واشنطن (رويترز) – يتزايد الضغط على المنظمين الأمريكيين لاتخاذ المزيد من الخطوات لدعم القطاع المصرفي في البلاد حيث أجبر تجدد الهزيمة في أسهم المقرضين الإقليميين باكويست بانكورب (PACW.O) على استكشاف خيارات لتعزيز ميزانيتها العمومية. .
دعا المسؤولون التنفيذيون في وول ستريت والمحللون المصرفيون المنظمين إلى توفير المزيد من الحماية بسرعة للودائع المصرفية والنظر في دعائم أخرى ، بحجة أن التدخل فقط يمكن أن يوقف الأزمة – التي شهدت انخفاض أسهم العديد من المقرضين الإقليميين بأكثر من 10٪ يوم الخميس – من التصاعد اللولبي. . ومع ذلك ، لم يتضح ما إذا كانت السلطات ستتدخل على الفور.
وكتبت إريكا نجاريان ، المحللة المصرفية في يو بي إس ، يوم الخميس: “من الواضح أن المستثمرين يواصلون التركيز على اللاعبين الباقين الذين يعتبرون الأضعف”.
كتب نجاريان: “لإيقاف التتابع قبل أن يتسبب السوق فعليًا في المزيد من حالات فشل البنوك ، نتساءل عما إذا كان الوقت قد حان لخزانة الخزانة وبنك الاحتياطي الفيدرالي للتصعيد وربما إنشاء نوع من الدعم”.
تراجعت أسهم PacWest ومقرها لوس أنجلوس بأكثر من 40٪ في تعاملات بعد ظهر يوم الخميس – وهو مستوى قياسي منخفض – بعد أن أكد البنك المقرض تقريرًا لرويترز أنه يستكشف خيارات استراتيجية ، بما في ذلك البيع المحتمل أو زيادة رأس المال.
قلصت أسهم Western Alliance خسائرها بعد انخفاضها بنسبة 60 ٪ تقريبًا على خلفية تقرير Financial Times ، الذي نفته بشكل قاطع ، أن المقرض كان يستكشف الخيارات الاستراتيجية. ومساء الأربعاء ، قال البنك إنه لم يشهد تدفقات غير عادية للودائع ولديه سيولة كافية.
وفي الوقت نفسه ، ألغت مجموعة تورنتو دومينيون بنك الكندية (TD.TO) يوم الخميس استحواذها على شركة First Horizon Corp (FHN.N) البالغة قيمته 13.4 مليار دولار ، مستشهدة بعدم اليقين بشأن موعد الموافقة على الصفقة من قبل المنظمين ، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 40٪ تقريبًا في أسهم البنك الأمريكي.
كما خسرت البنوك الأمريكية الكبرى قوتها يوم الخميس ، حيث انخفض مؤشر S&P 500 Banks (.SPXBK) بنسبة 3٪ تقريبًا.
قال المستثمر الناشط نيلسون بيلتز لصحيفة فاينانشيال تايمز إنه يجب تمديد تأمين الودائع ، مرددًا صدى المستثمر الملياردير بيل أكمان الذي غرد يوم الأربعاء بأن فشل المنظمين في توسيع نظام التأمين “دق المزيد من المسامير في النعش”.
دعا Peter Orszag ، الرئيس التنفيذي للاستشارات المالية في Lazard Ltd (LAZ.N) ، المسؤولين يوم الأربعاء إلى الإشارة على الأقل إلى عزمهم على ضمان الودائع غير المؤمن عليها لمدة ستة أشهر.
حذر بعض الخبراء التنظيميين ، بما في ذلك الرئيسة السابقة لمؤسسة التأمين الفيدرالية ، يلينا ماكويليامز ، من أن زيادة التأمين على الودائع قد يشجع على المخاطرة ، بينما أشار آخرون إلى أن المنظمين لديهم أدوات أقل لدعم البنوك في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008.
قالت وزارة الخزانة الأمريكية يوم الخميس إنها تواصل “المراقبة عن كثب” لتطورات السوق ، لكن “النظام المصرفي لديه سيولة كبيرة وتدفقات الودائع مستقرة”. ولم ترد الشركة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) على طلب للتعليق.
ألقت الهزيمة أيضًا بممارسة البيع على المكشوف ، حيث يربح المستثمرون من خلال المراهنة على الأسهم ، مرة أخرى إلى دائرة الضوء ، حيث دعت شركة المحاماة البارزة Wachtell و Lipton و Rosen & Katz يوم الخميس منظمي الأوراق المالية لتقييد المبيعات القصيرة في المؤسسات المالية .
في حين أن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لا تفكر في مثل هذا الحظر ، حسبما ذكرت رويترز يوم الأربعاء ، قال رئيسها جاري جينسلر يوم الخميس إن الوكالة تركز على تحديد أي شكل من أشكال سوء السلوك في السوق.
وجاءت تعليقاته في أعقاب تقرير لرويترز يفيد بأن المنظمين الفيدراليين والولائيين كانوا يحللون إمكانية التلاعب بالسوق وراء التحركات الأخيرة في أسهم البنوك.
مرض معد
بدأت الأزمة الأخيرة في آذار (مارس) عندما أدى تشغيل بنك وادي السيليكون (SVB) وبنك سيجنيتشر إلى إغلاقهما المفاجئ ، مما دفع المودعين إلى تحويل أموالهم إلى بنوك أكبر.
لوقف العدوى ، اتخذ المنظمون خطوات طارئة لسداد جميع العملاء في البنكين ، بينما عرض بنك الاحتياطي الفيدرالي سيولة إضافية للمقرضين.
وكالات حكومية تحقق في انهيار SVB. كشفت مجموعة Goldman Sachs Group Inc (GS.N) ، التي شاركت في معاملات رئيسية سبقت انهيار SVB ، يوم الخميس أنها تتعاون مع تلك التحقيقات.
بدت الأسواق هادئة في أواخر الشهر الماضي. لكن خلال عطلة نهاية الأسبوع ، أصبح First Republic ومقره كاليفورنيا ثالث بنك يفشل. كان المنظمون يأملون أن يؤدي بيعه إلى JPMorgan إلى رسم خط تحت الأزمة ، لكن الصفقة أحيت مخاوف المستثمرين.
يوم الإثنين ، طرحت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية إصلاحات محتملة ، بما في ذلك احتمال رفع سقف التأمين الحالي البالغ 250 ألف دولار لكل شخص لكل بنك ، لكن مثل هذا التغيير الدائم سيتطلب موافقة الكونجرس.
قال كارل ريكادونا ، كبير الاقتصاديين في BNP Paribas: “لا يبدو أن الكونجرس مستعد لممارسة هذا الخيار في هذه المرحلة. لذلك إذا لم يحدث تغيير في حدود تغطية FDIC ، فإن الخطر يكمن في أننا قد نكون عالقين مع رياح هيكلية معاكسة”. .
امتنعت البنوك الكبرى وشركات الأسهم الخاصة عن تقديم دفعات رأس المال للمقرضين دون دعم حكومي بسبب مخاوف بشأن خسائر الحجز.
وقال المحلل في ريموند جيمس ، إد ميلز ، إن المنظمين قد يفكرون أيضًا في خيارات أخرى ، بما في ذلك إرسال إشارة إلى أن حاملي أسهم البنوك قد يكونون محميين ، أو تمويل إضافي من بنك الاحتياطي الفيدرالي ، لكنه أضاف أنه من غير المرجح أن يتحركوا “ما لم تتدهور الأمور بشكل كبير”.
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.