لقد عززت الأجندة البيئية الطموحة لإدارة بايدن اعتماد السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة بشكل كبير، حيث ارتفعت نسبة انتشار السيارات الكهربائية من 2.5% في عام 2020 إلى 10% في عام 2024 حتى الآن، وفقًا لبرنشتاين.
ومع ذلك، ووفقًا لشركة أبحاث الأسهم والتجارة، شهدت الأشهر الأخيرة تباطؤًا في نمو السيارات الكهربائية، مما أثار المخاوف بشأن تلبية أهداف مجلس موارد الهواء في كاليفورنيا (CARB) ووكالة حماية البيئة الفيدرالية (EPA).
وأشار محللو بيرنشتاين إلى أنه في حين من المرجح أن يحافظ البيت الأبيض الديمقراطي على السياسات الحالية، فإن التباطؤ يسلط الضوء على الحاجة المحتملة إلى دعم إضافي أو تحديد أهداف أكثر واقعية.
وتوقعوا أن تستمر الإدارة الديمقراطية في دعم نمو السيارات الكهربائية بالسياسات الحالية. ومع ذلك، في ظل الاتجاهات الحالية، تلاحظ الشركة أن “المزيد من الدعم قد يكون مطلوبًا أو قد يتطلب تحديد أهداف أكثر واقعية”. وبدون اتخاذ أي إجراء، قد تواجه شركات صناعة السيارات الراسخة عقوبات متزايدة لعدم الامتثال.
وعلى النقيض من ذلك، يتوقع بيرنشتاين أن تسعى إدارة جمهورية بنشاط إلى عكس سياسات إدارة بايدن بشأن المركبات الكهربائية. وتشير منصة اللجنة الوطنية الجمهورية ومشروع 2025 إلى نوايا لتفكيك “اللوائح الضارة” وإلغاء تفويضات المركبات الكهربائية الحالية.
ومع ذلك، فإن مثل هذه التغييرات تتطلب أغلبية في كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ، وتواجه تحديات قانونية محتملة. ولا تزال التغييرات في سياسة وكالة حماية البيئة، وخاصة فيما يتعلق بأهداف الانبعاثات لعام 2027، تؤثر على مشهد المركبات الكهربائية بشكل كبير.
وفي ضوء هذا الغموض السياسي، حدد بيرنشتاين ثلاث أولويات رئيسية لمصنعي المعدات الأصلية. أولاً، ينبغي لشركات صناعة السيارات أن تحول جهود الضغط التي تبذلها إلى التأكيد على الريادة التكنولوجية، وإعادة التصنيع إلى الداخل، وخفض تكاليف المركبات الكهربائية، بدلاً من التركيز فقط على المؤهلات البيئية.
وثانيا، سوف يكون تعزيز المرونة في التكنولوجيا وخطط التصنيع أمرا بالغ الأهمية. فشركات صناعة السيارات التي تتمتع بمنصات قابلة للتكيف، مثل ستيلانتيس (NYSE:)، في وضع أفضل للتعامل مع هذه التغييرات. وثالثا، يشكل جعل المركبات الكهربائية أكثر تكلفة أمرا ضروريا، وهو ما يتطلب الابتكار السريع والتوسع.
ومن بين شركات صناعة السيارات الكبرى، يرى بيرنشتاين أن ستيلانتيس هي الأكثر قدرة على التكيف مع أي من النتيجتين المحتملتين للانتخابات الأمريكية. وأشار بيرنشتاين إلى أن “نهج منصة ستيلانتيس المرن يمكّنها من التحول بين المركبات الكهربائية التي تعمل بالبطاريات والمركبات الكهربائية الهجينة القابلة للشحن والتكيف مع سيناريوهات النمو المختلفة”. كما تساعد البصمة العالمية للشركة في التخفيف من التأثيرات السلبية المحتملة من السوق الأمريكية.
بالنسبة لشركة جنرال موتورز (NYSE: NYSE:)، يرى بيرنشتاين توقعات إيجابية في ظل إدارة ديمقراطية بسبب استراتيجيتها الطموحة للسيارات الكهربائية.
وذكرت الشركة أن منصة Ultium من جنرال موتورز وإطلاق السيارات الكهربائية المخطط لها سوف يستفيدان بشكل كبير من استمرار الدعم السياسي. وعلى العكس من ذلك، قد يكون موقف فورد (NYSE: F) أقوى في سيناريو الجمهوريين، نظرًا للحاجة إلى تعديل استراتيجية السيارات الكهربائية والتحول إلى المزيد من السيارات الهجينة القابلة للشحن مع تلبية أهداف وكالة حماية البيئة ومجلس موارد الهواء في كاليفورنيا.