على مدى السنوات الـ 128 الماضية، كان هذا الرمز مؤشر داو جونز الصناعي (مؤشرات DJI: ^DJI) وقد كان بمثابة دليل لمساعدة المستثمرين على قياس صحة سوق الأسهم الأمريكية.
في بداية تأسيسه في مايو/أيار 1896، كان مؤشر داو جونز يتألف من 12 شركة كانت مرتبطة بشكل بارز بالقطاع الصناعي، وهو أمر غير مفاجئ. ولكن بعد أكثر من خمسين تغييراً طرأ على هذا المؤشر الخالد على مر السنين، أصبح يتألف من 30 شركة متعددة الجنسيات ومختبرة على مر الزمن.
في حين أن معظم أسهم داو جونز هي أسهم رائدة في صناعاتها وقد أثبتت قيمتها للمستثمرين على المدى الطويل، إلا أن جميع مكونات المؤشر الثلاثين ليست متساوية. بالنسبة للمستثمرين الصبورين ذوي العقلية طويلة الأجل، فإن ثلاثة أسهم من مؤشر داو جونز، من خلال مزيج من المزايا التنافسية واضطرابات الأسعار، في وضع مثالي لمضاعفة أموالك بحلول عام 2030.
فيزا
أول سهم Dow تم اختباره بمرور الوقت مع جميع الأدوات اللازمة لمضاعفة أموالك على مدار السنوات الست المقبلة هو معالج الدفع الرائد عالميًا فيزا (بورصة نيويورك: V).
إن أكبر عقبة قد تواجهها فيزا بين الآن وعام 2030 هي احتمالات نشوء حالة من الركود في الولايات المتحدة أو العالم. فعندما يتباطأ النمو الاقتصادي أو ينكمش، من الطبيعي أن يخفض المستهلكون والشركات الإنفاق. وهذا خبر سيئ بالنسبة لشركة تولد إيرادات من رسوم المعاملات.
والجانب الآخر من هذا القلق هو أن فترات الركود في الولايات المتحدة كانت قصيرة الأجل تاريخيا. فقد تم حل جميع فترات الركود الاثنتي عشرة في الولايات المتحدة منذ انتهاء الحرب العالمية الثانية في سبتمبر/أيلول 1945 في غضون شهرين إلى ثمانية عشر شهرا. وبالمقارنة، استمرت أغلب فترات التوسع الاقتصادي لسنوات عديدة. وبمرور الوقت، يتوسع الإنفاق الاستهلاكي والتجاري، وهو ما يصب بلا شك في صالح عمليات معالجة المدفوعات الأساسية لشركة فيزا.
تتمتع فيزا أيضًا بمدرج دولي مثير للإعجاب. باستثناء تحركات العملة، ينمو حجم المدفوعات عبر الحدود بنسبة تتراوح بين 10% و15% على أساس ثابت. وهذا يعكس الأسواق الناشئة سريعة النمو التي تعاني من نقص مزمن في الخدمات المصرفية. تتمتع فيزا بالجيوب العميقة والتدفقات النقدية التشغيلية الوفيرة للدفع إلى هذه الأسواق بشكل عضوي أو عن طريق الاستحواذ.
ومن بين المزايا الأخرى التي عادت بالفائدة على فيزا تجنب فريق إدارتها عمداً أنشطة الإقراض. ولو دخلت فيزا مجال الإقراض، فمن المرجح أن تحقق نجاحاً باهراً. ولكن المقرضين معرضون بشكل مباشر لخسائر القروض والتخلف عن سداد الائتمان خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي. ولأنها ليست مقرضاً، فإن فيزا لا تضطر إلى تخصيص رأس مال ثمين لخسائر القروض والتخلف عن السداد المحتملة. وهذه ميزة خفية ولكنها أساسية للشركة.
إذا تمكنت فيزا من الحفاظ على معدل نمو أرباح يتراوح بين منخفض إلى متوسط مكون من رقمين، فإن العائد المكون من ثلاثة أرقام للمساهمين الصبورين بحلول عام 2030 هو أمر في الأفق.
والت ديزني
سهم داو جونز الثاني المثير للإعجاب والذي لديه المحفزات اللازمة لتحقيق عائد بنسبة 100% أو أكثر للمستثمرين على المدى الطويل بحلول عام 2030 هو عملاق إعلامي والت ديزني (بورصة نيويورك: DIS).
تعاملت شركة ديزني مع بداية صعبة لهذا العقد. فقد أحدثت جائحة كوفيد-19 دمارًا كبيرًا في كل من المتنزهات الترفيهية وقطاع الاستوديوهات، في حين أدى تركيزها على بناء محتوى البث المباشر، بما في ذلك ديزني بلس، إلى خسائر فادحة. واكتشفت شركات الوسائط التقليدية أن محاكاة نيتفليكس على صعيد البث المباشر، من السهل القول ولكن من الصعب الفعل.
ومع ذلك، بدأت هذه الرياح المعاكسة في التراجع، مما أفسح المجال أمام المزايا التنافسية العديدة التي تتمتع بها شركة والت ديزني.
ولعل القصة الأكبر في عام 2024 هي أن ديزني حققت ربحًا تشغيليًا مفاجئًا لشريحة البث المباشر قبل ربع سنة كاملة من الموعد المحدد. وقد ساعد الجمع بين خفض التكاليف المدروس والقدرة على رفع الأسعار على جميع مستويات البث المباشر شركة والت ديزني على تحويل الخسائر الأولية الحادة لشريحة البث المباشر إلى ربح تشغيلي. ابحث عن مكتبة المحتوى الواسعة للشركة وقوة التسعير لتغذية نمو صافي الربح من شريحة البث المباشر هذه في المستقبل.
إن نقطة البيع الرئيسية الأخرى لشركة والت ديزني هي علامتها التجارية. فالمستهلكون لديهم الكثير من الخيارات عندما يتعلق الأمر بالمتنزهات الترفيهية التي يزورونها والأفلام التي يشاهدونها. ومع ذلك، لا تقترب أي شركة إعلامية من عمق الشخصيات ورواية القصص التي تقدمها ديزني. سواء كنت في الخامسة من عمرك أو الخامسة والثمانين، فإن مجموعة منتجات وخدمات ديزني الواسعة لديها طريقة للتواصل معك والتفاعل معك. إن كون المرء لا يمكن الاستغناء عنه هو سمة يدفع المستثمرون مقابلها علاوة في وول ستريت.
كما ينبغي للمستثمرين أن يتمكنوا من الاستفادة من اضطراب الأسعار الناجم عن جائحة كوفيد-19 وما كانت عبارة عن خسائر فادحة قصيرة الأجل مرتبطة بشريحة DTC. وبعد الإبلاغ عن 3.76 دولار في أرباح السهم (EPS) في السنة المالية 2023 (عادة ما تنتهي السنة المالية لشركة ديزني في أواخر سبتمبر)، من المتوقع أن تتجاوز أرباح السهم بسهولة 6 دولارات في السنة المالية 2027. ويمكن أن يرفع نمو أرباح السهم السنوي المزدوج الرقم هذه الشركة الإعلامية العملاقة إلى 180 دولارًا للسهم (أو أكثر) بحلول عام 2030.
إنتل
السهم الثالث الذي تم اختباره بمرور الوقت مع قطع اللغز في مكانها لمضاعفة أموالك بحلول عام 2030 ولكن سوف بالتأكيد تتطلب الصبر من المستثمرين وهي من أنصار أشباه الموصلات إنتل (ناسداك: INTC).
لقد تعرضت شركة إنتل لضربة موجعة بسبب عدد لا يحصى من المشكلات، بما في ذلك الأجهزة الدقيقة المتقدمة من خلال سحب بعض حصتها في سوق وحدات المعالجة المركزية (CPU) لصالح أجهزة الكمبيوتر الشخصية ومراكز البيانات التقليدية. نفيديا كما تفوقت أيضًا على منافسيها بوحدات معالجة الرسوميات (GPUs) H100، والتي تعد الخيار المفضل للشركات التي تدير مراكز بيانات عالية الحوسبة.
بالإضافة إلى ذلك، تعمل شركة إنتل حالياً على بناء قطاع خدمات التصنيع من الصفر. وتطمح الشركة إلى أن تصبح ثاني أكبر مصنع للتصنيع في العالم بحلول نهاية العقد، وهي طموحات طموحة ولكنها مكلفة للغاية. وكلما زادت الأموال التي تنفقها الشركة على بناء هذه البنية الأساسية التي تشتد الحاجة إليها، كلما كان الأمر مؤلماً بالنسبة لنتائجها المالية.
لن تتغير هذه الرياح المعاكسة التي تواجهها شركة إنتل بين عشية وضحاها. ولكن هناك ضوء في نهاية النفق بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون على المدى الطويل.
على سبيل المثال، لا تزال عمليات إنتل القديمة تولد الكثير من التدفقات النقدية التشغيلية. وحتى بعد خسارة بعض حصة وحدة المعالجة المركزية لصالح شركة AMD، تظل إنتل هي الرائدة بلا منازع في حصة وحدة المعالجة المركزية لأجهزة الكمبيوتر الشخصية. ورغم أن هذا لن يكون أسرع القطاعات نمواً في المستقبل، فإنه من المفترض أن يوفر تدفقات نقدية صحية يمكن لشركة إنتل توظيفها في مبادرات ذات نمو أعلى.
كما أطلقت إنتل رقاقة Gaudi 3 لتسريع الذكاء الاصطناعي، وهو ما يمنحها فرصة استعادة حصة من إنفيديا. ورغم أن وحدات معالجة الرسوميات من إنفيديا من المرجح أن تظل متفوقة عندما يتعلق الأمر بقدرة الحوسبة، فإن رقائق إنتل الأرخص بشكل ملحوظ من شأنها أن تساعدها على التميز في بيئة حيث الطلب من الشركات على وحدات معالجة الرسوميات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي يفوق العرض.
ومع تداول أسهم إنتل عند أدنى مستوى للسعر إلى القيمة الدفترية منذ أربعة عقود على الأقل ــ حاليا أقل بنسبة 28% عن القيمة الدفترية ــ لم يعد من الممكن للمستثمرين الانتهازيين تجاهل هذا الاضطراب في الأسعار.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في Visa الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في Visa، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك 10 أسهم متاحة للمستثمرين للشراء الآن… ولم تكن فيزا واحدة منها. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في الوصول إلى القائمة عوائد هائلة في الأعوام المقبلة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 650,810 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 3 سبتمبر 2024
يشغل شون ويليامز مناصب في Intel وVisa. وتشغل Motley Fool مناصب في Advanced Micro Devices وNetflix وNvidia وVisa وWalt Disney وتوصي بها. وتوصي Motley Fool بشركة Intel وتوصي بالخيارات التالية: مكالمات قصيرة الأجل بقيمة 24 دولارًا في نوفمبر 2024 على Intel. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.
التنبؤ: 3 أسهم داو جونز مجربة على مر الزمن يمكنها مضاعفة أموالك بحلول عام 2030 تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool