في هذه السلسلة، سنكشف عن المصطلحات ونشرح مصطلحًا أو موضوعًا شائعًا في مجال الاستثمار. هنا الاطفال.
ما هي هذه؟
لا علاقة لها بالأطفال، كما كنت تشك. يرمز KID إلى “مستند المعلومات الأساسية” – وهو ملخص للحقائق والأرقام التي تحتاج إلى معرفتها قبل اختيار الصندوق. تتضمن هذه المعلومات، التي يجمعها مدير الصندوق، أهداف الصندوق وملف المخاطر والمكافآت الخاص به والرسوم وبيانات الأداء.
تعد هذه الوثيقة أحد متطلبات PRIIPs – لوائح المنتجات الاستثمارية القائمة على التجزئة والتأمين – وهو معيار سلامة على مستوى الاتحاد الأوروبي للمستثمرين.
إن KID عبارة عن نسخة أقصر ومبسطة من الوثيقة التي تم استبدالها إلى حد كبير، والمعروفة باسم KIID – مستند معلومات المستثمر الرئيسي. وهذا مطلب لمجموعة أخرى من القواعد على مستوى الاتحاد الأوروبي UCITS – تعهدات الاستثمار الجماعي في توجيه الأوراق المالية القابلة للتحويل.
كلا المجموعتين من لوائح الاتحاد الأوروبي تم دعمهما من قبل المملكة المتحدة بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
البحث للأعلى: الأطفال عبارة عن ملخص للحقائق والأرقام التي تحتاج إلى معرفتها قبل اختيار الصندوق
الاستثمار الجماعي هو اسم فاخر لأي نوع من الصناديق، بما في ذلك صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة – الصناديق المتداولة في البورصة.
لماذا أقرأ عن هذا الآن؟
أصبحت الطرق المستخدمة لحساب بعض الأرقام الأخرى في KID، مثل الرسوم، مصدرًا للجدل. هناك جدل خاص حول أرقام الأداء التطلعي الواردة في الوثيقة والتي تعتبر مضللة على نطاق واسع. ولهذا السبب، أعلن المستشار جيريمي هانت أن تشريعات PRIIPs بأكملها “غير مناسبة للغرض”. لماذا يقول ذلك؟
ويزعم مديرو صناديق الاستثمار أن الشركات الاستثمارية ــ التي من المفترض أن تضمن اتخاذ المستهلكين لقرارات مستنير ــ تفعل العكس تماما. يقول اتحاد صناديق الاستثمار (AIC)، وهو هيئة تجارية، إن “الكثير من الأطفال يبالغون في تقدير الأداء المحتمل – ويقللون من حجم المخاطر التي يمكن أن تضلل المستهلكين بشأن العائدات التي يمكن أن يحصلوا عليها”.
تعترض AIC أيضًا على قواعد الإفصاح عن التكاليف، على الرغم من أن هيئة مراقبة السلوك المالي (FCA)، التي تقول إن النظام الحالي “لا يدعم النتائج الجيدة للعملاء” قد قدمت بعض التنازلات على هذه الجبهة.
هل سيتم حل هذا الأمر؟
كجزء من إصلاحات إدنبرة واسعة النطاق للخدمات المالية، تعهدت الحكومة بإنشاء نظام إفصاح جديد ليحل محل PRIIPs وUCITs. ومع ذلك، حتى الآن، تقول لجنة مجلس العموم المشرفة على الإصلاحات إن الوعود الكبيرة لم يتم الوفاء بها بعد. وهذا يزيد من الضغط من أجل اتخاذ إجراء هذا العام.
في هذه الأثناء، أين يمكنني أن أذهب للحصول على معلومات أكثر موثوقية؟
أثناء انتظار استبدال KID، من المفيد دائمًا التحقق مما إذا كانت أي أموال لديك تظهر في القوائم الموصى بها التي أعدتها AJ Bell وBestinvest وFidelity وFundCalibre وHargreaves Lansdown وInteractive Investor. تعد تقييمات Bestinvest’s Dog Fund بمثابة دليل للصناديق التي لا تقوم بالتسليم، مهما كان ما يقوله KID الخاص بهم.
على الرغم من هذه الضجة، ما زلت مهتمًا بالنظر إلى الأطفال للحصول على أموال عيسى الخاصة بي…
يجب أن تكون قادرًا على العثور على KID الخاص بالصندوق على الموقع الإلكتروني للمدير، وكذلك على أقسام الصناديق في منصات مثل Interactive Investor وAJ Bell. الأطفال ليسوا الأكثر إثارة للقراءة. ولكن، إذا وضعنا أوجه القصور فيها جانباً، فقد تكتشف بعض الأشياء التي لم تكن تعرفها ــ وربما كان ينبغي لك أن تعرفها.