صندوق نمط الحياة: خيار أكثر أمانًا أم من الأفضل تجنبه في الفترة التي تسبق التقاعد؟
هل يمكنني إيقاف شركة التقاعد الخاصة بي عن وضع مدخراتي في صندوق نمط الحياة؟
لقد سمعت أن الناس عانوا من خسائر فادحة قبل التقاعد مباشرة.
أم أنه رد فعل مبالغ فيه لتجنب نمط الحياة تمامًا؟
تجيب تانيا جيفريز، من هذا هو المال: لقد لفت انهيار سوق السندات العام الماضي الانتباه إلى استراتيجية استثمار غير معروفة أو مفهومة، والتي “يتخلف” العديد من العمال عنها في الفترة التي تسبق التقاعد.
واكتشف بعض العمال الأكبر سنا أنهم كانوا يتكبدون خسائر فادحة لأنه في وقت متأخر من حياتهم العملية تم نقل أموالهم من أسواق الأسهم وتوجهوا كليا أو جزئيا إلى السندات.
تُعرف هذه العملية بنمط الحياة، أو إزالة المخاطر، أو في بعض الأحيان المواعدة المستهدفة
عادة، كان هذا يعتبر الخيار الأكثر أمانا.
إنه يؤثر على الأشخاص الذين لديهم معاشات تقاعدية محددة، حيث تقوم ببناء وعاء مستثمر للتقاعد، وليس فوائد محددة أو خطط الراتب النهائي، حيث يكون صاحب العمل مسؤولاً عن أن يدفع لك دخلاً مضمونًا مدى الحياة.
ومن ناحية أخرى، فإن الناس الذين يتعلمون عن الخسائر الكارثية التي واجهها بعض العمال على حافة التقاعد سوف يتساءلون بشكل مفهوم ما إذا كان ينبغي لهم أن يتجنبوا أسلوب الحياة تماماً، أو ما إذا كان هناك مزايا لذلك.
وقد أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى ارتفاع أسعار السندات، مما يجعلها فرصة أكثر جاذبية للمشترين الجدد.
لقد طلبنا من أحد الخبراء الماليين أن يشرح لك كيفية تحديد ما إذا كنت ستسمح لمقدم معاش التقاعد الخاص بك بنقل مدخراتك إلى صندوق نمط الحياة عندما تقترب من التقاعد.
فهو يقدم ملخصًا لكيفية عمل نمط الحياة، وما حدث في أسواق السندات، وكيف يمكن أن تؤثر خططك المالية المستقبلية على اختيارك.
على سبيل المثال، هل أنت منفتح على شراء معاش سنوي بعد أن تحسنت الصفقات، أم أنك تنوي الاحتفاظ بمعاشك التقاعدي المستثمر طوال فترة التقاعد التي قد تستمر لعقود من الزمن.
يجيب روب مورجان، كبير المحللين في شركة تشارلز ستانلي دايركت: يمكن أن يكون أسلوب الحياة مفيدًا في الظروف المناسبة.
روب مورغان: عادةً ما يحدث نمط الحياة على مدار فترة تتراوح بين خمس إلى عشر سنوات قبل تاريخ التقاعد المحدد
المشكلة هي أن بعض الإصدارات منها ذات صلة بعدد أقل من الأشخاص عما كانت عليه في الماضي، ولهذا السبب من المهم فحص كيفية عمل معاشك التقاعدي.
ما هي صناديق نمط الحياة؟
للتلخيص، تركز صناديق التقاعد أو نمط الحياة المستهدف على الأصول لتحقيق أقصى قدر من النمو، ومعظمها من الأسهم، في السنوات الأولى والمتوسطة من حياتك العملية.
ثم، استنادا إلى مسار محدد سلفا، يهاجرون تدريجيا إلى استثمارات مختلفة، غالبا ما تكون سندات عالية الجودة، مع اقتراب موعد التقاعد المحدد.
إنه خيار افتراضي شائع عبر العديد من خطط المعاشات التقاعدية ذات المساهمة المحددة، خاصة تلك التي أنشأها أصحاب العمل، لذلك إذا لم تكن قد اتخذت خيارًا نشطًا بشأن مكان استثمار معاشك التقاعدي، فربما تم وضعك في صندوق أو عملية تقوم بذلك.
يختلف متى تبدأ وكيفية عمل عملية نمط الحياة. عادة، يحدث ذلك على مدى خمس إلى عشر سنوات قبل تاريخ التقاعد المحدد، مع الهدف التقليدي المتمثل في تأمين تكلفة شراء دخل مضمون مدى الحياة من شركة تأمين تعرف باسم المعاش السنوي.
إذا ارتفعت تكلفة المعاش السنوي في السنوات المهمة التي تسبق التقاعد، فيجب أن ينمو صندوق التقاعد ليعكس ذلك، وإذا انخفض فيمكن أن تنخفض قيمة الصندوق بالمثل.
ما الذي حدث لجعل الناس حذرين من أموال نمط الحياة؟
لسنوات عديدة كان هذا الأمر جيدًا بما فيه الكفاية، ولكن بعد ذلك حدث شيئان. أولا، تم إلغاء القاعدة التي تلزم المتقاعدين في المملكة المتحدة بشراء معاش سنوي مع معظم معاشاتهم التقاعدية في عام 2015.
منذ ذلك الحين، يمكن استخدام أواني المعاشات التقاعدية بطرق مختلفة. يمكنك أن تأخذ مبالغ مقطوعة أكبر، أو حتى القيمة الكاملة، كنقد، على الرغم من أنه من المحتمل ألا يكون ذلك فعالاً من الناحية الضريبية للقيام بذلك، أو يمكنك الاستمرار في الاستثمار واستخلاص دخل منتظم أو مرن ناتج عن عوائد الاستثمار.
في أي من هذه الظروف، قد لا تكون هناك حاجة إلى تمويل أو عملية لأسلوب الحياة، أو قد لا تكون مفيدة بالفعل.
ثانياً، ومؤخراً، شهدنا تحولاً زلزالياً في سوق السندات. السندات هي في الأساس سندات دين تصدرها الحكومات والشركات التي تدفع معدل عائد ثابت، وقيمتها حساسة للغاية للتضخم وأسعار الفائدة.
شهد العامان الماضيان تقلبات هائلة حيث أفسح عصر أسعار الفائدة المنخفضة للغاية المجال أمام أسعار فائدة أعلى بكثير حيث حاولت البنوك المركزية كبح جماح التضخم الكبير الذي لدينا منذ الوباء.
وقد أثر ارتفاع عوائد السندات، مما يعني انخفاض الأسعار، على الصناديق التي تحتفظ بفئة الأصول هذه، ولم تكن العديد من صناديق نمط الحياة استثناءً.
ماذا يستطيع مدخرو معاشات التقاعد الذين تكبدوا الخسائر أن يفعلوا الآن؟
إن النعمة المنقذة لبعض الأشخاص الذين لديهم أموال لأسلوب الحياة هي أنهم قاموا بالمهمة التي من المفترض أن يقوموا بها.
كما انخفضت تكلفة شراء المعاش السنوي أيضًا، لذا فإنهم يشترون نفس مستوى الدخل تقريبًا كما كان من قبل.
ومع ذلك، فهذه راحة باردة لأي شخص لا يرغب في شراء معاش سنوي في تاريخ التقاعد المحدد مسبقًا، أو على الإطلاق.
بعض الأشخاص الذين يرغبون في الاستمرار في استثمار أموالهم، أو سحب جزء كبير منها، قد تعرضوا لعملية لم تعد تتناسب مع نواياهم.
هل لا تزال تفكر في صندوق نمط الحياة؟
يجيب ستيف ويب على أسئلتك المتعلقة بالمعاش التقاعدي
ومن الآن فصاعدا، فإن التوقعات ليست سيئة للغاية بالنسبة للسندات، وبالتالي صناديق نمط الحياة التي تمتلكها. إن التحرك الكبير نحو الانخفاض في الأسعار مع تحول توقعات التضخم وأسعار الفائدة فجأة هو الماء تحت الجسر.
واليوم، تشكل عوائد السندات المرتفعة المتاحة وسادة قيمة ضد التقلبات المستقبلية، وبالنسبة لأولئك الذين يبدأون عملية نمط الحياة أو في مرحلة مبكرة منها اليوم، قد تسير الأمور على ما يرام.
ومع ذلك، في تخطيط المعاشات التقاعدية، يجب أن يكون التركيز دائمًا على أهدافك المحددة والأفق الزمني – عندما تحصل على أموال من معاشك التقاعدي وكيف تخطط للقيام بذلك.
ولتحقيق هذه الغاية، قد يظل أسلوب الحياة مفيدًا جدًا لبعض الأشخاص. ويمكن أن يوفر المزيد من اليقين لأولئك الذين لا يرغبون في اتخاذ قرارات استثمارية مع صناديق التقاعد الخاصة بهم، والذين اتخذوا قرارهم بالفعل بشراء معاش سنوي في سن التقاعد المحدد.
ومع ذلك، ينطبق هذا على عدد قليل نسبيًا من الأشخاص هذه الأيام، وبالنسبة للآخرين قد يؤدي إلى نتائج عكسية، أو حتى خطير، لأنه يقيد النمو ولا يزال يحمل مخاطر التضخم وارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول.
أولئك الذين يعتقدون أنهم سيستمرون في الاستثمار ولكنهم سيستفيدون بمرونة من معاشاتهم التقاعدية من المرجح أن يحصلوا على خدمة أفضل من خلال استراتيجية تحتفظ بكمية معقولة من الأسهم.
وبدلاً من ذلك، يمكن لأولئك الذين يرغبون في سحب الكثير من الأموال النقدية دفعة واحدة التفكير في التحول تدريجيًا إلى صندوق النقد أو صندوق سوق المال مع اقتراب موعد القيام بذلك.
ومن المرجح أن يكون هذا أكثر فعالية من حيث إدارة التقلبات والمخاطر المرتبطة بالتضخم وأسعار الفائدة.
في الواقع، بعض إصدارات نمط الحياة تقدم بالفعل هذه الخيارات، أو تبني مرونة أكبر في مواجهة تقلبات سوق السندات، لذلك من المهم أن تفهم تفاصيل خطة التقاعد الخاصة بك بدلاً من وضع أي افتراضات.
هل يمكنك تجنب نقل معاشك التقاعدي إلى صندوق نمط الحياة؟
وأخيرًا، فيما يتعلق بما إذا كان بإمكانك إيقاف استثمار معاشك التقاعدي بهذه الطريقة، فالإجابة هي نعم، سواء قبل أن يبدأ أو أثناءه.
إذا كان لديك نمط حياة، فيجب على مقدم معاش التقاعد الخاص بك إخطارك قبل أن يبدأ، حتى يكون لديك فرصة لإلغاء الاشتراك.
يجب أن تكون أيضًا قادرًا على تغيير التاريخ الذي تبدأ فيه نمط الحياة – وجعله وقتًا طويلًا في المستقبل إذا رغبت في ذلك – أو تغيير اختيار الصندوق إلى شيء مناسب لاحتياجاتك.
تواصل مع مزود المعاش التقاعدي الخاص بك لمناقشة كيفية عمل خطتك والخيارات المتاحة لك، وإذا كنت في شك، فاحصل على بعض النصائح المالية المؤهلة لأن الخطأ أثناء الفترة التي تسبق التقاعد قد يكون مكلفًا.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.