لقد كانت عملة البيتكوين بمثابة صنع العديد من أصحاب الملايين الذين كانوا سعداء بالمراهنة على نمو العملات الرقمية. ولكنها خسرت أيضًا ملايين الأشخاص في جميع أنحاء العالم جزءًا كبيرًا من مدخراتهم.
تم إطلاق عملة البيتكوين الواحدة في عام 2009، وقد تقلب سعرها بشكل عنيف منذ أن حققت جاذبية جماعية في عام 2015، من أقل من 215 جنيهًا إسترلينيًا إلى ذروة بلغت 53000 جنيه إسترليني في وقت سابق من هذا الشهر.
في أبريل، من المقرر عقد حدث يُعرف باسم النصف، والذي يتوقع بعض خبراء العملات المشفرة أن يشهد ارتفاعًا في قيمته. ولكن، كما هو الحال دائمًا عند شراء البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى، لا يوجد شيء مؤكد ومن المستحيل التنبؤ بالمستقبل.
نحن نتحقق مما تحتاج إلى معرفته – وما إذا كانت عملة البيتكوين تستحق المشاهدة الآن.
ماذا يحدث؟
كما هو الحال دائمًا مع الاستثمار، لا أحد يعرف ما يخبئه المستقبل. تتمتع عملة البيتكوين بعدد كبير من المعجبين، ولكن لديها نفس القدر من النقاد. وصف أسطورة الاستثمار وارن بافيت ذات مرة العملات المشفرة بأنها “سم الفئران”، قائلاً إنه متأكد من أنها ستصل إلى “نهاية سيئة”.
ومع ذلك، فإن ما يحبه المستثمرون المتفائلون بشأن عملة البيتكوين هو حقيقة أن العرض يقتصر على 21 مليون قطعة نقدية. وهم يزعمون أنه إذا كان العرض محدودا، ولكن الطلب ظل في صحة جيدة، فإن هذا من شأنه أن يؤدي إلى ارتفاع قيمته بمرور الوقت ــ حتى لو كانت هناك تقلبات على طول الطريق.
في المملكة المتحدة، ليس من الممكن الاستثمار في صناديق بيتكوين المتداولة (ETF) لأنها غير معتمدة من قبل هيئة الرقابة المالية (FCA)، التي تؤكد أن الأصول المشفرة عالية المخاطر.
يتم إنشاء عملات البيتكوين في عملية تعرف باسم التعدين. هذا هو المكان الذي يستخدم فيه عشاق البيتكوين أجهزة متخصصة تستهلك الكثير من الطاقة لحل المشكلات الرياضية. المكافأة على ذلك هي إنشاء عملات معدنية جديدة. ومع ذلك، فإن عدد العملات الجديدة المتاحة من خلال هذه العملية ينخفض إلى النصف كل أربع سنوات، مما يؤدي إلى إبطاء معدل إنشاء عملات بيتكوين الجديدة. ومن المقرر أن يتم التنصيف التالي في الشهر المقبل، وبحلول عام 2140، من المتوقع أن يتم الوصول إلى الحد الأقصى الإجمالي لعدد العملات المتاحة.
وقد تعززت الأسعار أيضًا من خلال دخول مجموعة جديدة من المستثمرين المؤسسيين إلى مجال العملات المشفرة بعد أن وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تستثمر مباشرة في البيتكوين لأول مرة.
وهذا يعني أن سوق العملات المشفرة أصبح في متناول المستثمرين الرئيسيين، الذين يمكنهم الآن الاستثمار بشكل غير مباشر من خلال مديري الصناديق ذوي السمعة الطيبة بما في ذلك Blackrock وFidelity.
صناديق الاستثمار المتداولة هذه غير متاحة للمستثمرين غير المحترفين في المملكة المتحدة. ولكن يُعتقد أن الموافقة التنظيمية على هذه المنتجات في الولايات المتحدة ستضيف طبقة من الشرعية إلى Bitcoin وقد تطلق بلدان أخرى منتجات مماثلة.
يعتقد لقمان أوتونوجا، محلل السوق في منصة التداول عبر الإنترنت FXTM، أن أعلى مستوى على الإطلاق عند 80 ألف دولار (63 ألف جنيه إسترليني) قد يكون قاب قوسين أو أدنى وقد يصل حتى إلى 123 ألف دولار. “لقد ارتفعت الأسعار بنسبة 55 في المائة منذ بداية العام وحتى الآن ولا تزال مدعومة بشكل كبير بتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة والتفاؤل بشأن النصف القادم في أبريل. إنها منطقة مجهولة، كما يقول.
ويشاركه بنك ستاندرد تشارترد، أحد البنوك الاستثمارية الكبرى، وجهات نظره بشأن جنون البيتكوين المحتمل. وفي تقرير نُشر هذا الأسبوع، قال البنك إن عملة البيتكوين في طريقها للوصول إلى 150 ألف دولار بحلول نهاية عام 2024، وقد تصل إلى 250 ألف دولار في العام المقبل.
ومع ذلك، فإن العديد من الآخرين لا يتفقون مع هذا الرأي. صرح مايكل هارتنت، كبير استراتيجيي الاستثمار في بنك أوف أمريكا، لتلفزيون بلومبرج الأسبوع الماضي أن سعر بيتكوين ووتيرة التحركات “دليل كبير على عقلية الفقاعة” ويمكن أن يترك المستثمرين يتكبدون خسائر كبيرة.
ويحذر ليث خلف، المحلل في منصة الاستثمار AJ Bell، من أن العديد من المستثمرين يخسرون أموالهم لأنهم يشترون ويبيعون في الوقت الخطأ. يقدر بنك التسويات الدولية أن حوالي ثلاثة أرباع مشتري البيتكوين بين عامي 2015 و2022 من المحتمل أن يكونوا قد خسروا أموالهم، على الرغم من الارتفاع الهائل في أسعار العملة المشفرة، لأنهم وقعوا في الوقت الخطأ على وجه التحديد.
ويضيف خلف: “قد لا يكون هذا هو قمة السوق الصاعدة الحالية في عملة البيتكوين، ولكن يجب على أي شخص يشتريها أن يكون على استعداد لقبول الجانب السلبي المحتمل، خاصة إذا أثبت سوق العملات المشفرة في النهاية أنه الملابس الجديدة للإمبراطور”.
كن مستعدا للتقلبات
بعد ركوب الموجة والوصول إلى أعلى مستوياتها القياسية عند 14800 جنيه إسترليني في ديسمبر 2017، انهارت عملة البيتكوين بعد فترة وجيزة. استمر السعر في التأرجح لعدة سنوات حيث فقد المستثمرون اهتمامهم أو شعروا بالفزع من أخبار اختراق البورصات وخسارة العملاء لجميع أموالهم.
في عام 2021، بدأ سعر البيتكوين في الارتفاع مرة أخرى ووصل إلى أعلى مستوياته عند 48000 جنيه إسترليني قبل أن ينخفض إلى أقل من 20000 جنيه إسترليني في النصف الثاني من عام 2022. منذ بداية عام 2024، ارتفعت الأسعار مرة أخرى ويقف سعر العملة الواحدة حاليًا عند مستوى جديد. أعلى من 50.000 جنيه استرليني.
اشترى فيكس مونرو، 60 عامًا، من سومرست، العديد من عملات البيتكوين في أواخر عام 2017 عندما بلغت قيمة كل عملة فردية حوالي 6000 جنيه إسترليني. كانت Vix على علم بعملة البيتكوين منذ عام 2009 ولكنها استثمرت فقط في عام 2017 عندما بدأ السعر في الارتفاع وأجرت المزيد من الأبحاث.
إنها تحب حقيقة أنه لا يوجد سوى كمية محدودة من عملات البيتكوين الموجودة، لذلك تعتقد أنها ستحافظ على قيمتها.
“لقد استثمرت دائمًا، لذلك اعتدت على صعود وهبوط الاستثمار. يقول فيكس، وهو مدرب مالي يدير أيضًا تطبيقًا يسمى Mad About Money: “لكنني أود أن أقول إن لدي عتبة مخاطرة أعلى من المتوسط”.
اشترى مدرب المال فيكس مونرو، 60 عامًا، من سومرست، العديد من عملات البيتكوين في أواخر عام 2017 عندما بلغت قيمة كل عملة فردية حوالي 6000 جنيه إسترليني
باعت Vix خمس عملات بيتكوين في منتصف عام 2021 مقابل ما يتراوح بين 25000 جنيه إسترليني إلى 30000 جنيه إسترليني للقطعة الواحدة، للمساعدة في إيداع منزل جديد. ارتفع سعر العملة إلى ما يقرب من 50000 جنيه إسترليني في وقت لاحق من العام، لذلك بعد فوات الأوان كان من الممكن أن يرتفع السعر ولكنه كان لا يزال عائدًا كبيرًا. إنها تتعامل مع Revolut وتقول إنه لم تكن هناك أي مشاكل على الإطلاق في شراء أو بيع Bitcoin.
تتمثل الخطة في أن تحتفظ Vix بعملاتها المعدنية المتبقية على المدى الطويل. ومع اقترابها من التقاعد، يمكنها بيع المزيد لتعزيز دخلها إذا لزم الأمر، على الرغم من أنها تحصل أيضًا على معاش تقاعدي.
وتنصح فيكس بالحذر للأشخاص الذين لا يشعرون بالارتياح تجاه التقلبات اليومية للعملات الرقمية، لكنها تقول إن الاستثمارات عالية المخاطر يمكن اعتبارها جزءًا من محفظة كبيرة.
“إذا كان لديك محفظة واسعة من الأصول وخصصت 2 في المائة فقط لأصول المضاربة مثل العملات المشفرة، ففي المخطط الكبير للأشياء، لا يعد هذا مبلغًا ضخمًا. لكن العملات المشفرة متقلبة للغاية. يجب أن تكون قادرًا على ركوب موجات التقلبات. وتضيف: “يشعر بعض الناس بالإحباط لأنهم خسروا المال، لكنك تخسر المال فقط عندما تبيع”.
كيفية الشراء والاستثمار في البيتكوين
عند حوالي 50.000 جنيه إسترليني لكل عملة، فإن السعر المرتفع يجعل شراء عملة واحدة غير متاح لمعظم الناس. ومع ذلك، من الممكن شراء حصص جزئية من البيتكوين، وقد أصبح القيام بذلك أسهل في السنوات الأخيرة. تشير التقديرات إلى أن حوالي 5 ملايين بريطاني يمتلكون أو يمتلكون أصولًا مشفرة. العملة الأكثر شعبية هي البيتكوين. تشمل العملات الرقمية الأخرى الأقل شهرة الأثير (الإيثريوم) والريبل (الريبل).
يمكنك شراء البيتكوين مباشرة من خلال وسطاء مثل eToro وInteractive Brokers وRevolut وCoinJar. يتم الدفع عن طريق التحويل البنكي أو بطاقة الخصم. سيتم تخزين “العملات المعدنية” الخاصة بك في محفظة عبر الإنترنت، يحتفظ بها عادةً المزود، ولكن يمكنك أيضًا نقلها إلى محفظة أخرى موثوقة.
هناك رسوم لشراء وبيع العملات المشفرة. على سبيل المثال، يتقاضى الوسطاء التفاعليون 0.18 في المائة. على عملة مشفرة بقيمة 1000 جنيه إسترليني، سيصل هذا إلى 1.80 جنيه إسترليني. تتقاضى EToro رسومًا بنسبة 1 في المائة لشراء أو بيع العملات المشفرة، وهو ما يعادل 10 جنيهات إسترلينية على معاملة بقيمة 1000 جنيه إسترليني.
لدى الهيئة التنظيمية المالية، هيئة السلوك المالي (FCA)، قائمة بشركات الأصول المشفرة المعتمدة. لكن السوق لا يزال غير منظم، وهناك القليل جدًا من الحماية لمدخراتك إذا ساءت الأمور، مثل إفلاس وسيط أو بورصة.
على الرغم من أن مصطلح “الاستثمار” يستخدم غالبًا لوصف شراء البيتكوين، إلا أنه يختلف تمامًا عن أنواع الاستثمار الأخرى التي قد تقوم بها باستخدام الأصول الأكثر شيوعًا مثل الصناديق أو صناديق الاستثمار. هناك خطر أكبر بكثير يتمثل في احتمال خسارة مساحات كبيرة من أموالك بين عشية وضحاها. لذلك، نادرًا ما يُنصح به كاستثمار طويل الأجل، بل يُنصح به باعتباره مقامرة بأموال يمكنك تحمل خسارتها.
نحن لا نقامر بأموال العملاء
تقول جين هودجز، المستشارة في شركة Money Honey Financial Planning، إن المستشارين يميلون إلى الابتعاد عن المقامرة بأموال العملاء والتركيز بدلاً من ذلك على الاستثمارات طويلة الأجل. وتقول إن الأمر متروك للأفراد ليقرروا ما إذا كانوا يريدون المخاطرة بالعملات المشفرة.
“معظم الناس ليس لديهم ما يكفي من المدخرات الحقيقية ومعاشات التقاعد لتستمر طوال حياتهم، ولا ينبغي أن يقامروا بالمال الذي يحتاجون إليه. لكن هذا لن يمنع الكثيرين من الاستمرار في الأمل في تحقيق ربح سريع وربما عدم فهم المخاطر بشكل كامل. تضيف: “أحتفظ ببعض المال في وعاء القمار الخاص بي وقد كسبت بعض المال من شرائه وبيعه في الوقت المناسب، لكنني سمعت أيضًا عن أشخاص يقترضون للاستثمار (بدون نصيحة أو توجيه) ويخسرون أكثر من كل شيء”.
في المملكة المتحدة، ليس من الممكن الاستثمار في صناديق بيتكوين المتداولة (ETF) لأنها غير معتمدة من قبل هيئة الرقابة المالية (FCA)، التي تؤكد أن الأصول المشفرة عالية المخاطر ويجب على أولئك الذين يستثمرون أن يكونوا مستعدين لخسارة كل أموالهم.
ومع ذلك، هناك دلائل على أن الجهة التنظيمية تخفف من موقفها تجاه صناديق العملات المشفرة. وفي إعلان صدر يوم الاثنين، قالت هيئة الرقابة المالية إنها لن تقف في طريق إنشاء سندات متداولة في البورصة (ETNs) مدعومة بأصول مشفرة، وهي أداة دين غير مضمونة، ولكنها ستكون متاحة فقط للمستثمرين المحترفين وليس للمستثمرين الأفراد.
هناك خيار آخر وهو شراء أسهم في الشركات التي تتعرض لتعدين البيتكوين، مثل شركات التكنولوجيا Nvidia أو Riot Platforms. وكلاهما مدرج في بورصة ناسداك في الولايات المتحدة. يمكنك شراء الأسهم مباشرة من خلال وسيط أو منصة استثمارية في المملكة المتحدة، أو يمكنك الحصول على التعرض من خلال الصناديق. تتمتع العديد من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار الأخرى حاليًا بتعرض قوي لشركة Nvidia. وارتفع سعر سهم الشركة من 260 دولارًا قبل عام إلى 894 دولارًا اليوم.
تنمية أموالك؟
فيما يتعلق بنمو استثمارك، فأنت تراهن على ارتفاع سعر العملة الرقمية. لا تقدم العملات المشفرة أرباحًا، لذلك لن تستفيد من العوائد التي يمكن سحبها نقدًا أو إعادة استثمارها.
حتى الآن، لا تعتبر عملة البيتكوين العملة السائدة التي يمكن استخدامها في المعاملات اليومية. ويأمل المستثمرون إما أن يتم اعتمادها كمصدر دفع موثوق به في المستقبل، أو يراهنون على ارتفاع الأسعار وسط تفاؤل عام لدى المستثمرين بشأن مستقبل العملات الرقمية على المدى الطويل.
من السهل شراء البيتكوين من خلال أحد الوسطاء العديدين عبر الإنترنت الذين يقدمون الآن استثمار العملات المشفرة. إذا كنت تفكر في الاستثمار، يوصي المستشارون عادةً بوضع ما تشعر بالراحة عند خسارته فقط. إنه شكل من أشكال المقامرة الذي يأتي مع إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة – ولكن أيضًا خسائر كبيرة.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.