قال وارن بافيت ذات مرة إن انتظار انهيار السوق لشراء الأسهم يشبه انتظار مشرحة الموتى لوباء – وإليك السبب

كثيراً ما وصف المستثمر الأسطوري وارن بافيت فلسفته الاستثمارية بأنها شراء الشركات الكبرى بأسعار رخيصة. ولكن أحد المساهمين في الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير هاثاواي عام 1996 أراد أن يعرف أي من هذه العوامل كان أكثر أهمية.

“إذا كان لديك ثلاث شركات عظيمة وأعمال رائعة… فهل من الأفضل الانتظار لمدة عام أو عامين لمعرفة ما إذا كانت الشركة ستتعثر؟” سأل المساهم.

لا تفوت

• لقد تفوقت العقارات التجارية على سوق الأوراق المالية لمدة 25 عامًا – لكن الأثرياء فقط هم من يستطيعون الشراء. إليك كيف يمكن حتى للمستثمرين العاديين أن يصبحوا مالكي وول مارت أو هول فودز أو كروجر

• أقساط التأمين على السيارات في أمريكا مرتفعة للغاية – وتزداد سوءًا. لكن 5 دقائق قد تكلفك 29 دولارًا فقط شهريًا

• ستعزز هذه الخطوات الخمس السحرية من ثروتك الصافية في أمريكا في عام 2024 — ويمكنك إكمال كل خطوة في غضون دقائق. وإليك الطريقة

فأجاب بافيت بوضوح: “أعتقد أنه من الأفضل امتلاكهم فقط”.

بعد كل شيء، فإن توقع أخطاء الشركة أو انهيار السوق دون وجود دليل قاطع على ضعف الأداء قد يتركك في انتظار إلى الأبد.

“إن الجلوس هناك على أمل أن تشتريها في خضم حالة من الذعر، وأن تتخذ موقف متعهد الجنازات الذي ينتظر وباء الإنفلونزا، لست متأكداً من أن هذه ستكون تقنية رائعة”، كما قال.

وهذا هو السبب الذي يجعل بافيت يعتقد أن الانتظار حتى انهيار السوق هو استراتيجية عقيمة.

لا تنتظر النجاح العرضي

وأوضح بافيت أن العثور على شركة جيدة تستحق الاستثمار قد يكون صعباً للغاية. ولكن العثور على مثل هذه الشركة في الوقت المناسب تماماً، بينما لديك الكثير من النقد والسوق في حالة هبوط، “أمر لا يمكن الاعتماد عليه”.

وقال “لن تحصل على فائدة من هذه التطرفات على أي حال إلا إذا حصلت على مبلغ عرضي من المال في وقت ما”.

ولقد كرر بيتر لينش، مستثمر مشهور آخر، نفس المشاعر التي عبر عنها بافيت في كتابه الصادر عام 1996 بعنوان “تعلم كيف تكسب”. وفي كتابه، يتعمق لينش في العوائد التاريخية منذ عام 1965 فصاعداً، ويوضح أن من يستثمر أثناء ذروة السوق كل عام لم يحقق سوى أداء أقل من من يستثمر في قاع السوق كل عام بنسبة 1.1%. بعبارة أخرى، كان التوقيت المثالي مبالغاً فيه.

يقول في كتابه: “لقد خسر المستثمرون أموالاً أكثر بكثير في محاولة توقع التصحيحات مقارنة بكل التصحيحات مجتمعة. ومن الخطأ أيضاً أن تجلس على أموالك وتنتظر التصحيح القادم قبل أن تستثمر في الأسهم. ففي محاولة تحديد توقيت السوق لتجنب الهبوط، غالباً ما يفوت الناس فرصة الركض مع الصعود”.

تشير البيانات الأخيرة إلى وجود نهج أفضل للمستثمرين الذين يحاولون تعظيم الأداء على المدى الطويل.

اقرأ المزيد: لا تترك عائلتك بلا حماية – احصل على تغطية تأمين على الحياة تصل إلى 2 مليون دولار بدون فحص طبي أو فحص دم

الوقت في السوق

غالبا ما يكون من الأفضل للمستثمرين تنفيذ استراتيجية متسقة على مدى فترات طويلة بدلا من الانتظار لتحقيق نتائج جيدة، نظرا لأن التنبؤ بالسوق أمر صعب للغاية.

جمعت شركة إدارة الصناديق الرقمية WisdomTree قائمة بالتنبؤات السنوية للسوق من البنوك الاستثمارية الكبرى ومديري الأصول في نهاية عام 2022. تراوحت هذه التقديرات لمؤشر S&P 500 من -4.3٪ إلى 17.2٪. وبحلول نهاية عام 2023، حقق مؤشر S&P 500 مكاسب بنسبة 24.2٪ – متجاوزًا جميع التوقعات الستة عشر.

وفي الوقت نفسه، كشف تحليل أجرته شركة Wealthfront في عام 2023 أن احتمال خسارة الأموال بلغ 25.2% إذا ظل المستثمر مستثمراً في سوق الأسهم لمدة عام واحد. وانخفض إلى 0.3% فقط إذا ظل المستثمر مستثمراً لمدة 15 عاماً، و0% إذا امتد الأفق الزمني إلى 20 عاماً.

ببساطة، الوقت في السوق أفضل من توقيت السوق.

ماذا تقرأ بعد ذلك

هذه المقالة تقدم معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. وهي مقدمة دون أي ضمان من أي نوع.