هل يجب على المستثمرين الذين يميلون إلى تحويل الأموال النقدية العودة إلى توزيعات الأرباح؟ سيمون لامبرت

حتى المتحمسين المتحمسين للاستثمار طويل الأجل قد فكروا جديًا في الانضمام إلى الاندفاع نحو النقد خلال الـ 12 شهرًا الماضية أو نحو ذلك.

ومع ارتفاع معدلات الادخار إلى أكثر من 6 في المائة في الماضي، ثبت أن احتمال مثل هذا العائد المضمون مغرٍ لكثير من المستثمرين.

وقام العديد منهم بتحويل الأموال التي كانت ستذهب عادة إلى حسابات الاستثمار إلى صفقات ادخار بدلا من ذلك.

حتى أن البعض قد باعوا بعضًا من أسهمهم وحوّلوا العائدات إلى مدخرات نقدية.

من السهل أن نفهم السبب. على خلفية حالة عدم اليقين الاقتصادي والسياسي العالمي، يبدو هذا النوع من العائد من حساب التوفير المحمي بنظام FSCS جذابًا مقارنة بالمخاطر والتقلبات في سوق الأسهم.

ومن المفارقات أن دعم الأسهم أتى بثماره على الرغم من المخاوف، حيث ارتفع مؤشر MSCI لسوق الأسهم العالمية بنسبة 24 في المائة، مدفوعاً بسوق الأسهم الأمريكية المهيمنة.

وفي الوقت نفسه، خلال معظم العام، حتى 6 في المائة لم تتطابق مع التضخم، ولكن من المهم ملاحظة أن هذا رقم رجعي، في حين أن حساب التوفير ذو السعر الثابت يتطلع إلى المستقبل.

أي شخص حصل على قرار NS&I الرائج بنسبة 6.2 في المائة لمدة عام واحد في أيلول (سبتمبر)، عندما وصلت أسعار الفائدة إلى علامة المياه المرتفعة، يتفوق الآن بشكل مريح على تضخم مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 4 في المائة.

ولكن مع انخفاض التضخم ووصول أسعار الفائدة إلى ذروتها، فقد اختفت معدلات الادخار الفائقة هذه منذ فترة طويلة.

أفضل صفقة مدتها عام واحد في جداول التوفير ذات السعر الثابت لدينا تدفع الآن 5.16 في المائة – والمعدلات في مسار هبوطي.

وفي الوقت نفسه، تخشى خبيرة الادخار لدينا سيلفيا موريس من أن الشيء التالي الذي ستقوم البنوك بنهبه هو صفقات الادخار التي يسهل الوصول إليها، حيث أفضل سعر حاليًا هو 5.15 في المائة في جداول الادخار لدينا.

وهذا يجعل حسابات التوفير هذه أقل إغراء إلى حد ما، ويعني أن أولئك منا الذين يؤمنون بقوة الاستثمار في سوق الأوراق المالية على المدى الطويل لتنمية ثرواتهم ربما يجب عليهم إعادة التفكير في الاندفاع نحو النقد.

هناك عدد من الدراسات التي تحظى باحترام كبير والتي تدعم قضية الاستثمار على المدى الطويل.

الدراسة المفضلة لدي هي دراسة باركليز للأسهم الحكومية، التي تظهر أحدث نسخة منها أنه حتى سوق الأسهم البريطانية الباهتة حققت عائدا سنويا متوسطا بنسبة 4.9 في المائة فوق معدل التضخم على مدى 122 عاما حتى عام 2022.

وبالمقارنة، حققت سوق الأسهم الأمريكية متوسط ​​عائد سنوي حقيقي بنسبة 6.9 في المائة خلال أطول فترة قياسها في الدراسة البالغة 96 عاما.

لا ينبغي أن تتوقع جني الأموال في أي عام من الاستثمار، ولكن افعل ذلك على المدى الطويل، وتظهر الأدلة أنه قد تفوق على الأموال النقدية.

ليس هناك ما يضمن أن هذا سيستمر، لكن قدرة الشركات على استخدام الأموال في الاستخدام الإنتاجي وتحقيق الربح تكمن وراء فكرة ضرورة ذلك.

أسهل طريقة لدعم هذه النظرية هي من خلال صندوق بسيط ورخيص لتتبع سوق الأسهم العالمية. وهذا يعني أيضًا أنك لن تنحرف كثيرًا عن المعيار الرئيسي لعوائد الاستثمار.

إذا كنت ترغب في الابتعاد عن المسار والبحث عن الفائزين المتفوقين في السوق، فيمكنك اختيار صندوق أو صندوق استثمار مُدار بشكل نشط – فقط كن على دراية بأنهم في كثير من الأحيان لا يتمكنون من التفوق في الأداء باستمرار.

على الرغم من ذلك، يبدو بعضها مثيرًا للاهتمام، خاصة أولئك الذين يمتلكون أسهمًا لم تستفد من ارتفاع عملاق التكنولوجيا العام الماضي وما زالت تبدو رخيصة.

هناك 28 شركة استثمارية يبلغ عائد أرباحها 5٪ أو أكثر

ومع انخفاض معدلات الادخار، هناك المزيد من صناديق الاستثمار التي تدفع أرباحًا والتي تبدو مغرية.

نحن عند نقطة تحول حيث أصبح جزء كبير من صناديق الدخل يضاهي معدلات الادخار أو يتفوق عليها. هذا ليس سببًا للاستثمار في واحدة، لكنه يؤثر

يمكنك العثور على مزيد من التفاصيل في صناديق الاستثمار الـ 28 التي تدفع أرباحًا بنسبة 5 في المائة أو أكثر والقائمة الكاملة لـ AIC أعلاه.

والأهم من ذلك، أن هذه الصناديق توفر إمكانية الحصول على أرباح ونمو – على الرغم من أن قيمة استثماراتك قد تنخفض أيضًا – وبعضها يدعم الأسهم في مناطق السوق التي تبدو رخيصة (بما في ذلك المملكة المتحدة).

لن يكون كل هذا استثمارًا جيدًا – يسلط الجدول أعلاه الضوء على كيفية انخفاض قيمة بعضها – ولكن هناك بالتأكيد بعض الأفكار لمحفظتك الاستثمارية إذا كنت تفكر في استثمار أموال أقل قليلاً هذا العام.

في أي سنة معينة، لا يعد تحويل انتباهك إلى النقد عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة بالضرورة خطوة سيئة – ولكن إذا قمت بذلك عامًا بعد عام، فمن المحتمل أن تتخلف عن كل من التضخم وعوائد سوق الأسهم.

الأوقات الجيدة للمستثمرين؟ ذلك يعتمد على المكان الذي تضع فيه أموالك

بالنسبة للمستثمرين، كان عام 2023 عامًا جيدًا من الناحية النظرية، لكن هذا يعتمد كثيرًا على كيفية ومكان الاستثمار.

من المحتمل أن يؤثر هذا على نظرتهم للتوقعات لعام 2024، لكن من الجدير دائمًا أن نتذكر أن العوائد السابقة ليست بالضرورة دليلاً للأرباح المستقبلية.

لقد سيطرت الولايات المتحدة على سوق الأسهم العالمية لبعض الوقت، ويهيمن على سوق الأسهم الأمريكية بدورها الآن ما يسمى بالعظماء السبعة.

وتضم هذه المجموعة من العمالقة المتأثرين بالتكنولوجيا – ربما ستة مليارديرات – شركات أبل، وأمازون، وألفابت، وميتا، ومايكروسوفت، ونفيديا، وتيسلا.

وكما أبرزت قصتنا “العجائب السبعة” مقابل سوق الأوراق المالية في أواخر العام الماضي، فإن محفظة الأوراق المالية إم 7 فقط حققت عائدات بنسبة 109 في المائة منذ بداية العام وحتى الأسبوع الثالث من ديسمبر/كانون الأول، في حين ارتفع مؤشر الولايات المتحدة الرئيسي، ستاندرد آند بورز 500، بنسبة 26 في المائة. في المائة، وارتفع مؤشر MSCI العالمي بنسبة 23 في المائة.

حجم الشركات الكبرى السبعة يعني أنها تمكنت من توزيع الثروة حولها، مما أدى إلى ارتفاع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وبالتالي عوائد المؤشر العالمي الإجمالي لهذا العام.

إذا فعلت الشيء المعقول واشتريت صندوق تعقب عالمي رخيص، فقد حظيت بعام جيد في عام 2023.

لكن المستثمرين الذين دعموا مؤشر FTSE 100 أو All Share، أو زادوا من ثقلهم على الأسهم ذات التوجه نحو القيمة، أو صناديق الاستثمار أو الصناديق، لن يفعلوا ذلك أيضاً.

حقق كل من مؤشر FTSE 100 ومؤشر FTSE All Share عائداً إجمالياً بنسبة 7.9 في المائة، في حين حقق مؤشر FTSE 250 عائداً إجمالياً بنسبة 8 في المائة.

على الرغم من جاذبية الاندفاع نحو النقد، حتى سوق الأسهم في المملكة المتحدة تفوقت على المدخرات.

منصات الاستثمار DIY

ايه جي بيل

ايه جي بيل

سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة

هارجريفز لانسداون

هارجريفز لانسداون

تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية

المستثمر التفاعلي

المستثمر التفاعلي

استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا

إي تورو

إي تورو

حصة الاستثمار: 30+ مليون المجتمع

أفضل استثمار

أفضل استثمار

التدريب المالي المجاني

الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.

قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك