2 مايو (رويترز) – تراجعت أسهم البنوك الإقليمية الأمريكية باكويست بانكورب (PACW.O) وبنك ويسترن ألاينس (WAL.N) يوم الثلاثاء حيث أثار انهيار بنك فيرست ريبابليك (FRC.N) مخاوف المستثمرين بشأن الصحة المالية للبنك. المقرضين الآخرين متوسطة الحجم.
وافق بنك جيه بي مورجان تشيس (JPM.N) يوم الاثنين على الاستحواذ على غالبية أصول فيرست ريبابليك في صفقة قيمتها 10.6 مليار دولار بعد أن استولى المنظمون على المقرض ، والذي أصبح أكبر فشل بنك أمريكي منذ الأزمة المالية لعام 2008.
يخشى المستثمرون أن الاضطرابات الأخيرة ، التي بدأت بفشل بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر في مارس ، قد تمتد إلى البنوك الإقليمية الأخرى.
انخفض مؤشر KBW الإقليمي للبنوك (.KRX) بنسبة 5.52٪ ، مسجلاً أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2020.
قال جيك دولارهيد ، الرئيس التنفيذي لشركة Longbow Asset Management: “إذا حدثت” أزمة ثقة “في First Republic ، فيمكن أن تحدث لأي بنك في هذا البلد”.
وأضاف “من المحتمل أن تكون هذه صفقة كبيرة ، والتي نأمل ألا تتحقق لأي شيء مهم”.
وتراجعت شركة PacWest ومقرها لوس أنجلوس بأكثر من 27٪. وهي تحتل المرتبة 53 بين المقرضين الأمريكيين بأصول بلغت 41.2 مليار دولار بنهاية العام الماضي ، وفقًا لبيانات الاحتياطي الفيدرالي.
غرقت شركة Western Alliance ، المقرض ومقرها في أريزونا ، البنك رقم 40 في الولايات المتحدة بأصول تبلغ 68 مليار دولار ، بنسبة 15 ٪ بينما انخفض KeyCorp (KEY.N) في كليفلاند بولاية أوهايو ، وهو أكبر 20 بنكًا بأصول بقيمة 188 مليار دولار ، بنسبة 9 ٪. .
كوميريكا (CMA.N) ، وهو بنك مقره دالاس ، تكساس احتل المرتبة 37 بين المقرضين الأمريكيين بأصول تبلغ 86 مليار دولار ، متراجعًا بنسبة 12٪. كولومبوس ، ومقرها جورجيا ، سينوفوس فاينانشيال كورب (SNV.N) ، مع 60 مليار دولار من الأصول والمرتبة 42 أكبر بنك في الولايات المتحدة ، خسرت ما يقرب من 7 ٪.
أغلقت Valley National Bankcorp (VLY.O) ، التي تمتلك Valley National Bank ومقرها في Passaic ، نيوجيرسي ، وهي ثالث أكبر بنك إقراض 43 بأصول بقيمة 57 مليار دولار ، منخفضة بنسبة 3 ٪ بعد أن تراجعت أكثر من 20 ٪ يوم الاثنين.
وقال رايان ناش ، محلل البنوك الإقليمية في بنك جولدمان ساكس: “تاريخيًا ، بمجرد أن ترى حلاً لمؤسسة واحدة ، فإن السوق يميل إلى ملاحقة من يرون أنه الحلقة الأضعف التالية”.
أدى تعرض البنوك الإقليمية لقطاع العقارات التجارية ، وخاصة مباني المكاتب التي تتمتع حاليًا بمعدلات شغور عالية ، إلى زيادة مخاوف المستثمرين من أن خسائر القروض قد تتراكم وتؤدي إلى تفاقم الأزمة الحالية وسط ارتفاع أسعار الفائدة.
تمتلك البنوك الإقليمية التي تصل أصولها إلى 250 مليار دولار حوالي 1.1 تريليون دولار من القروض العقارية التجارية بآجال استحقاق حتى عام 2027 اعتبارًا من نهاية العام الماضي ، وفقًا لشركة تحليلات البيانات العقارية Trepp Inc.
وقال ناش “قد يكون هناك بعض التخفيضات على قروض المكاتب وهذه سوق تتعرض فيها البنوك الإقليمية للكثير من الانكشاف”.
قال بعض المحللين إن صفقة جي بي مورجان تشيس لأصول فيرست ريبابليك أنهت مخاطر العدوى. لكن آخرين أشاروا إلى أن الصفقة تجعل أكبر بنك أمريكي أكبر ، مما يزيد من مخاطر تصاعد مشكلة “أكبر من أن يفشل” التي يحاول المنظمون حلها منذ سنوات.
كتب المحللون في Evercore ISI في مذكرة: “بينما نعتقد أن هذه الصفقة تؤكد جميع نقاط القوة الرئيسية لـ JPM ، لا يسعنا إلا أن نحاول قراءة ما يعنيه إذا كان أكبر بنك لدينا هو خط الدفاع الأول للحكومة”.
من المتوقع أن يعلق مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على أزمة البنوك الإقليمية في نهاية اجتماع لجنة الأسواق المفتوحة الفيدرالية يوم الأربعاء ، حيث تتوقع الأسواق ارتفاعًا بمقدار 25 نقطة أساس.
قال فيل بلانكاتو ، الرئيس التنفيذي لشركة Ladenburg Thalmann Asset Management ، إن عمليات البيع كانت مدفوعة بالتهديد برفع أسعار الفائدة مما زاد الوضع سوءًا.
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.