تشير البيانات إلى أن المستثمرين في المملكة المتحدة استثمروا مبلغا قياسيا بلغ 7 مليارات جنيه إسترليني في صناديق الأسهم في الربع الأول من عام 2024، لكنهم تجنبوا الأدوات التي تركز على المستوى المحلي بحثا عن الفرص في أمريكا الشمالية.
تم استثمار ما يقرب من 7 مليارات جنيه إسترليني في صناديق الأسهم في أمريكا الشمالية خلال هذه الفترة، مقابل 6.4 مليار جنيه إسترليني خلال السنوات التسع الماضية مجتمعة، حسبما يظهر أحدث مؤشر لتدفق الصناديق من كالاستون.
على العكس من ذلك، شهدت صناديق الأسهم في المملكة المتحدة الشهر الماضي زيادة في التدفقات الخارجة إلى أعلى مستوياتها منذ فبراير 2023، مما يعني أنه كان هناك 34 شهرًا متتاليًا من صافي البيع.
ويشير التقرير إلى أن صناديق أمريكا الشمالية عبر جميع فئات الأصول استوعبت رقما قياسيا قدره 5.7 مليار جنيه استرليني من رأس مال المستثمرين في المملكة المتحدة في الربع الأول، وهو أكثر من ثلاثة أضعاف أفضل ربع سابق.
أين تذهب أموالك؟ وقال كالاستون إن المستثمرين في المملكة المتحدة أضافوا المزيد من الأموال إلى صناديق الأسهم في أمريكا الشمالية منذ ديسمبر 2023 مقارنة بالسنوات التسع السابقة مجتمعة.
بلغت التدفقات الخارجة من صناديق الأسهم البريطانية 823 مليون جنيه إسترليني في مارس، وهو أسوأ شهر لها منذ فبراير 2023، عندما وصل مبلغ النزوح إلى 962 مليون جنيه إسترليني.
وصلت التدفقات الخارجة من صناديق الأسهم في المملكة المتحدة في الربع الأول من عام 2024 إلى 2.1 مليار جنيه إسترليني، وهو ما يمثل رابع أسوأ ربع لصناديق الأسهم في المملكة المتحدة على سجل كالاستون. كما شهدت صناديق الدخل، ذات الوزن الثقيل للمملكة المتحدة، استمرار التدفقات الخارجة.
وفي ميزانية الربيع الأخيرة، أعلن جيريمي هانت عن خطط لإطلاق سفينة عيسى البريطانية.
سيكون عيسى البريطاني نوعًا جديدًا من عيسى الذي سيسمح للمدخرين باستثمار مبلغ إضافي قدره 5000 جنيه إسترليني سنويًا معفاة من الضرائب في أصول المملكة المتحدة.
سيسمح قانون الاستثمار البريطاني للأشخاص باستثمار مبلغ إضافي قدره 5000 جنيه إسترليني بالإضافة إلى البدل السنوي الحالي البالغ 20 ألف جنيه إسترليني، ولكن فقط في أصول المملكة المتحدة.
الفكرة الكبيرة: كشف المستشار جيريمي هانت عن خطط لـ Isa البريطاني في ميزانيته الربيعية الأخيرة
شاهد هذا التدفق: مخطط تدفق الأموال الصافي يقارن بين صناديق الأسهم التي تركز على أمريكا الشمالية والمملكة المتحدة
وقال إدوارد جلين، رئيس الأسواق العالمية في كالاستون: “لقد ارتفعت أسواق الأسهم العالمية منذ نهاية أكتوبر.
“قادت اليابان والولايات المتحدة وأوروبا هذا الاتجاه، حيث ارتفعت جميعها بأكثر من الربع وتركت المملكة المتحدة في الغبار – حيث حققت أفضل 100 شركة في المملكة المتحدة 8.6 في المائة فقط خلال نفس الفترة”.
“من المؤكد أن الأسهم البريطانية رخيصة، لكن المستثمرين يشعرون بالقلق من أين سيأتي النمو لدفع الأرباح إلى الارتفاع.
“أضف إلى ذلك سردًا لا هوادة فيه من الكآبة حول آفاق سوق الأوراق المالية في لندن، وسيكون من الصعب إقناع أي شخص بالاحتفاظ بأموال تركز على المملكة المتحدة.
“وفي هذه الأثناء، انتهى ركود الأرباح في الولايات المتحدة – وعادت الأرباح إلى الارتفاع مرة أخرى، ويبدو أن هذا هو المحفز الرئيسي الذي يدفع تدفقات الأموال إلى الداخل وارتفاع أسعار الأسهم.”
بعد صناديق الأسهم في أمريكا الشمالية، كانت صناديق الأسهم العالمية هي الخيار الأكثر شعبية بالنسبة للمستثمرين في المملكة المتحدة في كل من مارس والربع الأول، حيث وصلت التدفقات إلى 1.22 مليار جنيه إسترليني و3.3 مليار جنيه إسترليني على التوالي.
واحتلت صناديق الأسهم في الأسواق الناشئة المركز الثالث في شهر مارس، بتدفقات بلغت 362 مليون جنيه إسترليني من مستثمرين بريطانيين. وقال كالاستون إنه لم يكن ربعًا قياسيًا بالنسبة للأسواق الناشئة، لكن التدفقات الداخلة بقيمة 700 مليون جنيه إسترليني في الربع الأول كانت تقريبًا ثلاثة أضعاف المتوسط الفصلي التاريخي.