(بلومبرج) – ارتفعت عائدات السندات وانخفضت الأسهم، حيث يراهن المتداولون على أن جيروم باول سوف يسكب الماء البارد على توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة بشكل حاد هذا العام.
الأكثر قراءة من بلومبرج
وارتفعت عائدات سندات الخزانة على طول المنحنى، بقيادة آجال الاستحقاق الأقصر. كما حقق الدولار مكاسب. وفقد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 زخمه بعد أن اقترب من أعلى مستوياته على الإطلاق، مع بيع أسهم التكنولوجيا العملاقة. وعزز سوق المقايضة الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفف السياسة بمقدار نقطة مئوية واحدة بحلول نهاية العام، بدءًا من سبتمبر مع احتمال خفض بنسبة 25 أو حتى 50 نقطة أساس.
قال خوسيه توريس من شركة إنتراكتيف بروكرز: “هل يشير باول إلى السير البطيء على سلم السياسة النقدية أم إلى ركوب المصعد السريع إلى الطابق السفلي؟ من المرجح أن يختار باول الدرج بدلاً من المصعد”.
وتعامل متعاملو وول ستريت مع سلسلة من التصريحات الصادرة عن صناع السياسات في الولايات المتحدة، حيث قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد إنه يريد رؤية المزيد من البيانات قبل دعم التخفيضات. وتقول نظيرته في بوسطن سوزان كولينز إن “الوتيرة التدريجية والمنهجية” من المرجح أن تكون مناسبة. وتردد صدى تعليقاتها على لسان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر في مقابلة مع شبكة سي إن بي سي.
وقال أندرو برينر من نات ألاينس للأوراق المالية: “الأمر واضح ــ سوف يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتيسير السياسة النقدية في سبتمبر/أيلول، ولكن لا أحد يبدي رغبة في رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في هذا الوقت”.
ويقول محمد العريان إن المتداولين يبالغون في تقدير احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي بسلسلة تخفيضات عدوانية قبل نهاية العام.
وقال العريان، رئيس جامعة كوينز كوليدج في كامبريدج، لتلفزيون بلومبرج يوم الخميس: “أعتقد أن السوق تضع في الحسبان العديد من تخفيضات أسعار الفائدة في الوقت الحالي. السوق تبالغ في ذلك”.
وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات ست نقاط أساس إلى 3.86%. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى ما دون 5600 نقطة. وانخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.5%.
“لقد بدأنا الآن مرة أخرى في مناقشة ما إذا كانوا سيخفضون أسعار الفائدة أم لا ــ بل ما إذا كانوا سيخفضون أسعار الفائدة بمقدار ما سيخفضونه وعدد المرات التي سيخفضون فيها أسعار الفائدة قبل نهاية العام”، هذا ما قاله كيني بولكاري من شركة سلايت ستون ويلث. وأضاف: “أنا من معسكر خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وثلاث مرات. إن الاقتصاد الأميركي لا يتجه نحو الانحدار ــ لذا فلا حاجة إلى الإيحاء بأنه يتجه نحو الانحدار”.
يقول كريس سينيك من شركة وولف للأبحاث إن إحساسه هو أن باول سيشير إلى دورة تخفيف تبدأ في سبتمبر. ومع ذلك، وعلى عكس ما تتوقعه السوق لبقية عام 2024، فإنه لا يعتقد أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي سيشير إلى خفض أكبر من 25 نقطة أساس.
ويراهن سام ستوفال من CFRA أيضًا على أن دورة التيسير النقدي التالية التي سيبدأها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سوف تبدأ “بطريقة أكثر تحفظًا” مع خفض بمقدار 25 نقطة أساس.
وأشار إلى أن “هذا النهج “من الأبطأ إلى الأدنى” من المرجح أن يهدف إلى الإشارة إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس متخلفا عن المنحنى، لكنه سيسمح له بالتأكد من إطفاء جمر التضخم بالكامل قبل التوصل إلى استنتاج مفاده أن مهمته قد اكتملت”.
كشفت محاضر اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي الذي عقد يومي 30 و31 يوليو/تموز والذي صدر هذا الأسبوع أن “عدة” مسؤولين في البنك رأوا حالة معقولة لخفض أسعار الفائدة الشهر الماضي في حين اعتقدت “أغلبية ساحقة” أنه سيكون من المناسب البدء في تخفيف السياسة النقدية في اجتماعهم المقبل يومي 17 و18 سبتمبر/أيلول.
وعلى الصعيد الاقتصادي، كانت الأرقام الأخيرة أشبه بمزيج من النتائج.
أظهرت البيانات أن سوق العمل بدأت في التباطؤ تدريجيا فقط ــ وليس بسرعة. وانكمش نشاط التصنيع في الولايات المتحدة بأسرع وتيرة هذا العام بسبب المزيد من الضعف في الإنتاج والطلبات وتشغيل المصانع. كما ارتفعت مبيعات المساكن القائمة للمرة الأولى في خمسة أشهر.
وقال دون ريسميلر من شركة ستراتيجاس: “لقد كان الاقتصاد الأميركي بشكل عام قوياً بما يكفي حتى الآن لتحمل توقف أسعار الفائدة لفترة طويلة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. ولكن هناك حالة واضحة لخفض أسعار الفائدة قريباً”.
أبرز ما حققته الشركة:
-
ارتفعت أسهم شركة Peloton Interactive Inc. بعد أن أعلنت شركة اللياقة البدنية عن أرباح تجاوزت التقديرات، مما يشير إلى أن جهود التحول بدأت تؤتي ثمارها.
-
قدمت شركة Snowflake Inc. توقعات مبيعات لم تنجح في طمأنة المستثمرين بأن الشركة ستكتسب أرضية في سوق أدوات برمجيات الذكاء الاصطناعي. وانخفضت الأسهم في التداولات الممتدة.
-
أعلنت شركة Urban Outfitters Inc.، والعلامتين التجاريتين Anthropologie وFree People، عن نمو في المبيعات ربع السنوية جاء أقل من توقعات وول ستريت.
-
استحوذت شركة Carlyle Group Inc. على وحدة Worldpac التابعة لشركة Advance Auto Parts Inc. مقابل 1.5 مليار دولار، وهو ما يمثل أول استثمار صناعي كبير للشركة منذ أكثر من عامين.
-
قدمت شركة Zoom Video Communications Inc. توقعات مبيعات للربع الحالي والتي تجاوزت تقديرات المحللين، مما يشير إلى أن مجموعة منتجاتها الموسعة تحقق مكاسب مع عملاء الأعمال.
-
حثت شركة Starboard Value LP مجلس إدارة شركة Autodesk Inc. على تقييم ما إذا كان الرئيس التنفيذي أندرو أناجنوست هو الشخص المناسب لقيادة الشركة في أعقاب المشكلات المحاسبية الأخيرة.
الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:
-
مؤشر أسعار المستهلك في اليابان، الجمعة
-
من المقرر أن يحضر كازو أويدا محافظ بنك اليابان جلسة خاصة في البرلمان الياباني لمناقشة زيادة أسعار الفائدة في يوليو/تموز، الجمعة
-
مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة، الجمعة
-
جيروم باول يتحدث في جاكسون هول يوم الجمعة
بعض التحركات الرئيسية في الأسواق:
الأسهم
-
انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7% اعتبارًا من الساعة 2:21 مساءً بتوقيت نيويورك
-
انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.3٪
-
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.5٪
-
انخفض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.5٪
-
انخفض مؤشر بلومبرج ماجنيفيسنت 7 للعائد الإجمالي بنسبة 1.9٪
-
انخفض مؤشر راسل 2000 بنسبة 0.7٪
العملات
-
ارتفع مؤشر بلومبرج للدولار بنسبة 0.4%
-
وانخفض اليورو بنسبة 0.4% إلى 1.1107 دولار.
-
لم يشهد الجنيه الإسترليني تغيرًا يذكر عند 1.3089 دولارًا
-
وانخفض الين الياباني بنسبة 0.8% إلى 146.31 ين للدولار.
العملات المشفرة
-
انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 1.1% إلى 60,546.77 دولار
-
انخفض الإيثر بنسبة 0.6٪ إلى 2616.78 دولارًا
السندات
-
وارتفع العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار ست نقاط أساس إلى 3.86%.
-
ارتفع العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار خمس نقاط أساس إلى 2.24%
-
وارتفع العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات سبع نقاط أساس إلى 3.96%
السلع
-
وارتفع خام غرب تكساس الوسيط 1.8% إلى 73.26 دولار للبرميل
-
انخفض الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 1.1% إلى 2484.23 دولار للأوقية
تم إنتاج هذه القصة بمساعدة Bloomberg Automation.
الأكثر قراءة من بلومبرج بيزنس ويك
©2024 بلومبرج إل بي