اربط حزام الأمان! المزيد من الإثارة في السوق قادمة

لقد كان الأسبوع الماضي أسبوعا مجنونا بالنسبة للأسهم، أليس كذلك؟

سجلت مؤشرات الأسهم الرئيسية أسوأ خسائرها اليومية يوم الثلاثاء منذ سبتمبر 2022 عندما رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشكل كبير.

وبعد ذلك، استعادت الأسواق معظم خسائرها ــ إن لم يكن كلها ــ بحلول نهاية الأسبوع.

في الواقع، أنهى مؤشر ناسداك 100 الأسبوع مرتفعاً بنسبة 0.4%. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 2.4 نقطة. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.6%، في حين انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.6%.

لقد كان هذا النوع من الاسبوع.

ذات صلة: توقعات الركود تعود إلى وضعها الطبيعي بعد مخاوف السوق

وكانت أسباب الدراما الأسبوع الماضي:

• الأسهم التي تم شراؤها بشكل مفرط، وخاصة أسهم التكنولوجيا.

• اضطرابات في الأسواق اليابانية.

• تصاعد التوترات بشأن الانتخابات الرئاسية الأمريكية.

• تزايد المخاوف من اندلاع حرب بين إسرائيل وإيران.

• الحرب المستمرة بين أوكرانيا وروسيا ساعدت في إشعال موجة التضخم في عامي 2021 و2022.

من المحتمل أن يشهد هذا الأسبوع المزيد من التقلبات بسبب العديد من التقارير الاقتصادية وتقارير الأرباح المهمة. وفي الوقت نفسه، ستتزايد التكهنات حول تقرير 28 أغسطس من شركة الرقائق العملاقة Nvidia (برنامج NVDA) .

في الوقت نفسه، سيتزايد الحديث هذا الأسبوع عن موعد أو ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة. ففي الفترة من 22 إلى 24 أغسطس/آب، سيجتمع معظم محافظي البنوك المركزية في العالم في جاكسون هول بولاية وايومنغ لحضور مؤتمر سنوي. وسيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول كلمة في الاجتماع وقد يقدم تلميحًا بشأن أسعار الفائدة.

ولكن ليس من الواضح بعد ما إذا كانت التقلبات كبيرة مثل تلك التي هزت الأسواق العالمية الأسبوع الماضي.

أحد المؤشرات التي يجب مراقبتها هو ما يحدث لمؤشر التقلب CBOE، المعروف أيضًا باسم VIX ويُطلق عليه أحيانًا مؤشر الخوف.

يقيس مؤشر VIX تدفقات الأموال من المستثمرين الذين يحاولون حماية أنفسهم من التقلبات المجنونة.

ذات صلة: كاتي وود تشتري 59 مليون دولار من أسهم التكنولوجيا المتعثرة

طوال معظم العام، كان مؤشر التقلبات (VIX) عند مستوى 12 إلى 14، وهو ما يعني أنه لم يكن هناك قلق كبير بين المستثمرين من أن الأسواق قد تفقد السيطرة على نفسها فجأة.

ولكن بمجرد أن بدأت أسهم وأسواق التكنولوجيا في الانخفاض، انفجرت مخاوف المستثمرين، وارتفعت مستويات مؤشر التقلبات. إن تجاوز مستوى 30 أمر مثير للقلق، لكن المؤشر بلغ ما يقرب من 66 في 5 أغسطس/آب بينما كان مؤشر داو جونز يخسر 1000 نقطة. وعاد مؤشر التقلبات الآن إلى مستوى 20، لكن هذا لا يزال مرتفعًا بعض الشيء.

(يمكنك العثور على عرض أسعار على مؤشر التقلبات (VIX) هنا. يتتبع عدد من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة مؤشر التقلبات (VIX)، بما في ذلك صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETN) للعقود الآجلة قصيرة الأجل من سلسلة iPath B S&P 500 VIX (في اكس اكس اكس) .)

إذن، إليكم مفاتيح الأمور التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع.

أولاً: التقارير الاقتصادية

مؤشر أسعار المنتجين، المقرر صدوره يوم الثلاثاء. يقيس هذا المؤشر التغيرات في أسعار السلع والخدمات المنتجة في شهر يوليو. وفي شهر يونيو، أفاد مكتب إحصاءات العمل أن المؤشر ارتفع بنسبة 2.6% على أساس سنوي، حيث تسببت الخدمات في أكبر قدر من الضغط على الأسعار. كما أن التقديرات لتقرير شهر يوليو تشير إلى زيادة سنوية بنسبة 2.6%.

مؤشر أسعار المستهلك، المقرر صدوره يوم الاربعاء. ومن المتوقع أن يظل هذا المقياس للأسعار التي يدفعها المستهلكون مقابل جميع النفقات دون تغيير تقريبًا في يوليو. فقد وصل مؤشر أسعار المستهلك إلى أعلى مستوى له عند 8.6% على أساس سنوي في مايو 2022، وذلك بفضل ارتفاع أسعار البنزين وارتفاع الإيجارات. وقد انخفضت الأسعار بشكل كبير. ففي يوم السبت، أظهر تقرير AAA اليومي أن الأسعار انخفضت بنسبة 6.2% منذ أن بلغت ذروتها عند 3.679 دولارًا للغالون في 19 أبريل.