أدوبي (ناسداك: ADBE) تعتبر شركة Adobe بالفعل شركة أسطورية. وباعتبارها الشركة المصنعة لبرنامج Photoshop ومخترعة لغة الطباعة PostScript ورائدة في مجال تراخيص البرامج كخدمة (SaaS) بنظام الاشتراك، فقد تركت Adobe بصمة لا تمحى في تاريخ أدوات البرمجيات الإبداعية.
إنها واحدة من الأسهم الأربعين الأكثر قيمة في السوق الأمريكية اليوم، متقدمة على أسماء معروفة مثل بيبسيكو (ناسداك: PEP), شركة تويوتا للسيارات (بورصة نيويورك:TM)، و آي بي إم (بورصة نيويورك: آي بي إم)لقد كانت هذه الشركات موجودة لفترة أطول من Adobe؛ حيث تجمع جميعها إيرادات أكبر سنويًا؛ ويمكن القول إنها أكثر شهرة أيضًا. ولا تزال Adobe تتمتع بأكبر قيمة سوقية في هذه المجموعة.
ومع ذلك، فإن القيمة السوقية المذهلة لشركة أدوبي لا تتجاوز 236 مليار دولار ــ وهي مسافة بعيدة للغاية عن نادي التريليون دولار الذي يطمح إليه الجميع. فهل تمتلك أدوبي ما يلزم للوصول إلى هذا المستوى النادر الرفيع خلال العقد المقبل؟
دعونا نفكر في ذلك.
مستقبل شركة Adobe الذي يبلغ تريليون دولار بالأرقام
سأبدأ بالرياضيات أولاً. ما الذي يتطلبه الأمر لرفع القيمة السوقية لشركة Adobe إلى تريليون دولار؟
وللوصول إلى هذا الهدف بحلول عام 2035، يتعين على السهم أن يتضاعف سعره أربع مرات تقريبا خلال فترة عشر سنوات. وهذا يعني معدل نمو سنوي مركب يبلغ 15.5%.
إنه هدف طموح ولكنه ليس بعيد المنال. فقد شهد سهم Adobe معدل نمو سنوي مركب بلغ 22.7% على مدار العقد الماضي و17.6% خلال فترة 30 عامًا. وقد تصل الشركة إلى هدف تريليون دولار بحلول عام 2035 حتى لو تباطأ معدل نموها قليلاً.
مكاسب الأسهم ونمو الأعمال
ولقد كانت شركة أدوبي تتمتع بتاريخ طويل من التفوق على عوائد أسهمها في السوق، حيث تمكنت من تحقيق مسار واضح نحو تحقيق تريليون دولار بعد عقد واحد فقط من الزمان. وعلاوة على ذلك، فإن مكاسب الأسهم كانت نتيجة لنمو أعمال مثير للإعجاب بنفس القدر.
ارتفعت إيرادات شركة أدوبي بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 17.4% خلال العقد الماضي، في حين ارتفعت التدفقات النقدية الحرة بمعدل متوسط بلغ 19.7% وارتفع صافي الدخل المعدل بنسبة 36.4% سنويًا. ويحتل مكسب سعر السهم مرتبة قريبة من منتصف هذه المجموعة، مما يشير إلى زيادة في القيمة العادلة في ضوء النتائج التجارية الفعلية.
رؤية أدوبي للنجاح المستقبلي المستندة إلى الذكاء الاصطناعي
ولكنني ما زلت أنظر إلى الوراء. فالنتائج السابقة لا تشكل ضمانة للنجاح في المستقبل، وتنطبق هذه القاعدة الأساسية الحاسمة أيضاً على شركة أدوبي. فكيف تخطط أدوبي للحفاظ على استمرارية الأوقات الطيبة على المدى الطويل؟
وكما اتضح، فإن شركة Adobe تستغل اتجاه الذكاء الاصطناعي. وبشكل أكثر تحديدًا، تقوم الشركة ببناء أدوات الذكاء الاصطناعي التوليدي في مجموعة Creative Cloud الكاملة من منصات إنشاء الوسائط، من Photoshop وPremiere Pro إلى InDesign وAcrobat. يمكنك استخدام محرك الذكاء الاصطناعي التوليدي Firefly لإضافة أو إزالة التفاصيل في صورة أو مقطع فيديو، وكل ذلك بناءً على التعليمات الموجودة في نص إنجليزي أساسي. النتائج ليست رائعة دائمًا، ويتطلب الأمر محررًا بشريًا لتحقيق أقصى استفادة من أدوات الذكاء الاصطناعي المبكرة هذه، لكن Adobe هي الرائدة المبكرة وملتزمة بالتحسينات طويلة الأجل.
لقد وضع القفز المبكر لشركة Adobe نحو الذكاء الاصطناعي الشركة في وضع يسمح لها بالنمو المالي القوي، على الأقل لبضع سنوات أخرى. وسوف يتلاشى طفرة الذكاء الاصطناعي في نهاية المطاف، كما يحدث مع كل الاتجاهات، ولكن ينبغي لشركة Adobe أن تظل في وضع قوي بعد هذه القفزة السريعة. تتمتع الشركة بتاريخ طويل من التكيف بنجاح مع تغييرات السوق، مما يؤدي غالبًا إلى تمهيد الطريق إلى عصر جديد.
على سبيل المثال، كانت شركة أدوبي واحدة من أولى شركات البرمجيات التي ألغت النمط القديم من التراخيص التي تُشترى مرة واحدة لصالح خطط الاشتراك للخدمات المستندة إلى السحابة، وأصبحت الفكرة الجديدة معياراً صناعياً. وهذا مجرد مثال واحد على المرونة الإبداعية التي تتمتع بها أدوبي.
بالطبع، لا تعد Adobe الاسم الوحيد في عالم البرمجيات الإبداعية. فالمنافس الرئيسي تفاحة (ناسداك: AAPL) إن شركة IBM تخوض دائمًا معركة شرسة، وخاصة في مجال تحرير الفيديو. لقد ذكرت شركة Big Blue في وقت سابق، كما تنافس شركة IBM شركة Adobe في ريادة إدارة المستندات. وسوف تكون كل خطوة نحو تحقيق هدف تريليون دولار بمثابة معركة. وفي الوقت نفسه، تتمتع شركة Adobe بالقدرة على إنجاز المهمة.
مرة أخرى، لا توجد ضمانات في عالم الأعمال، وخاصة على مدى فترة طويلة مثل العقد المقبل. ومع ذلك، يبدو من المرجح أن تتجاوز شركة أدوبي خط التريليون دولار بحلول عام 2035. والواقع أنني لن أتفاجأ إذا حققت أسهمها هذا الهدف التعسفي ولكن الساحر في وقت أسرع قليلاً.
لا تفوت هذه الفرصة الثانية للحصول على فرصة مربحة محتملة
هل تشعر يومًا بأنك فوتت الفرصة في شراء الأسهم الأكثر نجاحًا؟ إذًا سترغب في سماع هذا.
في حالات نادرة، يصدر فريق المحللين الخبراء لدينا سهم “Double Down” توصية للشركات التي يعتقدون أنها على وشك الانفجار. إذا كنت قلقًا من أنك قد أضعت بالفعل فرصة الاستثمار، فإن الآن هو أفضل وقت للشراء قبل فوات الأوان. والأرقام تتحدث عن نفسها:
-
أمازون: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا المبلغ في عام 2010، سيكون لديك 19172 دولارًا!*
-
تفاحة: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا المبلغ في عام 2008، سيكون لديك 41859 دولارًا!*
-
نيتفليكس: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا المبلغ في عام 2004، سيكون لديك 349472 دولارًا!*
في الوقت الحالي، نقوم بإصدار تنبيهات “مضاعفة” لثلاث شركات مذهلة، وربما لا تكون هناك فرصة أخرى مثل هذه في أي وقت قريب.
شاهد 3 أسهم “مزدوجة الهبوط” »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 12 أغسطس 2024
يشغل أندرس بيلوند مناصب في شركة International Business Machines. وتشغل شركة Motley Fool مناصب في شركة Adobe وشركة Apple وتوصي بهما. وتوصي شركة Motley Fool بشركة International Business Machines. وتطبق شركة Motley Fool سياسة الإفصاح.
هل ستصبح شركة Adobe شركة بقيمة تريليون دولار بحلول عام 2035؟ تم نشر هذا المقال في الأصل بواسطة The Motley Fool