وقد أدى الارتفاع المفاجئ في التضخم إلى جعل العديد من الأسر تشعر بالقلق بشأن ما تعنيه الزيادة الأعلى من المتوقع بالنسبة لهم.
قال مكتب الإحصاءات الوطنية اليوم إن تضخم مؤشر أسعار المستهلكين ارتفع في ديسمبر 2023 من 3.9 إلى 4 في المائة، وهو ما يخالف توقعات المحللين بانخفاضه إلى 3.8 في المائة.
ويمثل هذا الارتفاع، على الرغم من صغره، مصدر قلق للبريطانيين لأنه يتحدى جهود بنك إنجلترا ووعود الحكومة بخفض التضخم إلى هدف البنك وهو 2 في المائة سنويًا.
إن التأثير الحقيقي للتضخم تشعر به الأسر في شكل ارتفاع فواتير الطاقة والبقالة وتكاليف المعيشة، لذا فإن أي زيادة تكون مؤلمة، خاصة بعد سنوات من ارتفاع النفقات.
وهذا ما يعنيه الأمر بالنسبة لأموالك، وكذلك ما يمكن أن يبدو عليه مستقبل أزمة تكلفة المعيشة.
ارتفاع طفيف: بعد انخفاضه لبعض الوقت، ارتفع التضخم قليلاً في ديسمبر 2023
لماذا ارتفع التضخم؟
والخبر السار هنا هو أن ارتفاع التضخم اليوم قد يكون مجرد نقطة صغيرة فيما يثبت أنه انخفاض مستمر في تكاليف المعيشة بشكل عام.
السبب الرئيسي لارتفاع التضخم في ديسمبر هو ارتفاع أسعار التبغ.
وقال مكتب الإحصاءات الوطنية إن هذه الرسوم ارتفعت بنسبة 12.9 في المائة على أساس سنوي حتى ديسمبر، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الزيادات في رسوم التبغ في بيان خريف 2023.
ولوحظت زيادات حادة أخرى في تكاليف الاتصالات، مثل فواتير الهاتف المحمول (زيادة 8.5 في المائة)، والمواد الغذائية والمشروبات (زيادة 8 في المائة)، والصحة (زيادة 7.3 في المائة).
وهذا يسلط الضوء على نقطة مهمة حول التضخم: إن كيفية تأثيره على شخص ما بشكل فردي يتأثر بشدة بنوع الأشياء التي يشترونها.
على سبيل المثال، من المرجح أن يكون لدى الشخص غير المدخن تمامًا مستوى تضخم شخصي أقل من 4 في المائة في ديسمبر 2023.
يمكنك حساب التضخم الشخصي الخاص بك باستخدام حاسبة ONS.
ارتفاع في الدخان: يأتي جزء كبير من الارتفاع في التضخم اليوم من زيادة أسعار التبغ
هل سيبقى التضخم أعلى من المتوقع؟
ومن غير المرجح أن يرتفع التضخم أكثر، ومن المتوقع أن ينخفض ببطء خلال الأشهر القليلة المقبلة.
وقال مايرون جوبسون، كبير محللي التمويل الشخصي في شركة Interactive Investor للوساطة المالية: لا يزال من المتوقع أن يستمر التضخم في الاعتدال في الأشهر المقبلة.
تذكر أن انخفاض التضخم لا يعني أن الأسعار تنخفض؛ وهذا يعني أنها ترتفع بسرعة أقل.
ويقول خبراء آخرون إن انخفاض أسعار الطاقة قد يعني انخفاض التضخم إلى 2 في المائة بحلول الصيف.
ويدفع المنزل العادي الآن فواتير الغاز والكهرباء التي تبلغ 1928 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا – وهو مستوى الحد الأقصى لسعر Ofgem.
التغييرات: انخفض الحد الأقصى لسعر Ofgem منذ عام 2023، لكنه قد يرتفع قليلاً في وقت لاحق من هذا العام
لكن محللي الطاقة في Cornwall Insight يتوقعون أن ينخفض هذا إلى 1590 جنيهًا إسترلينيًا في يوليو قبل زيادة طفيفة إلى 1640 جنيهًا إسترلينيًا من أكتوبر.
وقال روب كلاري، استراتيجي الاستثمار في شركة إيفلين بارتنرز لإدارة الثروات: “كانت هذه قراءة تضخم مخيبة للآمال بالنسبة لبنك إنجلترا، لكنها من المرجح أن تمثل عثرة في الطريق إلى خفض التضخم”.
“مع استمرار انخفاض أسعار الطاقة، يبدو أن التضخم قد يعود إلى هدف 2 في المائة بحلول منتصف عام 2024، مما يمنح البنك مجالًا لخفض أسعار الفائدة.”
هل يمكن أن يبقى المعدل الأساسي مرتفعا؟
إن الأداة الرئيسية التي يستخدمها بنك إنجلترا لمعالجة حالات الذروة والانخفاض للتضخم هي تعديل سعر الفائدة الأساسي.
ويؤثر هذا على تكلفة الاقتراض من قبل البنوك والمستهلكين، ويؤخذ في الاعتبار في العديد من الصفقات المالية.
الفكرة التقريبية هي أنه إذا ارتفع سعر الفائدة الأساسي فإن ذلك يشجع على الادخار ويثبط الإنفاق، وبالتالي ينخفض التضخم.
وبالمثل، إذا انخفض سعر الفائدة الأساسي، فمن المرجح أن ينفق الناس، وبالتالي يرتفع التضخم.
ويبلغ المعدل الأساسي حاليا 5.25 في المائة، حيث بقي منذ أغسطس 2023، عندما بلغ التضخم 6.7 في المائة.
ولكن إذا قرر البنك أن التضخم من المتوقع أن ينخفض، فقد يخفض سعر الفائدة الأساسي.
يعتقد الخبراء الماليون أنه من المحتمل حدوث سلسلة من التخفيضات في أسعار الفائدة الأساسية هذا العام.
وقال كلاري من شركة Evelyn Partners: “يتوقع المتداولون الآن حوالي خمسة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024، على أن يأتي الأول في مايو. على الرغم من أنهم تراجعوا عن توقعاتهم في بداية العام عندما قاموا بتسعير ستة تخفيضات لهذا العام.
وفي الوقت نفسه، تتوقع كابيتال إيكونوميكس أن أول خفض لسعر الفائدة من بنك إنجلترا سيحدث في يونيو 2024.
ماذا يعني هذا بالنسبة لفواتيري؟
وفي الوقت الحالي، لا تزال فواتير الضروريات المنزلية مثل الطاقة ومحلات البقالة مرتفعة.
وإذا انخفض التضخم هذا العام، فمن الممكن أن تتوقع الأسر تباطؤ معدل ارتفاع الأسعار.
ولكن هذا قد لا يعني بالضرورة أن الفواتير تنخفض بشكل كبير، بل يعني فقط أن معدل الزيادات أصبح معتدلاً.
ويبلغ تضخم أسعار المواد الغذائية والمشروبات حاليا 8 في المائة، ولا يزال أمامها طريق طويل قبل أن تشعر الأسر بالادخار الحقيقي عند الخروج من السوبر ماركت.
من المؤكد أن كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا هوو بيل قال في أغسطس الماضي إن الانخفاض الخطير في أسعار المواد الغذائية غير مرجح في المستقبل القريب.
وبالمثل، حتى لو انخفض متوسط فاتورة الطاقة إلى 1590 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا، كما تتوقع كورنوال إنسايت، فإن هذا لا يزال يمثل ارتفاعًا كبيرًا في أسعار الغاز والكهرباء قبل عام 2021.
ومن المتوقع أيضاً أن ترتفع الفواتير الأخرى، مثل تكاليف النطاق العريض والهاتف المحمول، هذا العام – ومعظمها بأكثر من التضخم.
فواتير الطاقة: إذا انخفض التضخم هذا العام، يمكن للأسر أن تتوقع تباطؤ معدل ارتفاع الأسعار
ماذا يعني هذا بالنسبة للرهن العقاري والمدخرات الخاصة بي؟
وتستمر معدلات القروض السكنية الثابتة في الانخفاض، حيث أصبحت أسعار الفائدة على الرهن العقاري الأرخص الآن أقل من 4 في المائة.
إذا انخفض التضخم، فمن المرجح أن ينخفض سعر الفائدة الأساسي أيضًا، مما يعني أن أسعار الفائدة على الرهن العقاري قد تنخفض أكثر، مما يقدم المساعدة لأصحاب المنازل الذين يعانون من ارتفاع أسعار الفائدة.
لكن انخفاض سعر الفائدة الأساسي يعد خبرا سيئا للمدخرين، لأنه يعني أنه من المرجح أن تقوم البنوك بتخفيض أسعار الفائدة على هذه الصفقات.
ويجمع خبراء الادخار على أن معدلات الادخار ستنخفض في عام 2024، والمسألة مجرد مسألة كم.
وقد بدأ هذا بالحدوث بالفعل، حيث تتوقع البنوك إجراء المزيد من التخفيضات على سعر الفائدة الأساسي.
أعلى سندات مدتها عام واحد في عام 2023، من NS&I، دفعت 6.2 في المائة – ولكن تم سحبها في تشرين الأول (أكتوبر).
الآن أفضل سندات لمدة عام واحد تدفع 5.31 في المائة، من Smart Save.
ومع ذلك، على الرغم من ارتفاع التضخم، يوجد الآن 689 حساب توفير لا تزال تدفع معدلاً لكسر التضخم، مقارنة بـ 798 حسابًا في الشهر الماضي.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.