وقد أثار إعلان المستشارة عن طرح النسخة البريطانية الجديدة للمستثمرين العديد من الأسئلة.
سوف يتساءل الكثيرون عن الاستثمارات التي ستكون مؤهلة، ومتى يصل بدل عيسى البريطاني الإضافي البالغ 5000 جنيه إسترليني، ومن سيستفيد منه.
وقد قوبلت أيضًا بانتقادات من بعض الخبراء الماليين، حيث وصفها أحدهم بأنها “حيلة ذات دوافع سياسية قبل الانتخابات المقبلة، وليست استراتيجية مدروسة جيدًا تهدف إلى النمو الاقتصادي المستدام”.
ولكن في حين أن البعض في صناعة الاستثمار متشككون بشأن إعلان الميزانية البريطانية، يبدو أن المستثمرين حريصون على معرفة المزيد حول كيفية حصولهم على علاوة إضافية معفاة من الضرائب بقيمة 5000 جنيه استرليني من عيسى.
إليكم كل ما نعرفه عن عيسى البريطاني حتى الآن.
شراء البريطانية: أعلن المستشار عن عيسى البريطاني الجديد في الميزانية، ولكن هناك العديد من الأسئلة المحيطة به
ما هو عيسى البريطاني؟
إن قانون عيسى البريطاني هو نوع جديد من قانون عيسى الذي سيسمح للمدخرين باستثمار مبلغ إضافي قدره 5000 جنيه إسترليني سنويًا معفاة من الضرائب في أصول المملكة المتحدة.
يمكن للبريطانيين حاليًا توفير أو استثمار 20 ألف جنيه إسترليني نقدًا أو أسهمًا أو أسهمًا في كل سنة ضريبية من خلال قانون الضرائب عيسى دون دفع ضريبة على المكاسب.
سيسمح قانون الاستثمار البريطاني للأشخاص باستثمار مبلغ إضافي قدره 5000 جنيه إسترليني بالإضافة إلى المخصصات الحالية، ولكن فقط في أصول المملكة المتحدة.
> دليل عيسى الأساسي: ما تحتاج إلى معرفته حول الادخار والاستثمار المعفي من الضرائب
متى يمكن أن يصل عيسى البريطاني؟
بدأت الآن المشاورة حول كيفية تصميم وتسليم سفينة Isa البريطانية وستستمر حتى 6 يونيو.
وتدعو الحكومة إلى الردود على المشاورة حتى تلك النقطة، لذلك لن يرى المدخرون أي إجراء بشأن عيسى البريطاني إلا بعد تلك النقطة.
وعندما تنتهي المشاورة، ستحتاج الحكومة بعد ذلك إلى مراجعة الردود ووضع القواعد النهائية. في أقرب وقت ممكن، قد نعرف كيف تبدو هذه القواعد في وقت لاحق من عام 2024. وسيحتاج مقدمو الخدمة بعد ذلك إلى وقت لبناء منتج جديد.
ومن المرجح أن يكون أبريل 2025 هو أقرب تاريخ ممكن لإتاحته للعملاء، وفقًا لمنصة الاستثمار AJ Bell.
وسوف يتم ذلك بطبيعة الحال بعد الانتخابات العامة، لذا فإن وصول عيسى البريطاني يعتمد على مدى التزام الطرفين به وعلى من سيتولى السلطة.
ما هي الاستثمارات التي قد تكون مؤهلة للحصول على عيسى البريطاني؟
أثار إعلان المستشار البريطاني عن شركة عيسى على الفور تساؤلات حول ما يمكن اعتباره شركة بريطانية.
وسرعان ما أعقب هذا الإعلان وثيقة تشاورية تحدد الطرق المختلفة التي يمكن من خلالها تحديد الاستثمارات المؤهلة للحصول على تصنيف ISA في المملكة المتحدة.
وقال متحدث باسم AJ Bell: “في الوقت الحالي، يبدو أن أي أسهم مدرجة في المملكة المتحدة ستكون مؤهلة، مثل تلك التي يتم تداولها في بورصة لندن، بالإضافة إلى الأسهم المدرجة في سوق AIM للشركات الصغيرة”.
وتنص المشاورة على إمكانية تضمين الأسهم العادية وأدوات الاستثمار الجماعية وسندات الشركات والسندات والنقد.
وكنقطة انطلاق، اقترحت الحكومة أنها يمكن أن تكرر بعض الأساليب السابقة لخطط الأسهم الشخصية (PEPs) لمؤسسة عيسى البريطانية.
كان الأشخاص السياسيون السياسيون عبارة عن غلاف معفى من الضرائب للاحتفاظ بالاستثمارات، وتم إيقافه في عام 1999، وتم استبداله بـ Isas.
أحد هذه المقترحات هو إدراج جميع الأسهم العادية في الشركات المؤسسة في المملكة المتحدة والمدرجة في بورصة الأوراق المالية المعترف بها في المملكة المتحدة.
سؤال الثقة في الاستثمار
صناديق الاستثمار هي شكل من أشكال تجميع أموال المستثمرين لشراء أصول أخرى، على غرار صناديق الاستثمار، ولكن في فارق حاسم فهي مدرجة في سوق الأوراق المالية نفسها.
وهذا يعني أن جميع صناديق الاستثمار هي من الناحية الفنية أسهم مدرجة في المملكة المتحدة، وهو ما يمكن أن يفتح الباب أمام شركات مثل الرهن العقاري الاسكتلندي، التي تستثمر إلى حد كبير في الخارج، بما في ذلك أسهم بريطانية.
عندما يتعلق الأمر بأدوات الاستثمار الجماعي، مثل صناديق الاستثمار، تدرس الحكومة ما إذا كانت ستقصر الإدراج في هيئة الاستثمار البريطانية على أولئك الذين يستثمرون ما لا يقل عن 75 في المائة من الأصول في المملكة المتحدة، كما سمحت قواعد PEP القديمة.
ومع ذلك، فإن هذا من شأنه أن يمنع جميع الصناديق المغلقة المدرجة من أن تكون مؤهلة للحصول على جائزة عيسى البريطانية.
وهناك اقتراح آخر يتمثل في أن جميع الشركات المدرجة في المملكة المتحدة ستكون مؤهلة للإدراج (بما في ذلك تلك المدرجة في السوق الرئيسية لبورصة لندن، وAIM، وAquis، وCboe Europe).
وقال نيك بريتون، مدير الأبحاث والمحتوى في رابطة شركات الاستثمار (AIC): سيكون هذا نهجًا بسيطًا وواضحًا من شأنه أن يساعد في دعم أسواق رأس المال في المملكة المتحدة بالإضافة إلى إتاحة الوصول للمستثمرين إلى محافظ استثمارية متنوعة (شركات استثمارية) إلى جانب شركة التداول. تشارك.
“تشكل شركات الاستثمار أكثر من ثلث مؤشر FTSE 250 وهي ببساطة جزء كبير جدًا من سوق المملكة المتحدة بحيث لا يمكن تجاهله.”
وأضاف الرئيس التنفيذي لـ AIC، ريتشارد ستون: “يجب أن تكون جميع الأسهم المدرجة في المملكة المتحدة، بما في ذلك الشركات الاستثمارية، مؤهلة للحصول على ISA في المملكة المتحدة.”
هل هو في نفس الحساب أو عيسى البريطاني منفصل؟
فقط عندما كنت تعتقد أن عيسى كان من المفترض أن يتم تبسيطه، يأتي حساب آخر.#
كما هو منصوص عليه في المشاورة، سيكون عيسى البريطاني هو عيسى الجديد مع بدل سنوي قدره 5000 جنيه إسترليني بالإضافة إلى بدل عيسى السنوي الحالي البالغ 20000 جنيه إسترليني.
وهذا من شأنه أن يضيف إلى الأنواع الرئيسية الأخرى: الأسهم والأسهم، عيسى النقدي، وعيسى مدى الحياة.
وقال متحدث باسم شركة سمسار الأوراق المالية AJ Bell: “سيكون هذا منفصلاً عن Isa الحالي. في الوقت الحالي، يحصل كل شخص على بدل عيسى بقيمة 20.000 جنيه إسترليني، والذي يمكنك استخدامه عبر منتجات عيسى المتنوعة المتاحة، بما في ذلك الأسهم والأسهم، وعيسى النقدي، وعيسى مدى الحياة.’
سيكون عيسى في المملكة المتحدة إضافة جديدة، مع مبلغ إضافي قدره 5000 جنيه إسترليني، ليصل إجمالي بدل عيسى إلى 25000 جنيه إسترليني سنويًا.
يمكن أن يسمح قانون عيسى البريطاني بالاشتراكات في عدد من معايير المحاسبة الدولية المختلفة في المملكة المتحدة في نفس السنة الضريبية، مما يجعلها تتماشى مع معايير المحاسبة الدولية الأخرى ويمكن أن يوفر للمستثمرين المزيد من الخيارات.
وبما أن البدل السنوي الذي يمنحه عيسى في المملكة المتحدة أقل من البدل السنوي العام الذي يمنحه عيسى، فقد يكون الأمر أسهل بالنسبة للمستثمرين إذا سمح لهم فقط بالاشتراك في عيسى واحد في المملكة المتحدة في السنة الضريبية، حسبما ذكرت الاستشارة.
زيادة الوزن: تشكل سوق الأسهم في المملكة المتحدة 3.75% فقط من مؤشر MSCI العالمي – لكن مؤشر ISA البريطاني بقيمة 5000 جنيه إسترليني سيمثل 20 في المائة من استثمار سنوي قدره 25000 جنيه إسترليني
كم عدد الأشخاص الذين يمكن أن يستفيدوا؟
إحدى الحجج ضد قانون عيسى البريطاني هي أنه لا يوجد عدد كافٍ من الأشخاص الذين يستخدمون حد عيسى البالغ 20 ألف جنيه إسترليني في البداية. ونتيجة لذلك، فإن هذا التغيير لن يفيد إلا أولئك الذين تجاوزوا بالفعل الحد الأقصى المسموح لهم به، وأولئك الذين يريدون التركيز على الاستثمارات المحلية.
هناك أقلية صغيرة من الأشخاص يحصلون على حد أقصى قدره 20.000 جنيه إسترليني من بدل عيسى كل عام، ولكن هؤلاء هم الوحيدون الذين سيستفيدون من بدل عيسى البريطاني الإضافي
مايكل سمرسجيل، الرئيس التنفيذي لشركة AJ Bell
وفقًا لمنصة الاستثمار AJ Bell، يستخدم حوالي 800000 شخص الحد الأقصى لبدل عيسى السنوي للاستثمار في الأسهم وأسهم عيسى في أي سنة معينة.
مع أخذ هذا في الاعتبار، يبدو أن قانون عيسى البريطاني الجديد سوف يجذب فقط أولئك الذين يتجاوزون حاليًا الحد الأقصى لحدود قانون عيسى، مما يوفر مجالًا لتوفير مبلغ إضافي قدره 5000 جنيه إسترليني معفاة من الضرائب.
وسوف يستفيد منه أيضًا أولئك الذين لديهم مدخرات نقدية خارج نطاق عيسى، والذين سيدفع الكثير منهم الآن ضريبة على الفوائد.
قال مايكل سمرسجيل، الرئيس التنفيذي لشركة AJ Bell: “تحصل أقلية صغيرة من الأشخاص على الحد الأقصى لبدل عيسى البالغ 20 ألف جنيه إسترليني كل عام، لكن هؤلاء هم الوحيدون الذين سيستفيدون من بدل عيسى البريطاني الإضافي”.
“في سياق سوق الأسهم البريطانية التي تبلغ قيمتها 2 تريليون جنيه إسترليني، فإن أي استثمار إضافي ينتج عن هؤلاء المستثمرين من خلال هيئة الاستثمار البريطانية سيكون بمثابة خطأ تقريبي.”
كيف سيعزز سوق الأسهم في المملكة المتحدة؟
وتأتي المشاورات بشأن التشريع البريطاني الجديد جنبًا إلى جنب مع إجراءات أخرى لتعزيز الأسواق المالية في المملكة المتحدة والاقتصاد الأوسع.
ويأتي ذلك بعد إصلاحات صناديق التقاعد السابقة التي ستشهد زيادة بعض مقدمي الخدمات للاستثمار في الشركات البريطانية في المراحل المبكرة.
وقال مايك أمبيري، مدير مدخرات التقاعد في ستاندرد لايف: “يمثل Isa مجموعة كبيرة من المدخرات ويأمل وزير المالية أن يتمكن من تشجيع الناس على شراء المنتجات البريطانية”.
وقال مايك أوشي، الرئيس التنفيذي لشركة Premier Miton Global Investors: “إن ضمان حصول الشركات على رأس المال الذي تحتاجه سيشجعها على التوسع والإدراج هنا في المملكة المتحدة”.
“يعد نظام عيسى البريطاني خطوة حاسمة في البدء في إعادة رسملة الشركات البريطانية، وجعل نظام الإدراج في المملكة المتحدة العاصمة العالمية لرأس المال.”
من الناحية النظرية، يمكن لـ ISA البريطاني أن يوفر دفعة قوية للأسهم البريطانية إذا بدأ عدد كبير من المستثمرين في ضخ أموال إضافية في الأسهم البريطانية، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار.
لكن بعض الخبراء الماليين يعتقدون أن هيئة الأوراق المالية البريطانية محكوم عليها بالفشل في تحقيق هدفها المتمثل في تعزيز سوق الأسهم في المملكة المتحدة.
من بين الأموال التي يستثمرها العملاء حاليا في أسهمهم وأسهمهم، يقول إيه جيه بيل إن 50 في المائة منها يذهب إلى أصول المملكة المتحدة.
وقال مايكل سمرسجيل: إذا كان الهدف هو تعزيز الاستثمار في الشركات البريطانية، فإن الإجابة تكمن في مكان آخر.
“على سبيل المثال، فإن توسيع نطاق إعفاء AIM الحالي من رسوم الدمغة و/أو ضريبة الميراث ليشمل مجموعة أوسع من الأصول في المملكة المتحدة سيكون له في الواقع تأثير ملموس.”
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.