تخطط St James’s Place (SJP) لجمع ما يصل إلى مليار جنيه إسترليني لشراء أعمال الشركاء المتقاعدين.
تضم شركة إدارة الثروات المدرجة على مؤشر FTSE 100 2600 شركة شريكة يعمل بها 4800 مستشار مالي يعملون لحسابهم الخاص ويتداولون تحت راية SJP.
عندما يتقاعد المستشارون، يتم بيع كتبهم إلى الشركاء المتبقين باستخدام القروض المصرفية التي يضمنها SJP.
تسمح هذه الممارسة لمدير الثروات بالاحتفاظ بالعملاء عند مغادرة المستشارين الماليين. لكن ارتفاع أسعار الفائدة يعني أن تمويل عمليات الاستحواذ أصبح أكثر تكلفة.
ستساعد الزيادة البالغة مليار جنيه إسترليني في تمويل الاستثمار في الأسهم في الشركات الشريكة.
البيع الصعب: قال أحد المستشارين السابقين في St James’s Place إنه كان يحاول تفريغ كتاب عملائه لمدة 18 شهرًا
وقال إيان راينر، الرئيس التنفيذي للعمليات في سانت جيمس بلايس: “لقد كنا نفكر في كيفية توظيف الأسهم بشكل متزايد إلى جانب الديون للمساعدة في التخطيط للخلافة.
“إن توفير استمرارية خدمة العملاء في حالة تقاعد المستشارين والقدرة على تحريك علاقات العملاء أحيانًا حول الشراكة أمر مهم حقًا بالنسبة لنا.”
وتحدد الشركة التي يقع مقرها في لندن، والتي تدير حوالي 157 مليار جنيه إسترليني من أموال العملاء، سعر الفائدة على القروض بنسبة 3.5 نقطة مئوية فوق السعر الأساسي.
وكان هذا عند أو أقل من 0.5 في المائة لأكثر من عقد من الزمن، مما يعني أن الشركاء كانوا يدفعون ما يصل إلى 4 في المائة من تكاليف الاقتراض.
لكن سعر الفائدة الأساسي ارتفع إلى أعلى مستوى له منذ 15 عاما عند 5.25 في المائة، مما رفع أقساط القروض إلى 8.75 في المائة، الأمر الذي أدى إلى ردع المشترين.
قال أحد المستشارين السابقين في St James’s Place إنه كان يحاول تفريغ كتاب عملائه لمدة 18 شهرًا.
وقال لصحيفة فاينانشيال تايمز: “لا يوجد مشترين على الإطلاق داخل سانت جيمس بليس”.
“لقد أدى معدل الفائدة المتعقب إلى قتل رغبة أي شخص في شراء أي عملاء.”
ومع ذلك، عارض راينر هذا القول قائلاً إن عام 2023 سيكون “واحدًا من أكبر الأعوام على الإطلاق بالنسبة لقروض الشركاء”.
ولم تستجب الشركة لطلب مزيد من التعليق.
لقد كان عاماً صعباً بالنسبة لشركة سانت جيمس بليس، التي شهدت انخفاض سعر سهمها بنسبة 40 في المائة منذ كانون الثاني (يناير). ويقل السعر بنسبة 60 في المائة عن الذروة التي وصل إليها في ديسمبر 2021.
بعد فترة الازدهار خلال جائحة كوفيد-19، تضررت منطقة سانت جيمس بليس والقطاع الأوسع من الظروف الاقتصادية الأكثر صرامة.
كان المستثمرون المتوترون الذين يعانون من ضائقة مالية يتجهون نحو الخروج وأدت الأسواق المتقلبة إلى تراجع العائدات.
وفي الوقت نفسه، اضطرت في تشرين الأول (أكتوبر) إلى إصلاح مقدار الرسوم التي تفرضها على العملاء بعد سنوات من الاتهامات بأنها تدير هيكل رسوم غير عادل. وسوف يلغي رسوم الخروج لاستثمارات السندات والمعاشات التقاعدية الجديدة لـ “الغالبية العظمى” من الحسابات.
ومن المقرر أن تكلف هذه الخطوة الشركة حوالي 150 مليون جنيه إسترليني عندما تدخل عملية التغيير حيز التنفيذ في عام 2025.