم مايكروسوفت بنسبة 92% منذ يناير 2023، متفوقًا بشكل كبير على مؤشر S&P 500، الذي ارتفع بنسبة 49% خلال نفس الفترة.
لكن الآن، يعتقد محللو DA Davidson أن تقدم Microsoft في مجال السحابة والذكاء الاصطناعي آخذ في التقلص. أظهرت Amazon (NASDAQ:) Web Services (AWS) وGoogle (NASDAQ:) Cloud Platform (GCP) معدلات نمو مماثلة، مما أدى إلى سد الفجوة في توسيع الأعمال السحابية.
وقالوا في مذكرة: “يشير تحليلنا الجديد لأشباه الموصلات فائقة التدرج إلى أن AWS وGCP تتقدمان بفارق كبير فيما يتعلق بنشر السيليكون الخاص بهما في مراكز البيانات الخاصة بهما، مما يمنحهما ميزة كبيرة على Azure للمضي قدمًا”.
لا تزال شرائح Maia من Microsoft متخلفة عن أمازون وجوجل بعدة سنوات، حيث يقتصر استخدامها الحالي على أعباء عمل خدمات Azure OpenAI. وهذا، وفقًا لـ DA Davidson، يضع Microsoft في موقف صعب في مشهد مراكز البيانات التنافسية.
هناك قلق آخر أثاره المحللون وهو اعتماد مايكروسوفت على Nvidia (NASDAQ:) لعمليات مركز البيانات، مما قد يؤدي إلى تحول القيمة من مساهمي Microsoft إلى Nvidia. تتعرض الهوامش التشغيلية لشركة Microsoft لضغوط بسبب ارتفاع النفقات الرأسمالية لمراكز البيانات، والتي قفزت من 12% إلى 21% من الإيرادات.
وتابع المحللون: “هذا معدل زيادة أعلى مقارنة بأمازون وجوجل، نتيجة لاعتماد مايكروسوفت الأكبر على NVIDIA”.
“في كل عام تبالغ مايكروسوفت في الاستثمار بهذه المعدلات، فإنها ستقلل الهوامش بمقدار 1 نقطة على الأقل بطريقة تراكمية. ستحتاج Microsoft إلى تسريح ما يقرب من 10000 موظف لكل عام من الاستثمار الزائد من أجل تعويض تراجع الهامش.
كما أعربت الشركة عن مخاوفها بشأن استدامة نمو إيرادات Azure، ملمحة إلى أنه يمكن تضخيمها من خلال المساهمات من إيرادات OpenAI الممولة ذاتيًا.
يعلق المحللون على منتج Meta الجديد وإعلانات الذكاء الاصطناعي
أطلقت Meta Platforms (NASDAQ:) هذا الأسبوع حدثها الذي يركز على المطورين، Meta Connect، حيث كشفت عن أحدث ابتكاراتها في مجال الأجهزة والبرامج.
كان أحد أبرز الأحداث هو إطلاق Quest 3S، أحدث سماعة رأس للواقع الافتراضي (VR) من قسم Meta’s Reality Labs، والتي تم تقديمها بسعر أقل من سابقتها.
أيضًا، قدمت Meta نموذجًا أوليًا جديدًا لنظارات الواقع المعزز الذكية (AR) وكشفت عن تحديثات لبرنامج Meta AI chatbot الخاص بها. يتضمن برنامج الدردشة الآن ميزة التفاعل الصوتي، مما يسمح للمستخدمين بالتفاعل من خلال الأوامر المنطوقة والمكتوبة.
وإليكم ما قاله المحللون بعد الحدث:
Citi: “إن منتجات وميزات وأجهزة الذكاء الاصطناعي الجديدة من Meta التي تم الإعلان عنها في Connect '24 تجعلنا واثقين بشكل متزايد من أن ابتكار منتجاتها يمكن أن يحقق المزيد من المشاركة وتحقيق الدخل مع استمرار توسع عائد الاستثمار من استثماراتها في الذكاء الاصطناعي.”
Bank of America: “نعتقد أن نظارات الذكاء الاصطناعي تتمتع بإمكانات سوقية أوسع بكثير من نظارات الواقع الافتراضي من Google. في حين أن إنفاق Metaverse لا يزال من الصعب تبريره، إلا أن المستثمرين على المدى الطويل قد يكون لديهم بعض التفاؤل المتجدد بشأن فرصة Meta في أن تكون في طليعة الجيل القادم من أجهزة الحوسبة الشخصية.
“والأهم من ذلك، يبدو أن الشركة تبتكر بنجاح حول قدرات الذكاء الاصطناعي الجديدة، مما يؤدي إلى نمو الاستخدام الذي يمكن أن يعوض المخاوف المتعلقة بالقيمة الطرفية، ونحن نرى أن Meta هي أفضل اختيار للذكاء الاصطناعي في الإنترنت الاستهلاكي.”
يقول JMP Securities إن اعتماد Google للذكاء الاصطناعي في المؤسسات له تأثير كبير
قال محللو JMP Securities في وقت سابق من هذا الأسبوع إن اعتماد Google للذكاء الاصطناعي في المؤسسات يتسارع، مدفوعًا بزيادة استخدام منصة Gemini الخاصة بها.
“إننا نشهد دلائل على أن تبني الشركات للذكاء الاصطناعي ينعكس.”
في حدث “Gemini at Work” الذي نظمته Google، سلط عملاق التكنولوجيا الضوء على زيادة قدرها 35 ضعفًا في استخدام منصة Gemini، حيث أبلغ 75% من المستخدمين يوميًا عن تحسينات في جودة العمل بسبب الذكاء الاصطناعي. تنظر JMP Securities إلى هذا باعتباره إشارة واضحة لنقطة تحول في اعتماد الذكاء الاصطناعي للمؤسسات.
تنسب الشركة الفضل لشركة Google (NASDAQ:) لإزالة العوائق التي تحول دون اعتماد الذكاء الاصطناعي من خلال تحقيق الامتثال للمعايير الرئيسية مثل SOC 1 و2 و3 وHIPAA، وإقامة شراكات تكامل مع الشركات الكبرى مثل Salesforce (NYSE:)، SAP، Microsoft، وأوراكل (NYSE:).
وقد أسفرت هذه الجهود عن 85 حالة استخدام مؤسسية جديدة على مدى الأشهر الستة الماضية، مما أدى إلى تحقيق وفورات كبيرة في التكاليف وفرص نمو الإيرادات للشركات.
وشددت JMP Securities أيضًا على الأهمية المتزايدة للذكاء الاصطناعي حيث تركز الشركات على التحول التكنولوجي.
يؤدي دمج Google لحلول الذكاء الاصطناعي مع بيانات الطرف الأول والثالث إلى تحسين الدقة والأداء، مما يعزز استخدام الذكاء الاصطناعي في المؤسسة. وأشارت الشركة إلى أن استخدام الذكاء الاصطناعي التوليدي من قبل المؤسسات قد ارتفع بمقدار 15 ضعفًا، في حين زاد اعتماد وكلاء الذكاء الاصطناعي بمقدار 6 أضعاف.
استمرار ارتفاع ميكرون بعد الأرباح: ميزوهو
شهدت شركة Micron Technology (NASDAQ:) قفزة في أسهمها بنسبة 15٪ تقريبًا يوم الخميس بعد تقديم توقعات متفائلة لإيرادات الربع الأول، مدفوعة بالطلب القوي وتسعير شرائح الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM)، والتي تعتبر ضرورية للذكاء الاصطناعي المولد سريع التوسع. قطاع.
أضافت شركة تصنيع الرقائق، وهي المورد الرئيسي لشركة Nvidia، ما يقرب من 15 مليار دولار إلى قيمتها السوقية حيث ارتفع سهمها بنحو 27٪ خلال الأسابيع الثلاثة الماضية.
“إنه ليس يومًا جيدًا حقًا أن تكون مخزونات المعدات ذات الذاكرة القصيرة وشبه ذات القيمة السوقية محدودة،” هذا ما علق به أحد محللي شركة Mizuho بعد صدور التقرير وارتفاع أسهم شركة Micron.
“بالنسبة لدببة معدات الذاكرة وشبه الغطاء، أنصح بعدم الوقوع في كرة من اللهب وتغطية السراويل القصيرة والتفكير في شراء بعض الفائزين الرئيسيين حتى لو كنت لا تحب MU ولا ترغب في مطاردة هذا التمزق بنسبة 15%+ عند الافتتاح وأضاف المحلل.
“شخصيًا، أعتقد أن ارتفاع MU سيدعم ويجذب العديد من هؤلاء الكارهين على المدى الطويل/القصير والذين سوف يتحولون من البيع إلى الشراء على المدى القريب على الأقل.”
تعمل ميكرون على تحويل تركيزها بعيدًا عن القطاعات ذات الهامش المنخفض مثل أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية إلى المنتجات ذات الهامش الأعلى وذات القيمة العالية، مثل شرائح HBM للخوادم ومراكز البيانات.
أبرز ميزوهو أن إدارة Micron واثقة من أن التكنولوجيا الخاصة بها تتصدر كلاً من القوة والأداء، وتتفوق على المنافسين مثل SK Hynix وSamsung (KS:).
يقوم بايبر ساندلر بترقية شركة Accenture للشراء بعد الأرباح
بعد تقرير أرباح Accenture (NYSE:) الأخير الذي نُشر هذا الأسبوع، قام محللو Piper Sandler بترقية السهم من محايد إلى ذو وزن زائد، مما رفع السعر المستهدف إلى 395 دولارًا من 329 دولارًا.
على الرغم من تلبية توقعات Accenture الشاملة للسنة المالية 25، إلا أن المحللين متفائلون بشأن العديد من المقاييس الأساسية.
تجاوزت توقعات الشركة للربع الأول الإجماع، مع حجوزات قوية بلغت 20.2 مليار دولار ونسبة الكتاب إلى الفاتورة 1.2 مرة. علاوة على ذلك، توسعت القوى العاملة في أكسنتشر بشكل كبير، حيث أضافت 24000 موظف، مما يمثل زيادة بنسبة 3.2% على أساس ربع سنوي.
وكتب المحللون: “يبدو الإعداد للسنة المالية 25 جذابًا، حيث تفترض توجيهات العام بأكمله عدم وجود تحسن بعد الربع الأول”.
كان أحد محركات النمو الرئيسية هو الذكاء الاصطناعي التوليدي (GenAI)، حيث زادت الحجوزات والإيرادات بمقدار عشرة أضعاف تقريبًا. وفي السنة المالية 2024، بلغت حجوزات GenAI 3 مليارات دولار، مع إيرادات بلغت 900 مليون دولار، ارتفاعًا من 300 مليون دولار و100 مليون دولار على التوالي.
“من المهم أن الشركة بدأت في رؤية بعض مشاريع GenAI الموسعة؛ وزيادة في عدد مشاريع البيانات والأعمال المتعلقة بالأمن (إيرادات بقيمة 9 مليارات دولار، نمو +23%)،” كما أشار فريق بايبر ساندلر.
“بشكل عام، نعتقد أن امتلاك ACN أمر جذاب، نظرًا لتحسين مقاييس الخط الأعلى، ودليل متحفظ، وأنه المستفيد الرئيسي من العمل المتعلق بـ GenAI.”