هل يجب أن تعطي الأولوية لتوليد الدخل لعيسى الخاص بك؟ يقدم الخبراء أفضل اختياراتهم

مع بقاء أيام قليلة حتى نهاية السنة الضريبية، ربما تبحث عن بعض الإلهام في اللحظة الأخيرة لعيسى الخاص بك.

لا تزال صناديق الدخل والأسهم التي تدفع أرباحًا تحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين هذا العام حيث يبحثون عن عوائد ثابتة.

يمكن لهذه الاستثمارات ذات العائد المرتفع أن تساعد في توليد أموال إضافية للمساعدة على المدى القريب، في حين أن الفائدة المركبة يمكن أن تزيد من تعزيز المكاسب على المدى الطويل.

ومع ارتفاع العبء الضريبي نتيجة للعتبات المجمدة، فإن الاحتفاظ بالأصول المدرة للدخل في دولة عيسى أصبح أكثر قيمة من أي وقت مضى.

نحن نسأل الخبراء أين ينبغي للمستثمرين الباحثين عن الدخل أن يفكروا في تخزين أموالهم.

لماذا الاستثمار من أجل الدخل؟

ورغم أن التضخم قد يقترب من هدف بنك إنجلترا البالغ 2 في المائة، إلا أنه ما زال يلتهم أوعية الادخار، وبدأت البنوك في خفض معدلات الادخار لديها.

إن إضافة استثمارات تدر أرباحًا إلى محفظتك يمكن أن يوفر لك دخلاً موثوقًا ونموًا لرأس المال.

إذا كنت تبحث عن الأسهم والأموال التي ستدر دخلاً، فسوف تحتاج إلى استهداف الأشخاص ذوي العائد المرتفع. وكلما ارتفع العائد كلما زاد المبلغ النقدي الذي يدفعه مقارنة بتكلفة الصندوق.

ويشير جيسون هولاندز، العضو المنتدب لشركة Bestinvest، إلى أنه لا ينبغي للمستثمرين بالضرورة السعي لتحقيق أعلى العوائد لأن ذلك قد يأتي على حساب إمكانات النمو.

“إذا كنت بحاجة إلى استثماراتك لدعمك في التقاعد على مدى سنوات عديدة، فمن المهم ألا تتآكل قيمة رأس المال وأن ترتفع العوائد بمرور الوقت لتعويض التضخم. وتوفر صناديق دخل الأسهم إمكانات أكبر لتحقيق ذلك مقارنة بصناديق السندات أو البنية التحتية.

يقول داريوس ماكديرموت، العضو المنتدب لشركة FundCalibre: “إن إعطاء الأولوية للدخل في حساب Isa الخاص بك له فوائد متعددة: يمكن للعائد المتراكم أن يكمل نمط حياتك أو يساعد في دفع الفواتير، في حين أن الفائدة المركبة يمكن أن تزيد من تعزيز مكاسب رأس المال على المدى الطويل.”

سيكون تنويع محفظتك عبر أنماط الاستثمار والأصول والمناطق الجغرافية المختلفة أمرًا بالغ الأهمية لضمان مواكبة التضخم.

أين يجب أن ينظر المستثمرون الباحثون عن الدخل؟

إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار من أجل الدخل، فيمكنك تضمين أي أسهم فردية في الشركات التي تدفع أرباحًا.

هناك أيضًا صناديق وصناديق استئمانية مصممة خصيصًا لتحقيق الدخل، وهو ما قد يكون خيارًا أبسط.

إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار في صناديق الدخل، فابحث عن الصناديق التي تحمل كلمة “inc” في عنوانها، بدلاً من كلمة “acc” التي تشير إلى النمو. ستدفع صناديق “Inc” أرباحًا مباشرة للمستثمرين بدلاً من إعادة استثمارها مرة أخرى في الصندوق.

هناك الكثير من الخيارات المتاحة للمستثمرين الباحثين عن الدخل عبر الأسهم والسندات والعقارات، فضلا عن البدائل مثل الطاقة المتجددة.

يقول دان كواتسوورث، محلل الاستثمار في شركة AJ Bell: “يتمتع سوق المملكة المتحدة بالكثير من فرص الدخل، حيث يدفع الكثير منها عوائد أرباح أعلى مما قد تجده في مناطق جغرافية أخرى مثل الولايات المتحدة. هذه موسيقى تطرب آذان الأشخاص المتقاعدين الذين قد يعتمدون على استثماراتهم لتوليد دخل لدفع الفواتير.

“تتركز الكثير من صناديق دخل الأسهم في المملكة المتحدة في نفس المجموعة من الأسهم، بشكل رئيسي في قطاعات البنوك والنفط والتأمين على الحياة حيث يمكن العثور على بعض الأرباح الأكثر سخاءً.

“إن نمو الأرباح منخفض أو لا يمكن التنبؤ به في هذه القطاعات، ولهذا السبب تستخدم الشركات أرباحًا سخية لجعل أسهمها جذابة للمستثمرين.”

بول أنجيل، رئيس قسم أبحاث الاستثمار في AJ Bell Favors رجل GLG الدخل التي تستثمر في “الشركات المقومة بأقل من قيمتها وغير المحبوبة… تلك الشركات التي تتداول بأقل من تكلفة استبدالها وتلك التي يبدو أن السوق تقلل من قيمة تدفقات الأرباح”.

ويقول: “يتمتع مدير الصندوق هنري ديكسون بخبرة كبيرة وتوفر عقليته التحليلية مستوى من الواقعية يسمح للصندوق بالتنقل عبر مجموعة متنوعة من ظروف السوق.

“هذا صندوق مُدار بشكل نشط للغاية، ويمكن أن ينحرف بشكل كبير عن المؤشر ويكون له مستويات دوران عالية. غالبًا ما تؤدي هذه العوامل إلى ارتفاع تقلبات الصندوق وتكاليف المعاملات.

هولاندز يفرد دخل بلاك روك في المملكة المتحدة الذي يدعم الشركات “ذات الإمكانات القوية لنمو الأرباح بدلاً من أعلى الأرباح اليوم.”

وتشمل أهم ممتلكاتها شركات شل، وأسترازينيكا، وريو تينتو، وإتش إس بي سي، ويبلغ عائدها الحالي 3.9 في المائة.

السندات عادت لصالحها

يمكن أن يكون الدخل الثابت أيضًا بداية جيدة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إضافة بعض الدخل إلى محفظتهم الاستثمارية. في عصر أسعار الفائدة المنخفضة للغاية، كان عائد السندات يقترب من 0 في المائة، مما يعني تجاهلها من قبل المستثمرين.

ومع ارتفاع أسعار الفائدة الآن إلى مستويات أعلى، فقد وقع المستثمرون في حب السندات التي “استعادت مكانتها الصحيحة باعتبارها عنصرًا أساسيًا في الدخل”، كما يقول ماكديرموت.

يقول داريوس ماكديرموت إن السندات أصبحت عنصرا أساسيا في الدخل مرة أخرى

وصلت العائدات على سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات، مما يمنح المستثمرين الفرصة لتأمين الدخل في المستقبل المنظور.

ماكديرموت يفضل Liontrust الدخل الشهري المستقبلي المستدام الصندوق و سندات الشركات الملكية في لندنوكلاهما يقدم حاليًا عائدًا يتجاوز 5 في المائة.

ويقول: “قد يفضل المستثمرون الذين يتجنبون المخاطرة السندات الحكومية، مثل السندات الحكومية أو سندات الخزانة، والتي تقدم حاليًا أيضًا عوائد تنافسية”. “من الناحية التاريخية، كان لها علاقة سلبية بالأسهم في أوقات ضغوط السوق، وبالتالي يمكنها تثبيت محفظتك الاستثمارية في حالة انخفاض الأسهم.”

يوصي جيسون هولاندز TwentyFour سندات الشركات الصندوق، الذي يركز في المقام الأول على السندات ذات الدرجة الاستثمارية، على الرغم من أنه يستثمر في السندات الحكومية أيضًا.

يتمتع الصندوق بالمرونة اللازمة لاستثمار ما يصل إلى 20 في المائة في السندات ذات العائد المرتفع والمخاطر العالية (تلك التي تصدرها الشركات ذات القوة المالية الأقل). ومع ذلك، من الناحية العملية، لا تمثل هذه الأموال حاليًا سوى 6.4 في المائة من الصندوق.

“أحدث عائد على الصندوق هو التضخم والنقد الذي تجاوز 6 في المائة، مع توزيعات للمستثمرين على أساس ربع سنوي.”

صناديق الاستثمار الرخيصة تقدم عوائد جذابة

توفر صناديق الاستثمار أيضًا فرصة للحصول على دخل، لأنها، على عكس الصناديق المفتوحة، يمكنها حجب ما يصل إلى 15 في المائة من استثماراتها واستخدامها لتكملة أرباح الأسهم في السنوات المقبلة.

صندوق مدينة لندن للاستثمار لا مثيل لها عندما يتعلق الأمر بالمدفوعات بعد زيادة أرباحها لمدة 58 عامًا متتاليًا.

يفضل جيسون هولاندز صندوقين استثماريين قديمين

يقول كوتسوورث: “يتمتع صندوق الاستثمار في مدينة لندن بمزيج من القيمة والدخل لأسلوبه الاستثماري. تعتبر رسومها السنوية البالغة 0.37 في المائة من بين أدنى المعدلات في مجال دخل الأسهم في المملكة المتحدة، كما أن العائد بنسبة 5 في المائة أعلى من مؤشر فاينانشيال تايمز 100 الذي يقدم 3.9 في المائة.

“يمكن للمرء أن يفهم سبب شعبية هذه الثقة بين المستثمرين نظرًا لهذا العائد المعزز، حيث تظهر مدينة لندن بانتظام بين صناديق الاستثمار الأكثر شراءً على منصة AJ Bell.”

يوصي هولاندز صندوق موراي للدخل والتي “أنتجت أداءً ثابتًا على المدى الطويل، خاصة في بيئات السوق الأضعف.”

لقد زادت أرباحها كل عام منذ عام 1973 ويبلغ عائد الأرباح الحالي 4.6 في المائة.

ويوصي أيضا صندوق تمبل بار للاستثمار، يديرها مستثمرو القيمة نيك بورفيس وإيان لانس.

“نظرًا لأن سوق المملكة المتحدة غير محبوب حاليًا والتقييمات رخيصة جدًا مقارنة بالأسهم العالمية والاتجاه طويل المدى، فإن هذا هو بالضبط نوع البيئة التي توفر فرصًا مذهلة للفريق.”

يقول ماكديرموت إن الصناديق الاستئمانية التي تركز على الأصول البديلة مثل الطاقة المتجددة والشحن ومحلات السوبر ماركت يمكن أن توفر أيضًا مصدر دخل موثوقًا.

“تتداول العديد من هذه الصناديق الاستئمانية حاليًا بخصومات كبيرة على صافي قيمة أصولها، على الرغم من أنها لا تزال تقدم أرباحًا جذابة ومستقرة، مما يوفر فرصة استثنائية للمستثمرين.”