هل يجب عليك لصق البنوك الكبرى مثل باركليز وإتش إس بي سي في بنك عيسى الخاص بك؟ هناك صفقات للمستثمرين الشجعان..

يقوم الملايين منا بإيداع أموالهم في حسابات عيسى النقدية في بنوكنا – ولكن هل يمكن أن ينتهي بنا الأمر إلى الحصول على المزيد إذا استثمرناها في البنوك نفسها بدلاً من ذلك؟

ويدفع الكثيرون أرباحًا أعلى من الفائدة التي قد نحصل عليها على المدخرات النقدية، مع احتمال تحقيق مكاسب رأسمالية أيضًا.

نظرًا لأن أسماء High Street مثل HSBC تبدو رخيصة مقارنة بمؤشر FTSE 100، فإليك كيفية الحصول على التعرض المالي داخل غلاف Isa المعفى من الضرائب قبل نهاية هذه السنة الضريبية، بالإضافة إلى أسهم البنوك التي يجب مراعاتها وتلك التي يجب تجنبها.

قطاع غير محبوب

كان أداء سوق الأوراق المالية في المملكة المتحدة أقل من المتوقع مقارنة ببقية العالم في الآونة الأخيرة، ويعتبر القطاع المالي أحد أرخص أركانه.

إحدى الطرق الشائعة لتقييم الأسهم هي تقسيم الأرباح التي من المتوقع أن يحققها البنك على سعر سهم الشركة.

وبهذا المقياس، يتداول القطاع المالي حاليًا على 7.2 أضعاف الأرباح المتوقعة لهذا العام، مقارنة بمتوسط ​​السوق، وهو 11.

الأسهم رخيصة لعدد من الأسباب، بما في ذلك المخاوف من أن أزمة تكاليف المعيشة قد تؤدي إلى تخلف المقترضين عن سداد قروضهم العقارية، ولأن انخفاض تقييمات السندات في العام الماضي تسبب في فشل بعض البنوك الإقليمية، ولكن ليس في المملكة المتحدة.

ورغم أن هذه المخاوف صحيحة، فإن الأخبار الاقتصادية الإيجابية الأخيرة، مثل انخفاض أرقام التضخم وحقيقة أننا لم نعد في حالة ركود، لا بد أن تكون مطمئنة لمشتري أسهم البنوك.

يقول جيسون هولاندز، العضو المنتدب لمنصة الاستثمار BestInvest: “تتمتع البنوك البريطانية برأس مال جيد وتغمرها الأموال النقدية، لذا ينبغي أن تكون قادرة على التغلب على هذه الرياح المعاكسة”.

اختر الأسهم

يمكن للمستثمرين اختيار الشراء في عدد من البنوك البريطانية أو الشركات المالية مثل شركات التأمين. يقوم العديد منهم بإرجاع الكثير من الأموال النقدية إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

باركليز

وشهد المساهمون في باركليز ارتفاع أسهمهم بنسبة 26 في المائة خلال الأشهر الـ 12 الماضية.

أولئك الذين سينضمون الآن سيحصلون على عائد توزيعات أرباح بنسبة 4.6 في المائة، أي أقل بقليل من أفضل معدلات الشراء على حسابات التوفير النقدية.

ومع ذلك، يعتقد بعض الخبراء أن السهم لا يزال أمامه المزيد من العمل.

وقد التزم البنك بإعادة نصف تقييمه في سوق الأوراق المالية إلى المساهمين في شكل أرباح وإعادة شراء الأسهم في السنوات الثلاث المقبلة.

ويعتقد ريتشارد هانتر، رئيس الأسواق في منصة الاستثمار Interactive Investor، أن إجمالي المبلغ العائد خلال السنوات الثلاث المقبلة سيصل إلى 10 مليارات جنيه إسترليني.

على الرغم من الأداء القوي الأخير، إلا أنه لا يزال أرخص البنوك في المملكة المتحدة من حيث التقييم، حيث يتم تداول أرباحه بستة أضعاف.

إتش إس بي سي

يمكن لعشاق توزيعات الأرباح أن يتطلعوا إلى بنك إتش إس بي سي، حيث الدخل بنسبة 7.9 في المائة يفوق ما يمكن أن تحصل عليه في حسابات التوفير الخاصة به.

وكانت الأرباح الأخيرة قوية، على الرغم من مشكلة العمليات الصينية التي أدت إلى انخفاض الأرباح في الربع الأخير.

لويدز

أولئك الذين يحرصون على وجود بنك محلي أكثر قد يفكرون في بنك لويدز، مع عائد أرباح يبلغ 5.5 في المائة.

ويقول هانتر إن البنك “يحقق أداءً جيدًا في بيئة صعبة، حيث تدعم قوته المالية الأساسية التقدم”.

يقول داريوس ماكديرموت، العضو المنتدب في مجموعة بيانات الصناديق FundCalibre: “العمليات هي في الغالب محلية، وهناك مجال أقل لحدوث خطأ”.

ناتويست

البنك الوحيد الذي شهد انخفاض أسهمه هذا العام هو NatWest، بعد أن خفض توقعات الأرباح بسبب الانخفاض المتوقع في أسعار الفائدة، وتداعيات فضيحة نايجل فاراج في شركة Coutts التابعة له. تنتج شركة NatWest الآن ما يقرب من 7 في المائة.

وقد يرغب المستثمرون في الانتظار حتى الصيف، حيث من المتوقع أن تبيع الحكومة حصتها لمستثمري التجزئة. قد يكون هناك خصم لإقناع المستثمرين بشراء الأسهم.

ستاندرد تشارترد

بنك “ستاندرد تشارترد” ذو العائد العالمي الذي يبلغ عائده 4 في المائة، منكشف على الاقتصاد الصيني، مما يترك المحللين حذرين.

لكن هانتر يعتقد أن الشركة “تتمتع برأس مال كافٍ لمواجهة التحديات”.

وآخرون في القطاع

ويحتوي القطاع أيضًا على ما يسميه هولاندز “خليطًا من البورصات، وشركات البطاقات، ومديري الأصول والثروات، وشركات التأمين”.

بن ريتشي، رئيس أسهم الأسواق المتقدمة في مجموعة إدارة الصناديق Abrdn، يحب مجموعة بورصة لندن باعتبارها أسهما مهيأة للنمو.

وتشمل الاحتمالات الأخرى شركات التأمين Aviva وLegal & General، التي لديها أعمال إدارة الأصول التي يعتقد هولاندز أنها ستستفيد من ارتفاع أسواق الأسهم.

أموال للأمور المالية

إذا كنت تفضل وضع Isa الخاص بك في الصناديق، الأمر الذي يمكن أن يسهل تنويع محفظتك عبر مجموعة من الأسهم، فهناك العديد منها ذات مكون مصرفي ومالي ثقيل.

ما يقرب من ثلث صندوق الدخل الخاص بشركة Man GLG هو صندوق مالي، ويحتفظ البنك بـ HSBC وBarclays وLloyds في أكبر عشر ممتلكات له، مما يمنحك تعرضًا جيدًا للبنوك البريطانية الكبيرة.

كان أداء Man GLG جيدًا مؤخرًا وارتفع بنسبة 30 في المائة على مدار 12 شهرًا.

وتشمل الاحتمالات الأخرى صندوق استثمار مدينة لندن، الذي يمتلك أيضًا ثلث أسهمه في القطاع المالي، وصندوق شرودر للدخل، الذي يمتلك حوالي ربع ممتلكاته في القطاع المالي.

قامت مدينة لندن، التي يديرها الرجل القوي جوب كورتيس، بزيادة أرباحها لمدة 57 عاما، وهو أطول سجل لأي صندوق استثماري، ويبلغ عائدها حاليا 5.12 في المائة، وهو أكثر مما ستحصل عليه في معظم الأموال النقدية.

من الجدير بالذكر أنه، على عكس وضع الأموال في حسابك المصرفي، فإن القيمة يمكن أن تنخفض أو ترتفع.

ولكن على مدى فترات طويلة، تميل الاستثمارات إلى التفوق على المدخرات، لذلك فإن أولئك الذين يريدون الاحتفاظ بـ IISA على المدى الطويل هم فقط الذين قد يرغبون في النظر إلى أسهم البنوك – بالإضافة إلى الأموال النقدية التي تقدمها IISA.