أكدت شركة Mondi خططها للاستحواذ على منافستها DS Smith في صفقة بقيمة 5.1 مليار جنيه إسترليني من شأنها أن تخلق شركة أوروبية ذات وزن ثقيل في مجال التغليف.
يمثل عرض الشركة التي يقع مقرها في ساري بقيمة 3.73 جنيه إسترليني للسهم الواحد لمنافستها، المورد الرئيسي لشركة أمازون العملاقة للبيع بالتجزئة، علاوة بنسبة 33 في المائة على سعر إغلاق سهم DS Smith يوم الخميس.
وسيحتفظ مساهمو موندي بحصة تبلغ 54 في المائة في الأعمال الموسعة في حالة المضي قدماً في الصفقة، بينما يحتفظ مستثمرو دي إس سميث بنسبة 46 في المائة المتبقية.
استحواذ محتمل: أكدت شركة Mondi أنها تخطط للاستحواذ على DS Smith في صفقة بقيمة 5.1 مليار جنيه إسترليني من شأنها أن تخلق شركة أوروبية ذات وزن ثقيل في مجال التغليف.
وسيبقى رئيس مجلس الإدارة فيليب يي، والرئيس التنفيذي أندرو كينج، والمدير المالي مايك باول في مناصبهم، بينما سينضم ثلاثة مديرين غير تنفيذيين في شركة دي إس سميث إلى مجلس إدارة موندي.
وفي الشهر الماضي، اعترفت الشركتان بأنهما منخرطتان في “المراحل الأولى” لمناقشة احتمال الاندماج، والذي من شأنه إنشاء شركة للورق والتغليف بقيمة سوقية تتجاوز 10 مليارات جنيه إسترليني.
وشهدت كلتا الشركتين طفرة في المبيعات خلال عامي 2020 و2021 عندما أجبرت القيود المرتبطة بفيروس كورونا العديد من المتاجر على الإغلاق مؤقتًا، مما أدى إلى زيادة في طلبات البيع بالتجزئة عبر الإنترنت وتسليم الطرود.
ولكن منذ رفع القيود الوبائية، تباطأت التجارة الإلكترونية بشكل كبير مع عودة المستهلكين إلى أنماط التسوق التقليدية وتأثرهم بضغوط ارتفاع تكلفة المعيشة.
وقد أدى ذلك إلى ضعف أحجام التعبئة والتغليف في DS Smith وMondi، والتي تأثرت أيضًا بارتفاع تكاليف المواد الخام والطاقة والعمالة.
وذكرت موندي أن الإيرادات انخفضت بنسبة 18 في المائة إلى 7.33 مليار جنيه إسترليني العام الماضي، في حين انخفضت الأرباح قبل الضرائب بأكثر من النصف إلى 682 مليون جنيه إسترليني.
في وقت سابق من هذا الأسبوع، كشفت شركة DS Smith أن أحجام الصناديق المموجة منذ نوفمبر قد استقرت وسط ضعف الطلب في شمال أوروبا.
وفي بيان مشترك صدر بعد إغلاق السوق يوم الخميس، قالت الشركتان إن عملية الاستحواذ ستؤدي إلى “تآزر كبير”، على الرغم من أنهما لم تحددا بعد قيمة هذا التآزر.
وأخبروا المستثمرين أن الصفقة ستعزز قدرتهم على خدمة العملاء في قطاع السلع الاستهلاكية سريع الحركة وتمنحهم “تعرضًا أكبر لاتجاهات النمو الهيكلي في التغليف المستدام”.
بموجب قواعد الاستحواذ في السيتي، لدى موندي مهلة حتى الساعة 5 مساءً يوم 4 أبريل للإعلان عن “نية حازمة” لتقديم عرض أو الانسحاب.
وقالت فيكتوريا سكولار، رئيسة الاستثمار في شركة Interactive Investor، إن الصفقة “ستسمح لكليهما بالاستفادة من وفورات الحجم في قطاع تنافسي داخل عالم أصبح يعتمد بشكل متزايد على تسليمات أمازون”.
وارتفعت أسهم “دي إس سميث” بنسبة 6.95 في المائة إلى 347.8 بنساً قبيل منتصف نهار الجمعة، لكن أسهم موندي انخفضت بنسبة 1.7 في المائة إلى 1356.5 بنساً.