هونج كونج / نيويورك (رويترز) – تسعى باين كابيتال لجمع 4 مليارات دولار من أجل “صندوق أوضاع خاصة” عالمي جديد حيث ترى الشركة الأمريكية فرصة لاقتناص الاستثمارات المتعثرة والأسهم ، وهما شخصان مطلعان على الأمر. قال.
وقالت المصادر التي طلبت عدم الكشف عن هويتها لأن هذه المناقشات سرية ، إن بين كابيتال بدأت عملية جمع الأموال في بداية العام وجمعت بالفعل نحو ملياري دولار للصندوق الجديد.
وأضافت المصادر أن الشركة تستهدف الإغلاق النهائي للصندوق بحلول نهاية العام.
وامتنعت بين كابيتال عن التعليق.
في عام 2020 ، أنشأت Bain Capital صندوقًا عالميًا سابقًا بعد تأمين التزامات بقيمة 3.2 مليار دولار. كان يُطلق على البرنامج سابقًا اسم Bain Capital Distressed and Special Situations Fund واستخدم للجلوس ضمن أعمال Bain Capital الائتمانية.
استراتيجية المواقف الخاصة لشركة Bain Capital هي الآن عمل قائم بذاته ، بعد أن تم تشكيله مع فريق مستقل خارج مظلة وحدة الائتمان.
كجزء من الاستراتيجية ، اعتمدت Bain Capital مزيدًا من المرونة في توزيع رأس المال والاستثمار في فئات الأصول بما في ذلك الأسهم والأصول المتعثرة ومحافظ القروض واستثمارات الشركات والعقارات.
في حين تراجعت إبرام الصفقات التي تشمل شركات الاستحواذ هذا العام بسبب بيئة صعبة ، فقد سرعت الصناديق المتعثرة جهود جمع الأموال على مدى السنوات القليلة الماضية تحسبا لحدوث ركود بعد فترة طويلة من التوسع الاقتصادي.
أظهرت بيانات Dealogic أن إجمالي صفقات الاستحواذ العالمية بلغ 139 مليار دولار هذا العام ، بانخفاض 62 ٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. منذ بداية عام 2020 ، جمعت الصناديق المتعثرة حوالي 115 مليار دولار على مستوى العالم ، وفقًا لبيانات من شركة Preqin.
الاستثمارات المتعثرة
يؤدي مزيج من أسعار الفائدة المتزايدة والتضخم والأزمة المصرفية الإقليمية إلى ارتفاع معدلات التخلف عن السداد ، ويضغط على الهوامش ، ويخلق أزمة سيولة في الخدمات المالية ، وبالتالي يوفر فرصًا للمستثمرين المتعثرين.
قامت سلسلة من المستثمرين ، بما في ذلك Oaktree Capital Management و MidOcean Partners ، بتسويق أموال خاصة بمواقف خاصة جديدة منذ العام الماضي ، مستهدفة الصناعات المتعثرة والشركات التي تعاني من ضغوط ائتمانية ، وفقًا لـ PitchBook.
في أبريل / نيسان ، أغلقت Diameter Capital صندوق ديون المواقف الخاصة بقيمة 2.2 مليار دولار ، والذي قال مزود البيانات Preqin في ذلك الوقت إنه الأكبر من نوعه حتى الآن هذا العام.
على الصعيد العالمي ، فإن استراتيجية المواقف الخاصة لشركة Bain Capital لديها 16 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.
منذ إطلاق الاستراتيجية في عام 2002 ، استثمرت Bain Capital Special Situations أكثر من 28 مليار دولار في أكثر من 850 صفقة عبر أمريكا الشمالية وأوروبا وآسيا والمحيط الهادئ ، وفقًا لموقعها على الإنترنت.
في العام الماضي ، أغلقت Bain Capital صندوق حالات خاصة بقيمة 2 مليار دولار لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لتغطية مجموعة من أنواع الأصول ، والتي تضمنت التركيز على العقارات.
ذكرت رويترز يوم الجمعة أن Bain Capital تقترب أيضًا من الإغلاق النهائي لصندوقها الخامس والأكبر الذي يركز على آسيا بعد أن جمعت حوالي 6 مليارات دولار من مستثمرين عالميين.
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.