لا أحد يريد أبدًا أن يرى تكرار الأزمة المالية الكبرى التي حدثت في عام 2008 عندما
لقد أدى لامبالاة الجهات التنظيمية والجشع المتفشي بين المصرفيين إلى دفع العالم نحو الهاوية.
لقد انزلقت الاقتصادات الوطنية إلى حالة من الركود، وبعد 16 عاما، لا تزال المالية العامة في أكثر الاقتصادات تقدما في العالم تتعامل مع العواقب من حيث مستويات الاقتراض والديون.
هذا هو الجزء من ميراث حكومة ستارمر، والذي فشلت في الاعتراف به. رئيس الوزراء العمالي السابق
القيود: لقد أعطى بنك إنجلترا ووزارة الخزانة للبنوك البريطانية مساحة أكبر للمناورة مما تسمح به القواعد الدولية حتى تتمكن من الاستمرار في الإقراض
وكان الوزير جوردون براون على رأس القيادة.
وكانت نتيجة الأزمة سماع صوت إغلاق أبواب الإسطبلات بصوت عالٍ.
لقد أثبتت الإصلاحات مثل تحسين تأمين الودائع بمقدار 85 ألف جنيه إسترليني في المملكة المتحدة، وفصل الخدمات المصرفية للمستهلكين عن الخدمات المصرفية في الكازينوهات، وتشديد متطلبات رأس المال، أنها إصلاحات معقولة. ولكن كما هي الحال في كثير من الأحيان، فإن القائمين على التنفيذ يبالغون في ذلك.
لقد ثبت أن المحاولة الجارية لإعداد “وصايا حية” للبنوك، بحيث يمكن تصفيتها وإنعاشها خلال عطلة نهاية الأسبوع دون تدخل الدولة، كانت مجرد مهزلة.
لقد تم انتهاك هذه القواعد في ربيع عام 2023 عندما انهار بنك وادي السيليكون أولاً ثم بنك كريدي سويس، الأمر الذي استلزم تدخل الحكومة.
في الجمهورية الأولى في سان فرانسيسكو، أثبت تدخل جيمي ديمون من جي بي مورجان أنه أكثر فاعلية من أي وصية حية.
إن القواعد الجديدة الخاصة برأس المال التي أصدرها نادي البنوك المركزية في بازل بسويسرا مصممة لكي تعمل كقفل أمان.
حتى بنك إنجلترا يعتقد أن كل هذا مبالغ فيه بعض الشيء، ولذلك فقد أعطى، بالتعاون مع وزارة الخزانة، للبنوك البريطانية مساحة أكبر للمناورة حتى تتمكن من الاستمرار في الإقراض.
وكما أشار أحد كبار المصرفيين مؤخرا، فإن السماح للأكاديميين الذين لا يتمتعون بخبرة كبيرة في مجال الإقراض بتحديد القواعد أمر جنوني.
إن الإقراض لن يكون خالياً من المخاطر أبداً. فقد أدت نسب رأس المال الصارمة إلى نتائج سيئة. وقد تم نقل الإقراض الأكثر خطورة والأطول أمداً إلى القطاع غير المصرفي، مثل صناديق الاستثمار الخاصة، حيث لا يوجد سوى قدر ضئيل من الشفافية.
إن قدراً كبيراً للغاية من رأس مال البنوك، الذي يمكن توظيفه في الإقراض التجاري والبنية الأساسية، موجود في السندات الحكومية.
إن قرار الذراع الحصيفية للبنك المركزي برفع القدم عن مكابح بازل كان صائباً. ولكن إذا كانت المملكة المتحدة تريد قطاعاً مصرفياً نابضاً بالحياة وتنافسياً، وقادراً على معالجة تأخر الاستثمار في القطاع الخاص وضعف الإنتاجية، فهناك حجة قوية لمزيد من التحرير.
وكما قال أحد اللصوص الأسطوريين ذات مرة عن البنوك: “هناك حيث يوجد المال”.