تقوم الهيئة التنظيمية المالية في بريطانيا بتضييق الخناق على منصات الاستثمار التي تستفيد بشكل غير عادل من الأرصدة النقدية للعملاء، وحذرت الشركات من “التراجع المزدوج”.
وفي حين ضعفت تدفقات المستثمرين هذا العام وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي، فقد حققت المنصات ثروة من الفوائد على الودائع النقدية غير المستثمرة للعملاء.
بل إن بعض الشركات تفرض رسوما على العملاء مقابل الاحتفاظ بالنقود نيابة عنهم، وبالتالي تربح مرتين في ممارسة تعرف باسم الغمس المزدوج.
وفي رسالة مفتوحة إلى 42 من الرؤساء التنفيذيين لمنصات الاستثمار ومشغلي معاشات التقاعد الشخصية المستثمرة ذاتيا، طلبت هيئة السلوك المالي من الشركات التوقف عن فرض رسوم على العملاء مقابل حيازة أموالهم.
الأمر: طلبت هيئة الرقابة المالية (FCA) من منصات الاستثمار التوقف عن الانخراط في “الغمس المزدوج”
وقالت إن الغمس المزدوج من المرجح أن يربك المستهلكين، وتعتقد أن المجموعات المنخرطة في هذه الممارسة لا تتصرف “بحسن نية” أو “بما يتوافق مع التوقعات المعقولة للعملاء”.
كما أعرب خطاب هيئة الرقابة المالية عن قلقه بشأن كيفية تعامل الشركات مع الفوائد على أرصدة حسابات عملائها.
واعترف أكثر من 70 في المائة من الشركات التي شملها الاستطلاع من قبل الهيئة التنظيمية باحتفاظها ببعض الفوائد المكتسبة من الممتلكات النقدية، مع احتفاظ المنصة المتوسطة بـ 50 في المائة من الفائدة المتراكمة.
غالبًا ما تدعي المجموعات أن الاحتفاظ بالفائدة على النقد ضروري لتعويض تكاليف إدارة الأموال وثني التخصيصات النقدية طويلة الأجل في حسابات المنصة.
لكن هيئة مراقبة السلوكيات المالية قالت إن الشركات قد لا “تقدم قيمة عادلة للمستهلكين” إذا كانت قيمة الفوائد المحتجزة “تتجاوز بشكل كبير” تكاليف التشغيل.
كشف AJ Bell وHargreaves Lansdown مؤخرًا عن إيرادات وأرباح كبيرة على خلفية الفوائد التي تم الحصول عليها على أموال العملاء، والتي نمت نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة الأساسية في بنك إنجلترا.
ارتفعت أرباح AJ Bell قبل الضرائب بمقدار النصف إلى مستوى قياسي بلغ 87.7 مليون جنيه إسترليني في العام المنتهي في سبتمبر بعد أن ارتفعت مبيعاتها بمقدار الثلث إلى 218.2 مليون جنيه إسترليني.
كما ارتفعت أرباح هارجريفز قبل الضرائب بنسبة 50 في المائة في السنة المالية الماضية، حيث زادت إلى 403 ملايين جنيه إسترليني، حيث تلقت 269 مليون جنيه إسترليني من الفوائد النقدية في حساباتها الاستثمارية، مقارنة بـ 50 مليون جنيه إسترليني فقط في الأشهر الـ 12 السابقة.
وشهدت الشركتان انخفاضًا في أسهمهما صباح يوم الثلاثاء بعد إعلان هيئة الرقابة المالية.
وانخفضت أسهم AJ Bell بنسبة 8.7 في المائة إلى 284.4 بنساً، وانخفضت أسهم Hargreaves Lansdown بنسبة 6.3 في المائة إلى 716.8 بنساً.
تريد هيئة الرقابة المالية (FCA) من منصات الاستثمار مراجعة سياساتها بشأن الاحتفاظ بالفائدة للتأكد من التزامها بلوائح واجبات المستهلك التي تم تقديمها مؤخرًا. وأمام جميع الشركات المتضررة حتى 29 فبراير لتنفيذ التغييرات اللازمة.
وقال شيلدون ميلز، المدير التنفيذي للمستهلكين والمنافسة في هيئة الرقابة المالية: “ارتفاع أسعار الفائدة يعني عوائد أكبر على النقد”.
وأضاف: “تحتاج منصات الاستثمار ومشغلو SIPP الآن إلى التأكد من مقدار الفائدة التي يحتفظون بها، وبالنسبة لأولئك الذين يتراجعون بشكل مزدوج، فإن المبلغ الذي يفرضونه على العملاء الذين يحملون أموالاً نقدية، يؤدي إلى قيمة عادلة”.
“إذا لم يتمكنوا من تقديم هذه القضية، فإنهم بحاجة إلى إجراء تغييرات.”
وقالت Hargreaves Lansdown إنها “تتوافق مع تركيز هيئة الرقابة المالية على ضمان قيمة ونتائج جيدة للعملاء وأجرت تقييمًا واسعًا وصارمًا لممارساتها بما في ذلك مراجعة تقييمات القيمة العادلة في وقت سابق من هذا العام”.
وأضاف أن ما لا يقل عن 90 في المائة من زيادات سعر الفائدة الأساسي لبنك إنجلترا تم تمريرها إلى الأرصدة النقدية للعملاء في السنة المالية الماضية وأنه لا ينخرط في الغمس المزدوج.
وتابع: “سنواصل العمل بنشاط مع الهيئة التنظيمية بعد خطاب اليوم لمزيد من المراجعة لممارساتنا”.