فيزا (بورصة نيويورك: V) لقد كانت هذه الاستثمارات تاريخيًا استثمارًا رائعًا. فقد ارتفعت أسهمها بنسبة 1790% منذ طرحها العام الأولي في مارس 2008. ولا شك أن هذه المكاسب كانت لتعزز أداء المحفظة الاستثمارية بشكل كبير.
تتداول الأسهم حاليًا بنسبة 8% أقل من أعلى مستوى لها على الإطلاق (حتى 22 أغسطس). وبجانب الانخفاض الأخير، إليك ثلاثة أسباب تدفع المستثمرين إلى التفكير في شراء أسهم فيزا وكأن الغد لن يأتي.
نمو ثابت
إن المستثمرين مفتونون دائمًا بالشركات التي تنمو بسرعة البرق. ولكن ما يفشلون في إدراكه هو أن هذه المكاسب غالبًا ما تكون قصيرة الأجل لأنها غير مستدامة.
وهنا تتألق فيزا حقًا. قد لا يلفت نموها الانتباه بالتأكيد. لكنه نمو دائم للغاية. ففي العقد الماضي، أعلنت الشركة عن زيادة في الإيرادات بنسبة تزيد عن 7.8% في كل عام (باستثناء الانخفاض بنسبة 4.9% خلال السنة المالية 2020 المليئة بالجائحة). وهذا اتجاه مثير للإعجاب.
وبوسع المستثمرين أن يتفائلوا باستمرار هذا الزخم في المستقبل المنظور. فما زال أكثر من 50% من الأميركيين يستخدمون النقود في بعض معاملاتهم الأسبوعية. وهذا معدل مرتفع بشكل مدهش، وخاصة بالنسبة لواحد من أكثر اقتصادات العالم تقدماً.
ولنتخيل فقط الوضع في الأسواق الناشئة، حيث يتخلف التطور بشكل أكبر. وتتمتع شركة فيزا بفرصة كبيرة للاستفادة من انتشار المعاملات غير النقدية في مناطق مثل أميركا اللاتينية وأفريقيا وجنوب شرق آسيا. وهذا يمنحها مسار نمو طويل.
أرباح ضخمة
من المؤكد أن إحدى السمات الأكثر إثارة للإعجاب في فيزا هي مستواها المرتفع للغاية من الربحية. فبين السنة المالية 2018 والسنة المالية 2023، ارتفعت الأرباح لكل سهم بمعدل سنوي بلغ 13.5%. وهذا أفضل من معدل نمو الإيرادات السنوي، وهو ما يوضح بوضوح نموذج الأعمال القابل للتطوير.
ولأن البنية التحتية التكنولوجية لشركة فيزا مبنية بالكامل في معظمها، فإن الإنفاق الرأسمالي الضخم ليس ضروريًا، وهو ما يؤدي إلى توليد تدفقات نقدية حرة هائلة. ومن المفترض أن تحمل كل معاملة إضافية تتولى الشركة إدارتها هوامش ربح عالية للغاية. وهذا يساعد في تفسير سبب تسجيل هامش التشغيل الإجمالي لشركة فيزا نسبة هائلة بلغت 67% في الربع الثالث من عام 2024 (المنتهي في 30 يونيو).
حتى القادة المهيمنون في صناعاتهم الخاصة، مثل تفاحة, نيتفليكس, نايكي, كوستكو, تشيبوتلي، أو جي بي مورجانعلى سبيل المثال، لا تقترب هذه الشركات بأي حال من الأحوال من توليد نفس الهوامش التي تحققها شركة Visa. إنها شركة متميزة حقًا.
تأثيرات الشبكة
أعتقد أن المستثمرين قادرون على تحسين نجاحهم بشكل كبير من خلال التركيز حصريًا على الشركات التي تمتلك خندقًا اقتصاديًا. وبهذه الطريقة، تتمتع ممتلكاتهم بنوع من الحماية المستدامة التي تساعد في الدفاع عن مكانتهم في الصناعة ضد المنافسين والوافدين الجدد. وهذه هي السمة المميزة للمؤسسة الجيدة.
تندرج فيزا ضمن هذه الفئة تمامًا. فهي تمتلك تأثيرات الشبكةهناك 4.5 مليار بطاقة فيزا متداولة في جميع أنحاء العالم، وهناك أكثر من 130 مليون موقع تجاري يقبل هذه البطاقات كطريقة للدفع. هذا الانتشار لا مثيل له.
ترغب البنوك في إصدار بطاقات ائتمان تعمل مع شبكة فيزا، ويقوم الناس بالتسجيل للحصول عليها، نظرًا لمدى قبولها على نطاق واسع. وتتحدث الخدمة عن نفسها.
من ناحية أخرى، يرغب التجار في إعداد أنظمة الدفع الخاصة بهم لقبول بطاقات فيزا لأن العديد من الأشخاص لديهم هذه البطاقات في محافظهم. فهم لا يريدون خسارة العملاء والتخلي عن المبيعات المحتملة.
إن النظام المتين الذي تتبناه شركة فيزا يجعل من المستحيل تقريباً على أي شخص أن يطور شبكة دفع منافسة من الصفر. ولن يكون عليك فقط حل مشكلة الدجاجة والبيضة، بل يتعين عليك أيضاً إقناع التجار والمستهلكين والبنوك بالرغبة في تبني نظام جديد تماماً. حظاً سعيداً.
بالإضافة إلى النمو الدائم والأرباح المرتفعة، فإن تأثيرات شبكة فيزا تشكل سبباً آخر لشراء الأسهم كما لو أنه لا يوجد غد.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في Visa الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في Visa، ضع ما يلي في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك 10 أسهم متاحة للمستثمرين للشراء الآن… ولم تكن فيزا واحدة منها. ومن الممكن أن تحقق الأسهم العشرة التي نجحت في الوصول إلى القائمة عوائد هائلة في الأعوام المقبلة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 792725 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 22 أغسطس 2024
جي بي مورجان تشيس هو شريك إعلاني لشركة ذا أسنت، وهي شركة تابعة لشركة موتلي فول. لا يوجد لدى نيل باتيل وعملاؤه أي مراكز في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك شركة موتلي فول مراكز في وتوصي بشركات أبل، وشيبوتلي مكسيكان جريل، وكوستكو هولسيل، وجي بي مورجان تشيس، ونتفليكس، ونايكي، وفيزا. توصي شركة موتلي فول بالخيارات التالية: شراء خيارات شراء طويلة الأجل في يناير 2025 بسعر 47.50 دولارًا لشركة نايكي وبيع خيارات شراء قصيرة الأجل في سبتمبر 2024 بسعر 52 دولارًا لشركة شيبوتلي مكسيكان جريل. لدى شركة موتلي فول سياسة إفصاح.
3 أسباب لشراء أسهم Visa وكأن لا يوجد غد تم نشر المقال في الأصل بواسطة The Motley Fool