صناديق سوق المال – ما هي وهل يمكن أن تكون خيارًا أفضل لحفظ أموالك من حساب التوفير؟

ارتفعت التدفقات إلى صناديق أسواق المال في العام الماضي حيث يسعى المستثمرون إلى تحقيق عوائد أعلى على أموالهم.

مع عوائد أعلى من 5 في المائة، يتجه المستثمرون إلى الأدوات الشبيهة بالنقد للحماية من التضخم الذي يأكل أموالهم.

سيضع المدخرون في شهر مايو أموالهم في حسابات توفير يسهل الوصول إليها بدلاً من ذلك، والتي تقدم عوائد مماثلة.

لكن صناديق سوق المال ظهرت كبديل للمستثمرين لوضع أموالهم لفترة قصيرة.

مع عوائد أفضل من حسابات التوفير، هل يجب أن تفكر في غمس إصبعك في استثمارات صناديق سوق المال؟ وكيف يمكن أن يؤثر احتمال خفض أسعار الفائدة على العوائد؟

ما هي صناديق سوق المال؟

تستثمر صناديق سوق المال، والتي غالبا ما توصف بالسندات النقدية، في مجموعة مختارة من الاستثمارات التي تعتبر الأكثر أمانًا المتاحة.

تقوم جمعية الاستثمار بتصنيف صناديق سوق المال إلى صناديق قصيرة الأجل وصناديق قياسية الأجل.

تميل الأموال قصيرة الأجل إلى أن تكون أقل مخاطرة، في حين تميل الأموال القياسية إلى تحقيق عوائد أعلى ولكن لها تواريخ استحقاق أطول قليلاً.

وفيما يتعلق بما يستثمرون فيه فعليا، فهو عادة ما يكون نقدا وأدوات شبيهة بالنقد حيث ترتبط العائدات بأسعار الفائدة.

كما أنها تستثمر في الديون قصيرة الأجل التي تصدرها الحكومات والشركات التي من غير المرجح أن تتخلف عن السداد.

وأصبحت عوائدها أكثر تنافسية مع ارتفاع أسعار الفائدة، حيث ارتفعت إلى متوسط ​​4.66 في المائة في عام 2023.

وقد أدى ملفها المنخفض المخاطر نسبيًا إلى زيادة الطلب أيضًا. في العام الماضي، شهدت صناديق أسواق المال أفضل عام لها على الإطلاق، حيث تجاوزت التدفقات الداخلة السنوات الثماني الماضية مجتمعة، وفقًا لمؤشر تدفق الصناديق الصادر عن كالاستون.

هل هو خيار أفضل من حساب التوفير؟

تعتبر صناديق سوق المال منخفضة المخاطر نسبيا، ولكن مثل أي استثمار، فإن قيمتها قد تنخفض.

على الرغم من أن هذا أمر غير شائع، إلا أنه من المفيد التفكير فيما إذا كنت تقوم بموازنة صناديق سوق المال مقابل حساب التوفير.

لا تزال أسعار الفائدة على حسابات التوفير سخية إلى حد كبير – أفضل حساب توفير يسهل الوصول إليه يقدم حاليا 3.12 في المائة، وفقا لـ Moneyfacts، في حين أن معدل الفائدة على الدخل الذي يسهل الوصول إليه هو 3.31 في المائة.

يمكنك التحقق من أفضل العروض في جداول التوفير لدينا.

فلماذا يختار المستثمرون صناديق سوق المال بدلا من وضع أموالهم في حساب التوفير؟

الإثنان مختلفان جدا. تُستخدم الأموال النقدية في المقام الأول لفترة قصيرة، بدلاً من الاستثمار طويل الأجل.

غالبًا ما يحتفظ المستثمرون بأموالهم هناك إذا كانوا لا يريدون الخروج من سوق الأسهم تمامًا.

يقول ليث خلف، رئيس قسم تحليل الاستثمار في AJ Bell: “بالنسبة لأولئك الذين يريدون كسب عائد على النقد، فإنهم ينتظرون الاستثمار، والمستثمرين الذين يحتاجون إلى الاحتفاظ ببعض الأصول الشبيهة بالنقد في محافظهم الاستثمارية، مثل المستثمرين الذين يسحبون أموالهم، أصبحت صناديق سوق المال ذات شعبية متزايدة.

إن الاحتفاظ بالنقود في صندوق سوق المال، ضمن أسهمك وأسهمك، يسهل أيضًا التبديل بين الصناديق.

ويضيف خلف: “إذا كنت ترغب في التبديل من حساب نقدي إلى آخر بسبب تغير الأسعار، فعادةً ما يتضمن ذلك نقل البنوك بكل ما ينطوي عليه ذلك من متاعب”.

“إن صناديق سوق المال أكثر خطورة قليلاً من الحسابات النقدية، لكنها تتمتع بسجلات طويلة من التقييمات المستقرة والآمنة، مع مستويات منخفضة للغاية من التقلبات.”

ومع ذلك، هناك خطر من أن تواجه صناديق سوق المال السيولة إذا سارع عدد كبير جدًا من المستثمرين إلى سحب أموالهم مرة واحدة.

يقول داريوس ماكديرموت، العضو المنتدب لشركة FundCalibre، إن الأموال النقدية “ليست خيارًا سيئًا ومؤقتًا” للأشخاص الذين يرغبون في التبديل والخروج من الأموال.

بالنسبة لمعظم الناس، سيكون من الأسهل الالتزام بحساب توفير يسهل الوصول إليه. من غير المرجح أن تحصل على عائد أكبر بكثير من صناديق سوق المال مقارنة بالسعر الأساسي الحالي، ويجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار الرسوم التي تأتي معهم (عادة حوالي 25 نقطة أساس).

يقول جيسون هولاندز، العضو المنتدب لشركة Bestinvest، إنه شهد اهتمامًا متزايدًا بصناديق أسواق المال على المنصة، “على الرغم من أن الأمر كان بمثابة ارتفاع طفيف وليس سيلًا”.

ويضيف: “ومع ذلك، بشكل عام، فإن معظم العملاء الذين يرغبون في الحصول على منزل قصير الأجل لوقوف اشتراكاتهم يختارون الاحتفاظ بالنقود، حيث أن سعر الفائدة الحالي الذي يدفعه أمين الحفظ لدينا هو 4.45 في المائة جذاب ولا يتم فرض أي رسوم على الحساب على هذا”. .'

تقدم منصات أخرى أيضًا فائدة على الأموال النقدية غير المستثمرة المحتفظ بها في حساب عيسى، على الرغم من أن هذا عادة ما يكون أقل بكثير من حساب التوفير.

تقدم AJ Bell نسبة 2.52 في المائة على ما يصل إلى 10000 جنيه إسترليني في Isa، والتي ترتفع إلى 3.55 في المائة فوق 100000 جنيه إسترليني، في حين تقدم Hargreaves Lansdown 2.2 في المائة.

يقدم Interactive Investor نسبة 2 في المائة على أول 10000 جنيه إسترليني، وترتفع إلى 2.75 في المائة بين 10000.01 جنيه إسترليني و100000 جنيه إسترليني و3.75 في المائة بين 100000.01 جنيه إسترليني ومليون جنيه إسترليني.

هل ستكون الصناديق النقدية جذابة بعد تخفيض أسعار الفائدة؟

تتأثر عوائد صناديق أسواق المال بحركات أسعار الفائدة والتغيرات المتوقعة.

في حين أن الحصول على عائد جيد ليس هو السبب الوحيد للاحتفاظ بصناديق سوق المال، فقد يعيد بعض المستثمرين النظر في وزن محفظتهم الاستثمارية.

“وهذا يعني أنه إذا انخفضت أسعار الفائدة في النصف الثاني من العام، فإن عوائد سوق المال ستنخفض أيضًا. يقول سام بينستيد، رئيس الدخل الثابت في شركة Interactive Investor: “إذا ارتفعت أسعار الفائدة أو ظلت ثابتة، فستظل العوائد مرتفعة”.

ولكن مع احتمال قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة مرة أو مرتين فقط هذا العام، فإن التأثير على العائدات يجب أن يكون صغيرًا نسبيًا. وإذا استمر التضخم في الانخفاض، فإن العائدات الحقيقية (المعدلة حسب التضخم) قد ترتفع فعليًا حتى لو انخفضت العائدات الرئيسية.

أما ماكديرموت فهو أقل اقتناعا، ويقول: “إذا تم تخفيض أسعار الفائدة في نهاية المطاف، فمن المحتمل ألا ترغب في الحصول على أموال نقدية”، لأن العائدات ستنخفض.

وبدلاً من ذلك، ينصح المستثمرين بالنظر في السندات طويلة الأجل، والتي تكون مقفلة بعوائد أعلى لفترة أطول، أو صناديق الاستثمار العقاري (REITs).

“إذا كانت لديك شهية أعلى للمخاطرة، ففكر في الأسهم الصغيرة في المملكة المتحدة. بالنسبة للتعرض لصناديق الاستثمار العقاري، يعد صندوق TR Property Investment Trust خيارًا قويًا، بينما بالنسبة للشركات الصغيرة في المملكة المتحدة، فإننا نفضل حاليًا IFSL Marlborough UK Micro Cap Growth وLiontrust UK Micro Cap.