يقول جيف بريستريدج إن ضحايا وودفورد حصلوا على “تعويضات” لأن الرسوم وتكاليف التأمين والضرائب يمكن أن تأكل مدفوعات التعويض.

فعندما يتم تحديد هوية ضحايا المخالفات المالية، فإن العدالة نادراً ما تكون عادلة ــ ويكون تحقيقها متأخراً للغاية دائما. لا تحتاج إلى حك رأسك كثيرًا لتذكر الأمثلة.

فكروا في “الحياة العادلة”، وفكروا في “واسبي” (نساء ضد عدم المساواة في معاشات التقاعد الحكومية)، وبالطبع فكروا في مدراء البريد وموظفات البريد الذين ما زالوا ينتظرون الحصول على تعويض عن اتهامهم خطأً بارتكاب مخالفات مالية من قبل مكتب البريد المتنمر.

يجب علينا أيضًا إضافة وودفورد إلى القائمة. في الأيام القليلة الماضية، تم دفع دفعات التعويض الأولى لـ 300 ألف مستثمر خسروا أموالهم نتيجة الانهيار الوشيك لصندوق الاستثمار Woodford Equity Income في عام 2019 – وهو أداة استثمارية بقيمة 4 مليارات جنيه إسترليني أسيء إدارتها بشكل سيئ عند وفاة نيل وودفورد، الذي كان ذات مرة يعتبر ميسي صناعة إدارة الصناديق. كيف يسقط الأقوياء.

ورغم أن هذا التعويض الذي تبلغ قيمته 230 مليون جنيه استرليني ــ المتفق عليه بين الجهة التنظيمية للمدينة ولينك فاند سولوشنز (المشرف على الصندوق أثناء النوم) ــ ينظر إليه أغلب المتلقين (والخبراء) باعتباره غير كاف، إلا أن القصة تنطوي على تطور رهيب آخر.

وقد تم إخبار بعض المستثمرين الآن أن جزءًا كبيرًا من هذا التعويض يمكن ابتلاعه في رسوم إدارة المطالبات وتكاليف التأمين والضرائب ذات الصلة. ومن المفهوم أنهم يشعرون بالألم إلى حد ما. عدالة؟ فرصة الدهون.

كانت Harcus Parker واحدة من شركات إدارة المطالبات الرئيسية التي شجعت مستثمري Woodford الساخطين على الانضمام إلى إجراء جماعي ضد Link.

وفي أعقاب تفكك شركة Woodford Equity Income، جادلت بجدارة كبيرة بأن شركة Link قد فشلت في واجبها المتمثل في حماية المصالح المالية للمستثمرين. وقالت إن لينك سمح لشركة وودفورد بالاستثمار في أصول غير سائلة لا تليق بصندوق مصمم لتوفير دخل للمستثمرين.

وأضافت أن لينك فشل أيضًا في التأكد من أن الصندوق لديه أصول سائلة كافية لتلبية طلبات الاسترداد من المستثمرين. والواقع أن طلب استرداد ملايين الجنيهات الاسترلينية من أحد المستثمرين المؤسسيين هو الذي أدى إلى انهيار بيت الورق حول رأس وودفورد. قام المستثمرون المتضررون بالتسجيل في التحرك الجماعي الذي نظمته هاركوس باركر بالآلاف – في حين أطلقت شركات أخرى إجراءات مماثلة.

ومع ذلك، فقد تم إيقافهم جميعًا في فبراير من هذا العام عندما وافقت المحكمة العليا على خطة التعويض التي تم التوصل إليها بين الهيئة التنظيمية ولينك. مخطط ملزم لجميع المستثمرين – يتطرق إلى جميع الأعمال التي تقوم بها شركات المطالبات. الجزء الأكبر من هذا الإصلاح يجد نفسه الآن في جيوب المستثمرين، وعلى الرغم من موافقة مستثمري Woodford على المخطط، إلا أن الرأي المتفق عليه هو أنه “تسوية بسعر رخيص”.

ومع ذلك، بالنسبة للمشاركين في قضية هاركوس باركر، فإن هذه التسوية رخيصة الثمن – مع قليل من الحكاية. في رسالتها الأخيرة إلى أولئك الذين انضموا إلى عملها الجماعي البائد الآن، تقدم هاركوس باركر أمثلة عملية لكيفية تقليص التعويض عن طريق الرسوم (35 في المائة)، وضريبة القيمة المضافة، وتكاليف التأمين، وضريبة أقساط التأمين (IPT). ليس من السهل قراءتها – حيث سيتعين إعادة ما يقدر بنحو 60 في المائة من التعويض الأولي المدفوع بمجرد أن تبدأ فواتير Harcus Parker في الوصول إلى صناديق البريد الإلكتروني للعملاء.

أولئك الذين تلقوا البريد غير متأثرين. يقول إيان فوربس، مستشار الأدوية من خارج لندن: “أشعر بالفزع”.

“على الأقل، حاول نيل وودفورد بطريقته المشوهة كسب المال للمستثمرين وفشل. لقد وعدنا Harcus بالتعويض المناسب، لكنه لم يفي به ويريد الآن جزءًا من دفعة التعويض التي لا علاقة لها بها.

تشارلي، المعلم، غير سعيد بالمثل. “”هاركوس باركر؟”” يقول: “أشبه بـ Hocus-Pocus”. «إنهم ليسوا الفرسان ذوي الدروع اللامعة تمامًا كما اعتقدت.»

وفي أواخر الأسبوع الماضي، قالت شركة هاركوس باركر إنها تسعى جاهدة لتخفيض الرسوم الإجمالية. وقالت أيضًا إنه مع دفع المزيد من التعويضات، يجب أن تزيد نسبة العائد التي يتلقاها العملاء.

وأضافت أن أصحاب المطالبات وافقوا تعاقديًا على اعتبار أي تعويض بمثابة عائدات للمطالبة. وقالت أيضًا إن خطة التعويض كانت “صفقة سيئة” لمستثمري Woodford وقوضت حماية المستهلك من خلال عرقلة مسار التعويض عبر نظام تعويضات الخدمات المالية.

وقال هاركوس باركر إنه لو كان المستثمرون قادرين على اتباع هذا الطريق، لكانوا قد حصلوا على ما يصل إلى خمسة أضعاف الأموال.

ونظراً لندرة خطة الإصلاح وحقيقة أن بعض المستثمرين سوف يستمرون في الابتعاد عن هذه الحلقة الاستثمارية الفوضوية مع خسائر إجمالية في المنطقة تبلغ 40 في المائة، فلا يوجد سوى استنتاج واحد يمكن استخلاصه.

نادرا ما تكون العدالة عادلة.

انتصار أندريا الصغير ولكن الحيوي في Philips Trust

ورغم أنها قد لا تكون في نفس مستوى آلان بيتس ــ مدير مكتب البريد الفرعي الذي جلب فضيحة Post Office Horizons إلى السطح ــ فإن أندريا هيندلي الرائعة لا تخشى مواجهة المؤسسة المالية. لديها أكتاف واسعة.

أندريا هي واحدة من العناصر الأساسية وراء حملة للحصول على العدالة المالية لهؤلاء الأشخاص البالغ عددهم 2300 شخص الذين فقدوا أموالهم نتيجة تعريفهم بخدمات كتابة الوصايا والصناديق الاستئمانية غير المنظمة من قبل مجتمع البناء المحلي الخاص بهم.

انتهى الأمر بالعديد من أولئك الذين قبلوا العرض في النهاية إلى وضع منازلهم واستثماراتهم داخل صندوق ائتماني تسيطر عليه شركة Philips Trust Corporation، وهي منظمة خاطئة (تقوم الشرطة بالتحقيق فيها) والآن تحت الإدارة.

وبينما استعاد العملاء منذ ذلك الحين ملكية منازلهم، فإن استثماراتهم تساوي الفول السوداني ويحاول المسؤول كرول إنقاذ ما تبقى (بتكلفة كبيرة). إنها قضية مؤسفة.

وفي الشهر الماضي، غسلت الهيئة التنظيمية (هيئة السلوك المالي) يديها من هذه المسألة. وبعد الكثير من المماطلة، قالت إنها لا تستطيع تحميل جمعيات البناء المسؤولية عن تصرفات Philips Trust لأنها لم تكن موجودة في الوقت الذي أوصت فيه العملاء باستخدام خدمات Will Writing Company وFamily Trust Corporation (كلاهما جزء من شركة Estate) مجموعة التخطيط).

ظهرت Philips Trust على الساحة فقط عندما أفلست شركة Will Writing Company وقام العملاء بنقل الأصول من Family إلى Philips Trust.

مثل كل أولئك الذين فقدوا جزءًا كبيرًا من مدخراتهم، أثار قرار هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) استياء أندريا (في حالتها، كان والداها هما الضحية).

ومع ذلك فهي لا تتخلى عن القتال. قبل بضعة أيام، طلبت من كرول إجبار هيئة الرقابة المالية على تعديل بيانها بشأن Philips Trust.

في الأصل، قالت: “إن ما نفهمه، بدعم من المسؤولين (كرول)، هو أن تصرفات شركة Philips Trust، وليس جمعيات البناء، هي التي تسببت في تعرض العملاء لخسائر في الاستثمار”.

وفي وقت لاحق، قالت إن بعض جمعيات البناء “تعاملت مع الإداريين” بشأن “بعض الدعم المحتمل للعملاء المتأثرين على أساس طوعي”.

ومع ذلك، لم يكن لدى كرول أي اتصال مع هيئة الرقابة المالية قبل نشر البيان. ونتيجة لذلك، نجحت أندريا في إقناع كرول بإقناع هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) بإزالة عبارة “بدعم من المسؤولين” و”المشاركة مع المسؤولين” من البيان.

انتصار صغير، نعم. لكن أندريا، العشار المتقاعد من ديفون، مصمم على عدم السماح لهيئة الرقابة المالية بغسل يديها من الفضيحة. وسوف تستمر في وضع أقدامها على النار حتى تتم محاسبة جمعيات البناء المتورطة في هذه القضية المروعة على أفعالها.

وهي على حق في القيام بذلك. ففي نهاية المطاف، من دون مشاركة هذه الجمعيات، التي تلقت مقابلها عمولات غير معلنة، لن تحدث فضيحة فيليبس ترست.