Investing.com — ارتفع الدولار الأمريكي قليلا يوم الجمعة، مسجلا مستوى قياسيا جديدا ليغلق أسبوعا قويا مدفوعا بأول خفض كبير لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في أربع سنوات.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 30 سهما 38.17 نقطة أو 0.09% ليغلق عند 42063.36 نقطة، مسجلا أعلى مستوى على الإطلاق. وانخفض 0.19% إلى 5702.55 نقطة، في حين انخفض 0.36% إلى 17948.32 نقطة. وشهد يوم الخميس تجاوز داو جونز مستوى 42000 نقطة للمرة الأولى، وكسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستوى 5700 نقطة.
أنهت المؤشرات الثلاثة الرئيسية الأسبوع في منطقة إيجابية. ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.36%، مسجلاً مكاسب في خمسة من الأسابيع الستة الماضية، ويرتفع بأكثر من 19% حتى الآن في عام 2024. ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 1.62%، وأضاف مؤشر ناسداك 1.49%.
وجاءت تحركات السوق في أعقاب قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء بخفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية كبيرة، وهو أول خفض له منذ عام 2020.
قد يوفر لنا خطاب البنك الفيدرالي هذا الأسبوع مزيدًا من التبصر في القرار غير المتوقع الذي اتخذه البنك يوم الأربعاء الماضي.
ومن المقرر أن يلقي قادة بنك الاحتياطي الفيدرالي كلمات في المؤتمر العاشر السنوي لسوق سندات الخزانة الأميركية يوم الخميس.
سيقدم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول كلمة افتتاحية مسجلة مسبقًا، تليها كلمات من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز ونائب رئيس الرقابة بار.
وقال استراتيجيو دويتشه بنك في مذكرة “سيتم تحليل تعليقات هؤلاء المسؤولين للحصول على أدلة على اتجاه السفر للسياسة التنظيمية، فضلاً عن أي تحديث حول كيفية نظر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التقدم المحرز في خفض الميزانية العمومية”.
من حيث البيانات الاقتصادية، تتضمن التقارير الرئيسية هذا الأسبوع القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للربع الثاني يوم الخميس، والتي من المتوقع أن تتطابق مع الرقم الأولي البالغ 3.0%، وأرقام الدخل الشخصي (+0.3% متوقعة مقابل +0.3% سابقًا) والاستهلاك (+0.3% مقابل +0.5%) لشهر أغسطس يوم الجمعة. كما سيتم إصدار بيانات التضخم الأساسي لأسعار الاستهلاك الشخصي، مع توقعات بارتفاعه بنسبة +0.18% مقارنة بـ +0.16% سابقًا.
وكتبت شركة يارديني للأبحاث في مذكرة يوم الاثنين: “إن البيانات الاقتصادية الأقوى من المتوقع ستكون بمثابة نعمة للأسهم. ومن المتوقع أن تستفيد الأسهم في مؤشر ستاندرد آند بورز 493 من السياسة النقدية الأكثر مرونة والنمو الاقتصادي القوي”.
وأضافت أن “حملة السندات ربما يكونون أقل حماسا، حيث من المرجح أن تستمر عائدات سندات الخزانة طويلة الأجل في الارتفاع في هذا السيناريو الخالي من الركود”.
التركيز على أرباح هذا الأسبوع: ميكرون وكوستكو
مع اقتراب شهر سبتمبر من نهايته، يحمل الأسبوع الأخير معه جدول أرباح خفيف نسبيًا، على الرغم من صدور بعض التقارير المرتقبة بشدة في المستقبل القريب.
ومن الجدير بالذكر أن شركة أشباه الموصلات العملاقة Micron Technology (NASDAQ:) وشركة البيع بالتجزئة Costco Wholesale (NASDAQ:) تستعدان لإصدار نتائجهما المالية.
ستعلن شركة ميكرون، أحد الموردين الرئيسيين لشركة إنفيديا لشرائح ذاكرة الذكاء الاصطناعي، عن أرباحها يوم الأربعاء، حيث يتوقع المحللون ارتفاع الإيرادات بنسبة 90% على أساس سنوي، مدفوعة بالطلب المتزايد على شرائح الذاكرة في الذكاء الاصطناعي.
في حين يظل بعض المحللين في وول ستريت متفائلين بشأن صانع الرقائق، فقد خفض آخرون مؤخرًا تصنيفاتهم للسهم وقلصوا أهداف الأسعار، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع مستويات المخزون وعلامات التعافي البطيء في سوق الذاكرة.
علاوة على ذلك، ستكون تحديثات الأرباح من شركات مثل أكسنتشر (NYSE:)، وبلاك بيري (NYSE:)، وأوتوزون (NYSE:) أيضًا موضع تركيز.
ماذا يقول المحللون عن الأسهم الأمريكية
أوبنهايمر: “نستمر في توقع أن تبدأ الأسهم الصغيرة والمتوسطة الحجم في تجربة المزيد من الارتفاعات المستدامة الآن بعد أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض سعر الفائدة القياسي. وفي حين نفضل الأسهم على الدخل الثابت، فإننا نستمر في اعتبار الدخل الثابت مكملاً للأسهم وفئات الأصول الأخرى في المحافظ المتنوعة عندما تتوافق المدة مع أهداف المستثمرين وأهدافهم وقدرتهم على تحمل المخاطر. ويظل سعرنا المستهدف لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 هذا العام عند 5900 نقطة أساس.”
بنك اوف امريكا“لقد تجاوزنا الآن ما كان أكثر أيام الاحتياطي الفيدرالي غموضًا على الأقل منذ عام 2015، مع أفضل سيناريو محتمل لمبيعات التجزئة القوية وخفض 50 نقطة أساس. وفي غياب مفاجأة كبيرة في نفقات الاستهلاك الشخصي، لا نرى أي بيانات اقتصادية كبرى هذا الأسبوع قد تخيف السوق. تاريخيًا، كانت أسابيع الاقتصاد الكلي الهادئة هي أفضل الأسابيع للأسهم (متوسط العائد +0.61% مقابل +0.38% المعتاد.”
بي تي آي جي“كما ناقشنا يوم الجمعة، فإن الاختراق الكاذب الوشيك للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية لم يتحقق. ما زلنا في نافذة موسمية ضعيفة، ويمكننا أن نتوقع بعض الهضم، ولكن يتعين علينا احترام ارتفاع جديد في مؤشر SPX، جنبًا إلى جنب مع مؤشر S&P 500 ذي الوزن المتساوي. كما يستمر خط التقدم والهبوط التراكمي لمؤشر S&P في تحقيق ارتفاعات جديدة قبل السعر. في حين أن هذا لا يستبعد بعض الضعف في الأمد القريب، إلا أنه عادة ما يبشر بالخير في الأمد المتوسط. شهد ارتفاع بيتا مقابل انخفاض التقلب عودة جيدة، لكنه عاد إلى مستوى مقاومة رئيسي. سيكون تجاوز ذلك تحولًا صعوديًا آخر.”
مورجان ستانلي“لقد استجاب بنك الاحتياطي الفيدرالي لما اعتقدنا أنه أفضل سيناريو قصير الأجل للأسهم. ومن الناحية التكتيكية، ننتقل إلى الحياد فيما يتعلق بالأسهم الدفاعية مقابل الأسهم الدورية حيث تنتظر الأسواق مزيدًا من الوضوح بشأن بيانات العمالة. ونستمر في التوصية بالتحيز نحو الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والجودة.”