(رويترز) – قال جيه.بي مورجان تشيس وشركاه أكبر بنك أمريكي من حيث الأصول يوم الاثنين إنه سيشتري معظم أصول بنك فيرست ريبابليك بعد أن استولى المنظمون الأمريكيون على البنك المتعثر.
يمثل الانهيار ثالث مقرض أمريكي كبير يفشل في أقل من شهرين ، بعد أسبوع من الذعر الذي شهد خسارة فيرست ريبابليك 75٪ من قيمتها السوقية حيث أصبح مستقبلها أكثر ضبابية. اقرأ أكثر
إليكم ما يقوله المحللون عن صفقة الإنقاذ:
مايك مايو ، محلل الأسهم ، ويلز فارجو للأوراق المالية (مذكرة بحثية ، مقتطفات)
“صفقة JPM مع FRC الفاشلة تراكمية ماليًا (تقديريًا أرقام فردية منخفضة) ومتسقة استراتيجيًا (توسع ثروة الولايات المتحدة) وصديقة للنظام – خسارة FDIC بقيمة 13 مليار دولار فقط (أقل من 20 مليار دولار أمريكي) ولا يوجد SRE (استثناء المخاطر النظامية) .) يبدو هذا إيجابيًا بالنسبة إلى JPM والصناعة “.
“أولاً ، كما هو الحال مع GFC (الأزمة المالية العالمية) ، يوضح هذا مرة أخرى قيمة الميزانية العمومية الحصينة. ثانيًا ، هذا يتناسب مع استراتيجية JPM لتوظيف المزيد من المستشارين الماليين ، واختراق المزيد من حلول الثروة مع المستهلكين الحاليين ، و استخدام المزيد من التوزيع للقيام بذلك. ثالثًا ،
تؤكد رسالة الرئيس التنفيذي على أن فقدان الثقة في البنوك من قبل البعض أمر سيء للجميع ، وهذا يساعد على استعادة ثقة الصناعة أيضًا “.
ماكراي سايكس ، مدير محفظة ، صناديق غابيلي
“من الجيد أن نرى حلًا. سيكون FRC في أيدٍ قوية مع JPM التي تستفيد من ديناميكيات التراكم وتوسيع نطاق إدارة الثروات (منطقة نمو مستهدفة لهم). يُظهر العديد من مقدمي العطاءات أن الصناعة قد تكون مجهزة للتعامل مع المشكلات المستقبلية التي قد تنشأ من مخاطر أخرى مدتها على الميزانيات العمومية للبنوك.
“لا أعتقد أن هذا مشابه لما حدث في عام 2008 لأن ذلك كان وضعًا يعتمد على الرافعة المالية الكلية فيما يتعلق بالائتمان. أود أن أشير إلى أنه كان هناك 562 فشلًا مصرفيًا منذ عام 2001 أو بمعدل 26 حالة فشل سنويًا.”
جميل أحمد ، رئيس المحللين في COMPAREBROKER.IO
“الثقة في القطاع المصرفي أصبحت الآن أكثر ضعفًا ، مما يعني أن المستثمرين يجب أن يتوقعوا أن تظل الأسواق المالية في موقف دفاعي”.
“الأصول مثل الدولار الأمريكي والين الياباني ستكون على الرادار حيث يبحث المتداولون عن أصل آمن. أسعار الذهب على وجه الخصوص كانت في ارتفاع تدريجي خلال معظم عام 2023 حتى الآن ، وهذه المؤشرات المقلقة لمزيد من الضغط في يمكن النظر إلى القطاع المصرفي على أنه محفز محتمل لإضافة الوقود اللازم إلى الارتفاع الذي نفد الدخان في الأسابيع الأخيرة “.
“بقدر ما سيكون الأمر مثيرًا للجدل ، يجب أيضًا مراقبة رد فعل أسعار البيتكوين في حالة أن تؤدي أزمة الثقة هذه المتداولين إلى البحث عن أصل غير تقليدي”.
“هذا التطور على الأرجح لن يمنع مجلس الاحتياطي الفيدرالي من رفع أسعار الفائدة الأمريكية هذا الأسبوع كما هو متوقع إلى حد كبير. ومع ذلك ، ما سيرغب المستثمرون في سماعه من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ورئيسه جيروم باول على وجه التحديد هو ما يفكر فيه البنك المركزي حقًا بشأن الضغوط الواضحة مرئية في القطاع المصرفي “.
باركليز
“بالنسبة إلى JPM ، نعتقد أن الشراء يتراكم بشكل متواضع مع EPS والقيمة الدفترية الملموسة ، وله مخاطر يمكن التحكم فيها ويمكن أن يكون مضافًا إلى امتياز إدارة الثروات.”
“هذا يمثل ثاني أكبر فشل على الإطلاق. ومع ذلك ، على عكس بنك وادي السيليكون وبنك سيجنيتشر ، كان لدى مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) انتظار شراء في الأجنحة. في الواقع ، أشارت مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) إلى أنها كانت عملية مزايدة عالية التنافسية.
“بالإضافة إلى ذلك ، تقدر FDIC أن تكلفة صندوق تأمين الودائع (DIF) في FRC ستبلغ حوالي 13 مليار دولار. يبدو هذا أقل من المتوقع … في حين أنه ليس من الجيد أبدًا رؤية بنك يفشل ، تبدو هذه العملية كثيرًا أكثر سلاسة من السابقتين “.
ر. سكوت ، المدير الإداري ، وفرانك ويليامز ، محلل أبحاث في بايبر ساندلر
“تتضمن الصفقة مزايا مالية متواضعة ، لكنها بالنسبة لنا أكثر أهمية بالنسبة لمزايا السمعة بقدر ما تعزز من شركة JPM كشركة رائدة في الصناعة في أوقات الاضطرابات”.
“لقد وضع JPM نفسه الآن كشركة رائدة في الصناعة خلال أزمتين (شراء Bear Stearns و Washington Mutual أثناء الأزمة المالية ، والآن FRC هذه المرة). لقد كانت بالفعل وجهة الإيداع للعملاء المتوترين ، والآن يقوم رسميًا بإخراج مؤسسة مشكلة من اللعبة وتخفيف المخاوف مرة أخرى “.
“القلق الوحيد الذي يساورنا هو عدم القدرة على معرفة الوقت الحاضر. كان JPM بالفعل لاعبًا مهمًا للغاية تمكن الآن من جعل نفسه أكثر من ذلك في وقت لا يزال فيه” أكبر من أن يفشل “مصدر قلق سياسي. نحن تواجه صعوبة في تخيل ما قد يجده المرء لينتقده بشأن بنك قوي للغاية كان على ما يبدو أفضل اسم في البلاد للتعامل مع الاضطرابات ، لكننا لن نتفاجأ برؤية نوع من الصدمة المؤسفة في مرحلة ما . “
توماس هايز ، رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب في جريت هيل كابيتال
“عندما كان مجرد SVB ، كان من السهل إلقاء اللوم على الإدارة. ومع ذلك ، الآن بعد أن رأينا النمط ، من الواضح أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تحرك بعيدًا جدًا وبسرعة كبيرة وهو يكسر الأمور.”
“بينما قام السوق بتسعير ارتفاع آخر هذا الأسبوع ، نعتقد أن التطورات خلال عطلة نهاية الأسبوع ستجعل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أكثر حكمة في توجيهها واحترام رسالة السوق.”
“لن نتفاجأ برؤية” توقف مؤقت “بعد هذا الارتفاع الأخير. يجب على الأسواق أن تأخذ أخبار اليوم خطوة بخطوة مع العلم أن الإخفاقات المصرفية المتكررة يجب أن تجعل بنك الاحتياطي الفيدرالي يتراجع الآن ويتحرك للأمام.”
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.