بقلم هاري روبرتسون وواين كول
لندن/سيدني (رويترز) – تراجعت أسواق الأسهم قليلا يوم الاثنين مع استعداد المستثمرين لأسبوع حافل بالبيانات سيتوج بتقرير الوظائف في الولايات المتحدة والذي قد يقرر ما إذا كان خفض أسعار الفائدة المتوقع هذا الشهر سيكون منتظما أم كبيرا.
وأظهرت بيانات مسح صدرت يوم السبت أن نشاط التصنيع في الصين هبط إلى أدنى مستوى في ستة أشهر في أغسطس آب، كما أظهرت بيانات يوم الاثنين أن مصانع منطقة اليورو لا تزال تعاني أيضا.
أضافت انتصارات الأحزاب الشعبوية في الانتخابات المحلية في ألمانيا طبقة جديدة من عدم اليقين السياسي في الأسواق الأوروبية، في حين أدت العطلة في الولايات المتحدة وكندا إلى ضعف السيولة.
وانخفض مؤشر الأسهم الأوروبية 0.21%، بعد أن سجل أعلى مستوى قياسي له يوم الجمعة. وانخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.1% و0.2% على التوالي.
قالت أنيكا جوبتا، استراتيجية الأسهم في ويزدوم تري: “افتتحت الأسهم الأوروبية على مستوى أضعف بسبب البيانات الاقتصادية الأضعف من الصين. وقاد قطاع الصناعات والسلع الاستهلاكية التقديرية الانخفاضات”.
وانخفض الجنيه الاسترليني، الذي يتتبع أداء العملة مقابل ست عملات، بشكل طفيف للغاية عند 101.68 بعد أن سجل أعلى مستوى في أسبوعين بين عشية وضحاها. وارتفعت العملة الأميركية بنسبة 0.55% مقابل الين إلى 146.96.
وقال بن لايدلير، رئيس استراتيجية الأسهم في براديسكو بي بي آي: “نحن نشهد بعض الحذر الطبيعي في بداية شهر حاسم بالنسبة للأسواق، مع استعداد بنك الاحتياطي الفيدرالي لبدء دورة خفض أسعار الفائدة”.
“لقد حققت الأسواق انتعاشًا كبيرًا من عمليات البيع المفاجئة التي شهدتها في أوائل أغسطس، ولكنها تواجه الآن أضعف شهر أداء هذا العام على الإطلاق من حيث الموسم”.
وخسرت الأسهم الصينية 1.7%، بقيادة الخسائر في قطاع العقارات بعد أن أظهر مسح تباطؤ نمو أسعار المساكن. وهبطت أسهم شركة نيو وورلد ديفيلوبمنت، وهي شركة تطوير عقاري كبرى في هونج كونج، بنسبة 14% بعد أن قدرت صافي الخسارة.
وانخفضت العقود الآجلة للأسهم الأميركية بنسبة 0.1%، في حين ظلت العقود الآجلة للأسهم المرتبطة بالتكنولوجيا مستقرة. وأغلقت أسواق الأسهم الأميركية يوم الاثنين بمناسبة عيد العمال ولم يتم تداول سندات الخزانة الأميركية.
وقال كارل هامر، رئيس تخصيص الأصول في بنك إس إي بي: “نحن دائمًا حذرون بعض الشيء عندما نتداول عند أعلى مستويات تاريخية وعندما تظل توقعات الأرباح مرتفعة إلى حد ما في الولايات المتحدة على وجه الخصوص”.
وسيكون الحدث الكبير هذا الأسبوع هو تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة، والذي من المتوقع أن يظهر أن الاقتصاد أضاف 165 ألف وظيفة في أغسطس/آب، ارتفاعا من 114 ألف وظيفة في يوليو/تموز.
يعتقد المتداولون حاليًا أن خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول أمر مؤكد ويرون فرصة بنسبة 33% أن يكون خفضًا كبيرًا بمقدار 50 نقطة أساس، لكن هذا قد يتغير يوم الجمعة.
ساهم تقرير الوظائف الضعيف لشهر يوليو في إشعال موجة بيع في الأسهم العالمية في بداية أغسطس، على الرغم من أن مؤشر S&P 500 ارتفع منذ ذلك الحين ليجلس على ارتفاع بنسبة 0.4% عن أعلى مستوى قياسي.
وارتفع العائد على السندات الألمانية إلى أعلى مستوى له في شهر عند 2.349%، بزيادة 6 نقاط أساس.
تزايدت الضغوط على المستشار الألماني أولاف شولتز بعد فوز حزب البديل من أجل ألمانيا اليميني المتطرف بأول انتخابات إقليمية له.
قال محللون إن شهر سبتمبر/أيلول كان في الآونة الأخيرة شهرا هبوطيا للأسهم والسندات، وهو ما قد يزيد من الحذر يوم الاثنين.
قال محللون في دويتشه بنك إن مؤشري ستاندرد آند بورز 500 وستوكس 600 خسرا بعض الأرض في كل من الأشهر الأربعة الماضية من سبتمبر/أيلول، في حين انخفضت السندات العالمية في الأشهر السبعة الماضية.
ومن بين البيانات المهمة هذا الأسبوع أيضًا بيانات المسح الأمريكي، وأرقام الوظائف الشاغرة، وطلبات البطالة الأسبوعية، والكتاب البيج الذي يصدره بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن الظروف الاقتصادية الحالية.
لم تشهد أسعار النفط تغيرا يذكر بعد هبوطها في الأيام الأخيرة. واستقرت عند 76.91 دولار للبرميل، بانخفاض أكثر من 5% عن الأسبوع السابق.