نظرة على اليوم القادم في الولايات المتحدة والأسواق العالمية من مايك دولان.
مع تهدئة عمالقة البنوك في الولايات المتحدة ، يركز المستثمرون العالميون الآن على النمو العالمي وإشارات الأرباح أكثر من ارتفاع أسعار الفائدة للاتجاه – مع افتراض أن الأخير يقترب من نهايته على أي حال.
أرسل JPMorgan (JPM.N) يوم الجمعة ارتفاعًا في سعر سهمه بنسبة 7.5٪ محققًا أكبر مكاسب يومية له منذ أكثر من عامين وأفضل قفزة ليوم النتائج في 20 عامًا ، مما دفع عمالقة البنوك الأمريكية الآخرين إلى التخلص من أزمة البنوك الإقليمية في مارس أولاً. – دقات أرباح ربع سنوية أظهرت فوز البنوك الأكبر.
خفف المحللون بعض الشيء بشكل هامشي من توقعاتهم القاتمة لنتائج الربع الأول في الولايات المتحدة مقارنة بالأسبوع الماضي.
على الرغم من أن أرباح S & P500 الإجمالية لا تزال في طريقها لانكماشها الربع سنوي الثاني على التوالي ، إلا أن التوقعات المتفق عليها للربع الأول قد تقلصت إلى 4.8٪ عن العام الماضي مقابل انخفاض 5.2٪ في العام السابق.
بدأت ستيت ستريت وتشارلز شواب يوم الاثنين أسبوعًا مزدحمًا بالأرباح لمزيد من الأسماء المصرفية الكبيرة بالإضافة إلى قراءات من أمثال Netflix و IBM و Tesla.
مع ضعف يوميات الولايات المتحدة يوم الاثنين ، يتحول الانتباه إلى تفريغ البيانات الشهرية يوم الثلاثاء في الصين – حيث من المتوقع أن يتسارع الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول إلى 4.0 ٪ سنويًا من 2.9 ٪ في الأشهر الثلاثة الأخيرة من العام الماضي وأرقام التجزئة والصناعية من المتوقع أن يتم تسريعها في مارس أيضًا.
وعلمًا بتقرير الأسبوع الماضي عن انفجار آذار (مارس) للصادرات والواردات الصينية ، قد يكون الخطر على هذه الأرقام في الاتجاه الصعودي.
وهكذا مع انحسار الضغوط المصرفية وتماسك صورة النمو العالمي بشكل مثير للإعجاب حتى الآن – على الرغم من الصورة المختلطة من جانب الولايات المتحدة – تبدو أسواق أسعار الفائدة واثقة من تسعير زيادة أخيرة من الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل.
ترى أسواق العقود الآجلة الآن فرصة تزيد عن 80٪ أن ينفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي زيادة واحدة في الربع الأخير في سعر الفائدة الشهر المقبل – وعكسها بحلول سبتمبر. ومن شأن هذا الارتفاع في المعدل أن يجلب معدل سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الحقيقي – المعدل حسب تضخم أسعار المستهلك – إلى المنطقة الإيجابية للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات.
تشبث عائد سندات الخزانة لأجل سنتين عند 4٪ في غضون ذلك.
لكن يبدو أن الأسهم مرتاحة مع الاحتمال بأكمله ، حيث أغلق مقياس التقلب VIX (.VIX) عند أدنى مستوياته يوم الجمعة منذ يناير 2022 وتقلب الخزانة (.MOVE) عائدًا إلى مستويات فبراير.
كانت بورصات آسيا مرتفعة بذكاء وأوروبا أكثر تباينًا ، وارتفعت العقود الآجلة في وول ستريت عند الافتتاح. امتد الدولار في انتعاشه يوم الجمعة حيث اشتدت أسعار ارتفاع سعر الفائدة في مايو.
مع ارتفاع أسعار سندات الخزانة لأجل ثلاثة أشهر بسبب المخاوف المتزايدة بشأن سقف الديون الأمريكية التي من المقرر أن تغلي هذا الصيف ، كان هناك خوف من الخلفية.
التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة والصين تثير القلق أيضًا. أبحرت السفينة الحربية الأمريكية يو إس إس ميليوس عبر مضيق تايوان يوم الأحد ، فيما وصفته البحرية الأمريكية يوم الاثنين بأنه عبور “روتيني” ، بعد أيام فقط من إنهاء الصين لأحدث مناوراتها الحربية حول الجزيرة.
في إشارة إلى الكيفية التي بدأ بها التدهور في العلاقات بين القوتين العظميين في التأثير على التخطيط المؤسسي ، كان هناك اهتمام في تقرير فاينانشال تايمز الذي قال إن أحد أكبر مصنعي سخانات المياه في الصين زعمت شركة Vanward New Electric أن عملائها الأمريكيين طالبوا بنقل الإنتاج. خارج الصين ردًا على التوتر المتصاعد.
لقد كانت عطلة نهاية أسبوع أفضل بكثير في عالم الاندماج والاستحواذ.
قالت شركة Merck (MRK.N) يوم الأحد إنها ستشتري شركة التكنولوجيا الحيوية Prometheus Biosciences (RXDX.O) ومقرها كاليفورنيا مقابل حوالي 10.8 مليار دولار ، والتي تمثل 200 دولار للسهم الواحد علاوة 75٪ على سعر الإغلاق 114.01 دولار لأسهم بروميثيوس يوم الجمعة.
تشير خطوة شركة Merck إلى أنها تلتقط علاجًا تجريبيًا واعدًا لالتهاب القولون التقرحي ومرض كرون وتبني وجودها في علم المناعة.
ارتفعت أسهم Rovio (ROVIO.HE) بنسبة 17.8٪ بعد أن وافقت شركة Sega اليابانية (6460.T) على إطلاق عرض بقيمة 706 مليون يورو لصانع Angry Birds.
في مكان آخر في مجال الخدمات المصرفية ، يفكر بنك إنجلترا في إجراء إصلاح شامل لنظام ضمان الودائع الخاص به ، بما في ذلك زيادة المبلغ المغطى للشركات وإجبار البنوك على تمويل النظام مسبقًا إلى حد أكبر لضمان وصول أسرع إلى النقد عند انهيار أحد المقرضين. ذكرت يوم الاحد.
التطورات الرئيسية التي قد توفر الاتجاه للأسواق الأمريكية في وقت لاحق يوم الاثنين:
* مؤشر NAHB لسوق الإسكان في الولايات المتحدة لشهر أبريل ، مسح التصنيع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك لشهر أبريل ، بيانات فبراير TIC حول مقتنيات الخزانة
* يتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين ، ويتحدث نائب محافظ بنك إنجلترا جون كونليف
* أرباح الشركات الأمريكية: State Street، Charles Schwab، M&T Bank، JB Hunt Transport
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.
الآراء الواردة هي آراء الكاتب. وهي لا تعكس آراء رويترز نيوز ، التي تلتزم بموجب مبادئ الثقة بالنزاهة والاستقلالية والتحرر من التحيز.