لا يوجد سهم في السوق تم الحديث عنه أكثر خلال العامين الماضيين من نفيديا (ناسداك: NVDA)لقد أدى صعود الذكاء الاصطناعي إلى جعل وحدات معالجة الرسومات (GPUs) الخاصة بشركة Nvidia واحدة من أكثر المنتجات المرغوبة بسبب دورها في تدريب الذكاء الاصطناعي.
كما جعلت هذه الصفقة شركة Nvidia واحدة من أكثر الأسهم رواجًا في السوق. فمن سبتمبر 2022 إلى بداية سبتمبر 2024، ارتفع سهمها بأكثر من 750% – أي 18 مرة أكثر من ستاندرد آند بورز 500إن المكاسب التي حققتها الشركة خلال تلك الفترة ليست بالأمر السهل بالنسبة لشركة بلغت قيمتها السوقية حوالي 300 مليون دولار في ذلك الوقت.
كما نشرت شركة إنفيديا نتائج مالية لدعم هذه الضجة، حيث زادت إيراداتها ودخلها التشغيلي بنسبة 122% و174% على التوالي. والثناء مستحق تمامًا. ومع ذلك، هناك شركتان من المرجح أن أستثمر فيهما في هذه المرحلة لأن هناك قدرًا أكبر من اليقين على المدى الطويل حول أعمالهما.
1. شركة تايوان لأشباه الموصلات
شركة تصنيع أشباه الموصلات في تايوان (بورصة نيويورك: TSM) (TSMC) هي واحدة من أهم شركات التكنولوجيا في العالم على الرغم من أنها ليست اسمًا مألوفًا مثل بعض شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى. إنها تدير أكبر مصنع أشباه الموصلات (الرقائق) في العالم، وتصنع الرقائق لتلبية احتياجات الشركات المحددة.
تأتي الشركات إلى TSMC بتصميم شريحة، وتقوم بإنتاج الشريحة وفقًا لطلب الشركة. قد يبدو الأمر بسيطًا بما فيه الكفاية، لكن تصنيع الشرائح بهذا المستوى من الدقة وبهذا الحجم يتطلب عمليات معقدة (بعبارة ملطفة) وتكنولوجيا متقدمة لم تتمكن أي شركة أخرى من مطابقتها.
تعتمد شركة Nvidia بشكل كبير على TSMC. تصنع TSMC رقائق Nvidia لوحدات معالجة الرسوميات ومعالجات مراكز البيانات والرقائق الأخرى المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. بدون قدرات التصنيع الخاصة بـ TSMC، هناك حجة قوية بأن منتجات Nvidia ستتضرر من حيث الجودة. هذا هو السبب الرئيسي وراء عدم تبني Nvidia لشركات تصنيع الرقائق الأخرى والاعتماد بشكل مريح على TSMC.
إن اعتماد Nvidia على TSMC هو السبب الذي يجعلني أفضلها في هذه المرحلة. إن جزءًا كبيرًا من التقييم المرتفع لشركة Nvidia مبني على توقعات لما ستقدمه يجب إن قدرة الشركة على تحقيق ذلك سوف تعتمد على قدرة إنتاج TSMC. قد لا يكون سقف الإنتاج مرتفعًا بالنسبة لشركة TSMC، لكن مسارها يبدو أكثر موثوقية.
كما تتمتع شركة TSMC بعائدات جذابة تقلل من بعض مخاطر الاستثمار. حيث يتجاوز عائد أرباحها حاليًا متوسط مؤشر S&P 500، مما يجعل من الأسهل على المستثمرين التحلي بالصبر خلال الأوقات الصعبة والثقة في إمكاناتها على المدى الطويل.
2. تفاحة
تفاحة (ناسداك: AAPL) لم تصل شركة أبل إلى النقطة التي تجعلها الشركة العامة الأكثر قيمة في العالم عن طريق الخطأ؛ فقد استغرق الأمر عقودًا من عدم الرضا عن الذات والتنفيذ المنضبط. ومع سجل أبل الحافل بالانضباط، كان من المحير لماذا أصيب العديد من مستثمري وول ستريت بالصدمة على ما يبدو لأن أبل ظلت هادئة نسبيًا خلال جنون الذكاء الاصطناعي الأخير.
تتمتع شركة أبل بتاريخ طويل في السماح لشركات أخرى بإنشاء شيء ما ثم الدخول في هذا المجال بتصميم أفضل بكثير وجعله أكثر سهولة في الاستخدام. لقد رأينا ذلك مع الهواتف الذكية (iPhone)، والأجهزة اللوحية (iPad)، والساعات الذكية (Apple Watch)، والواقع الافتراضي (Apple Vision Pro)، وحفنة من الأجهزة التقنية الأخرى.
بالطبع، لا تكتفي شركة أبل بنسخ منتجات الآخرين؛ بل تقوم الشركة العملاقة في مجال التكنولوجيا بعمل رائع من خلال السماح للآخرين بأن يكونوا بمثابة فئران تجارب ثم التعلم ربما من أخطائهم قبل إطلاق منتجاتها وخدماتها في السوق. ويبدو أن هذا هو النهج نفسه الذي تتبناه الشركة مع الذكاء الاصطناعي أيضًا.
ولم تتسرع شركة أبل في التعامل مع الذكاء الاصطناعي مثل أغلب شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى. بل إنها لا تشير حتى إلى قدرات الذكاء الاصطناعي التي ستطرحها بوصفها “ذكاء اصطناعي”؛ بل إنها “ذكاء أبل”. (إنه ذكي بما يكفي ليعمل). أما شركة إنفيديا فهي في وضع متقلب؛ فبقدر ما صعدت بسرعة، فإنها قد تهبط إذا فشلت في تلبية التوقعات. ولا تواجه أبل نفس المخاطر، وإن كانت ليست معفاة من التقلبات.
من الناحية المثالية، سوف تمنح شركة أبل دفعة مالية فورية، حيث يسارع المستهلكون إلى شراء منتجات الجيل التالي، حيث لن تكون متاحة إلا على طرز الأجهزة الأحدث. وبعد الركود الذي شهدته سوق الهواتف الذكية لشركة أبل على مدار السنوات القليلة الماضية، فأنا على يقين من أن الشركة لن تمانع في الحصول على دفعة إضافية من مكان ما.
بصرف النظر عن الدعم قصير الأجل، لا توجد شركات كثيرة أثق بها على المدى الطويل أكثر من شركة Apple. يبدو أن الجانب الإيجابي يفوق الجانب السلبي المحتمل دائمًا.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في تصنيع أشباه الموصلات في تايوان الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في Taiwan Semiconductor Manufacturing، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك 10 أسهم متاحة للمستثمرين للشراء الآن… ولم تكن Taiwan Semiconductor Manufacturing واحدة منها. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في الوصول إلى القائمة عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 656،938 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 3 سبتمبر 2024
يشغل ستيفون والترز مناصب في شركة Apple. وتشغل شركة Motley Fool مناصب في Apple وNvidia وTaiwan Semiconductor Manufacturing وتوصي بها. وتطبق شركة Motley Fool سياسة الإفصاح.
لا يمكن إنكار ذلك؛ إنفيديا في مسيرة تاريخية، ولكن إليك سهمين تقنيين أود شراؤهما بدلاً من ذلك تم نشر هذا المقال في الأصل بواسطة The Motley Fool