يعتقد محللو سيتي أن شركة إنتل (NASDAQ:) قد تتمكن من تحسين ربحيتها بشكل كبير من خلال الخروج من أعمال صناعة السبائك.
وبحسب التقارير، فإن شركة إنتل تدرس خيارات استراتيجية، بما في ذلك البيع المحتمل لبعض الأقسام.
وفي حين لم تعلق شركة إنتل على هذه التقارير، تشير سيتي إلى أن الخروج من أعمال صناعة السبائك قد يكون خطوة حاسمة لمستقبل الشركة.
وتقول سيتي إن فرص إنتل في أن تصبح شركة رائدة مربحة في مجال صناعة السبائك محدودة.
وكتب محللو سيتي في مذكرتهم “ما زلنا نعتقد أن إنتل سوف يكون من الأفضل لها أن تخرج من أعمال صناعة السبائك لصالح المساهمين”، مشيرين إلى الخسائر الهائلة التي تكبدتها الشركة.
ومن المتوقع أن تخسر أعمال الصب، التي خسرت 2.8 مليار دولار في الربع الماضي، ما لا يقل عن 8 مليارات دولار سنويا. وفي ضوء هذه الانتكاسات، بما في ذلك التقارير التي تفيد بأن شركة برودكوم (NASDAQ:) رفضت رقائق 18A من إنتل، تعتقد سيتي أن قسم الصب يعرقل الأداء المالي للشركة.
وفي حال خروج إنتل من قطاع صناعة السبائك، فإن تقديرات سيتي تشير إلى أن الشركة قد تشهد زيادة كبيرة في كل من الأرباح والهوامش.
وأشارت سيتي جروب إلى أنه “إذا خرجت إنتل من قطاع صناعة السبائك، فقد تشهد الشركة في نهاية المطاف ربحية للسهم تتراوح بين 3.00 إلى 4.00 دولار، وهامش ربح إجمالي في مكان ما في نطاق 50% المنخفض إلى المتوسط”.
ومع ذلك، تنصح سيتي بأن تحتفظ شركة إنتل بعمليات تصنيع وحدات المعالجة المركزية الخاصة بها، نظراً للتآزر مع تصميم وحدات المعالجة المركزية الخاصة بها.
ويعتقد المحللون أن شركة إنتل لا تزال قادرة على اللحاق بشركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSMC) بحلول عام 2025 ولا ينبغي لها أن تتوقف عن التصنيع بالكامل.
أبقت سيتي جروب على تصنيفها المحايد لشركة إنتل بسعر مستهدف يبلغ 25 دولارا، وخلصت إلى أنه في حين قد تواجه إنتل تحديات، فإن الخروج من المصنع قد يكون خطوة إيجابية لمساهميها.