بقلم كين وو، سكوت مردوخ، رينجو خوسيه
هونج كونج/سيدني (رويترز) – قال مصدران مطلعان إن اتحادا تقوده شركة بلاكستون يحصل على حزمة قروض بنحو 5.5 مليار دولار أسترالي (3.7 مليار دولار) للمساعدة في تمويل عملية شراء إير ترنك البالغة قيمتها 24 مليار دولار أسترالي، في الوقت الذي تزيد فيه الشركة الأمريكية من تعرضها الآسيوي.
قالت شركة بلاكستون (NYSE:) يوم الأربعاء إنها دخلت في شراكة مع مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندية (CPP Investments) لشراء AirTrunk، التي تعتبر أكبر شركة لمراكز البيانات الضخمة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
وتوافد المستثمرون على القطاع حيث يدفع الذكاء الاصطناعي الطلب على الطاقة الاستيعابية، وستكون حزمة التمويل ثاني أكبر قرض استحواذ في المنطقة هذا العام، وفقًا لبيانات Dealogic.
ويتضمن القرض قرضا لأجل محدد بقيمة 2 مليار دولار أسترالي وتسهيل ائتماني متجدد بقيمة 3.5 مليار دولار أسترالي، وفقا للمصادر التي لم يتسن الكشف عن هويتها والتي تناقش معلومات خاصة.
ورفضت شركة بلاكستون التعليق.
وقالت المصادر إن أكثر من عشرة بنوك تشارك في صفقة القرض، بما في ذلك كريدي أجريكول، ودويتشه بنك، ومورجان ستانلي، وبنك ميتسوبيشي يو إف جي الياباني.
ورفضت بنوك كريدي أجريكول ودويتشه بنك وميتسوبيشي يو إف جي التعليق، ولم ترد مورجان ستانلي على طلب من رويترز.
وقال أحد المصادر إن التمويل سيغطي ما يصل إلى 50% من استثمار بلاكستون في الأسهم في الصفقة، في حين تشمل القيمة الإجمالية للصفقة ديون إيرترانك ونفقاتها الرأسمالية للمشاريع الملتزمة.
سعر مرتفع
وقالت المصادر إن سعر شراء الكونسورتيوم سيكون أكثر من 20 ضعف الأرباح المتوقعة لشركة إيرترونك قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (EBITDA).
وقالت المصادر إن القرض قد يبدو عالي الاستدانة في عملية شراء نموذجية، لكن المقرضين يأخذون في الاعتبار النمو المقدر لشركة “إير ترونك” وتدفقاتها النقدية في السنوات القليلة المقبلة، استنادا إلى عقودها.
وقالت المصادر إن شركة “إير ترونك” اقترضت نحو 4.6 مليار دولار أسترالي من أكثر من 30 مقرضاً العام الماضي، وسيتم ترحيل هذا الدين بعد الاستحواذ.
وارتفعت قيمة AirTrunk خلال عملية البيع، التي بدأت رسميًا في شهر مارس، بسبب الاستخدام المتزايد للذكاء الاصطناعي الذي يتطلب سعة أكبر لمركز البيانات.
وقالت شركة سي بي بي للاستثمارات في بيان يوم الأربعاء إنها ستمتلك 12% من شركة إيرترونك بمجرد الانتهاء من الصفقة.
وسوف يواصل مؤسس شركة “إير ترونك” ورئيسها التنفيذي روبن خودا قيادة الشركة التي يقع مقرها في سيدني، مع الاحتفاظ بحصة غير محددة بمجرد الانتهاء من الصفقة.
بنى خودا، 45 عامًا، الذي جاء إلى أستراليا من بنجلاديش عندما كان يبلغ من العمر 18 عامًا لحضور دورة محاسبة في جامعة التكنولوجيا في سيدني، أعمال مركز البيانات بقيمة 24 مليار دولار أسترالي في أقل من عقد من الزمان. وقال خودا في منشور على LinkedIn: “لم تكن رحلتنا سهلة أبدًا، لقد واجهنا الكثير من الشدائد، وخرجنا دائمًا أقوى وأكثر مرونة”. واعترف باستخدام مدخرات التقاعد لإنقاذ العمل والتفكير في الإفلاس. وقال في مؤتمر Australian Financial Review Business Summit في مارس: “كان عيد الميلاد عام 2016 وكان عليّ تسليم أول مركز بيانات لدينا بحلول سبتمبر 2017 … وصلنا إلى النقطة التي نفد فيها المال. حتى أنني أخذت أموالاً من صندوق التقاعد الخاص بي لذلك كان ذلك شقيًا مني”. “حتى أنني اتصلت بمحامي وقلت إنني بحاجة إلى مشورة بشأن الإفلاس”. يسرد ملفه الشخصي على LinkedIn فترة عمله لمدة ثلاث سنوات في شركة تشغيل مركز البيانات NextDC كنائب الرئيس التنفيذي والمدير التنفيذي لكنه يغفل دور الرئيس التنفيذي لشركة المدفوعات عبر الهاتف المحمول Mint Wireless، والتي استقال منها بعد ستة أشهر.