هل ستعزز NS&I السندات المميزة وأسعار الفائدة الثابتة؟ كيف يمكن للمستشار أن يلجأ إلى البنك المدعوم من وزارة الخزانة لتعزيز خزائنه

يمكن أن يشهد المدخرون زيادة في المدخرات والاستثمارات الوطنية في أعقاب بيان الخريف، حيث تتطلع الحكومة إلى جمع المزيد من الأموال من البنك المدعوم من وزارة الخزانة.

ومن المتوقع أن يسعى وزير الخزانة للحصول على المزيد من الأموال من المدخرين في بيان الخريف حيث يرفع أهداف NS&I للمساعدة في تلبية تكاليف الاقتراض في المملكة المتحدة.

إذا تم الإعلان عن ذلك يوم الأربعاء، يعتقد الخبراء أنه “سيكون بمثابة أخبار جيدة للمدخرين” لأن رفع هدف التمويل يمكن أن يشير إلى زيادة في جوائز NS&I Premium Bond وأفضل أسعار الشراء الجديدة.

يقول أندرو هاجر، مؤسس MoneyComms: “إذا زادت الحكومة أهداف التمويل السنوية لـ NS&I، فلن يكون ذلك إلا بمثابة أخبار جيدة للمدخرين في المملكة المتحدة، الذين يجب أن يستفيدوا من زيادة العوائد على السندات المميزة ومنتجات الادخار NS&I”.

بينما تقول آنا باوز، المؤسس المشارك لموقع ويب Savings Champion: “إذا تم المضي قدمًا، فلن يكون ذلك مفاجئًا تمامًا، مع الأخذ في الاعتبار أن NS&I اجتذبت ما يعادل هدفها الحالي في سبتمبر وحده – لذلك إما أن هدفها يحتاج إلى الزيادة أو يمكن لعملاء NS&I أن تخضع لتخفيضات أسعار الفائدة.

“اعتمادًا على الزيادة في صافي هدف التمويل، يجب أن تكون أخبارًا جيدة للمدخرين حيث ستحتاج NS&I إلى زيادة أسعار الفائدة – سواء كان ذلك للسندات المميزة وحدها، أو رفع أسعار الفائدة على نطاق أوسع – لرفع الهدف المطلوب.”

إن مدى جاذبية الأسعار الجديدة سيعتمد على مدى قيام الحكومة بتكليف NS&I بتقديم ودائع إضافية للعملاء.

حصلت شركة NS&I على 7.7 مليار جنيه إسترليني من أموال المدخرين في أيلول (سبتمبر)، مدعومة بسنداتها ذات السعر الثابت لمدة عام واحد بنسبة 6.2 في المائة.

يقول جيمس بلوور، مؤسس موقع Savings Guru: “نحن نعلم بالفعل أن NS&I جمعت 10 مليارات جنيه إسترليني في الأشهر الستة الأولى من السنة المالية، مقابل هدف قدره 6 مليارات جنيه إسترليني في الأصل، وتم رفعه الآن إلى 7.5 مليار جنيه إسترليني”.

“7.7 مليار جنيه استرليني من تلك الـ 10 مليارات جنيه استرليني جاءت من السندات لمدة عام واحد بنسبة 6.2 في المائة التي هيمنت على السوق لمدة خمسة أسابيع. لذلك جاء 2.3 مليار جنيه استرليني من المنتجات المعروضة للبيع بالفعل.

“إذا افترضنا أن ذلك سيستمر خلال النصف الثاني من السنة المالية، فهذا يشير إلى أنهم سينهون بشكل طبيعي حوالي 12.3 مليار جنيه إسترليني على أي حال.”

بالنظر إلى هذا، ما لم يتم رفع الهدف إلى 15 مليار جنيه إسترليني على الأقل، يرى بلاور أنه لا حاجة لشركة NS&I لزيادة أسعارها الحالية بشكل كبير.

وبالنظر إلى ذلك، يقول: “لا أستطيع أن أرى أنها أخبار جيدة للمدخرين إلا إذا كان الهدف الجديد أعلى بكثير من 15 مليار جنيه إسترليني”. بخلاف ذلك، نظرًا لأنهم يستطيعون العمل بهامش زائد أو ناقص 3 مليارات جنيه إسترليني، فليست هناك حاجة لزيادة الأسعار.

إذا تم رفع هدف جمع الأموال من قبل المستشارين، يعتقد أندرو هاجر أنه من غير المرجح أن يرى المدخرون معدلًا “قويًا” مثل السندات لمدة عام واحد بنسبة 6.2 في المائة مرة أخرى.

سحبت شركة NS&I أفضل سنداتها ذات السعر الثابت لمدة عام واحد بنسبة 6.2 في المائة في تشرين الأول (أكتوبر)، بعد خمسة أسابيع فقط من إطلاقها.

لقد تصدرت أفضل جدول شراء طوال ذلك الوقت وحصلت على 225000 مدخر.

وتفوقت الصفقة على متوسط ​​الحساب ذو السعر الثابت لمدة عام في ذلك الوقت بنسبة 0.86 نقطة مئوية.

نتيجة لذلك، اتهم الرئيس التنفيذي للشؤون المالية في المملكة المتحدة، ديفيد بوستينغز، سندات NS&I بتشويه سوق المعدل الثابت لمدة عام واحد في رسالة إلى الرئيس التنفيذي لشركة NS&I.

لكن اختفاء صفقة NS&I كان بمثابة أخبار سيئة للسوق لمدة عام واحد، لأنه يعني أن أسعار الفائدة على هذه المنتجات، التي تأثرت بالفعل بإيقاف سعر الفائدة الأساسي مؤقتًا عند 5.25 في المائة، شهدت انخفاضًا في أسعار الفائدة بالنسبة للمدخرين.

واليوم، يبلغ أفضل سندات ذات سعر ثابت لمدة عام واحد 5.9 جنيهًا إسترلينيًا والتي يقدمها بنك مترو. ولم تعد هناك سندات ذات سعر فائدة ثابت لمدة عام واحد تدفع سعر فائدة يبلغ 6 في المائة أو أكثر.

لذلك، على الجانب الآخر من العملة، يمكن أن تكون أخبارًا جيدة للمدخرين إذا قامت NS&I بتعزيز معدلات مدخراتها لأنها لاعب مؤثر في السوق.

تقول آنا باوز: “كما رأينا مع سندات النمو المضمونة لمدة عام واحد، عندما تكون أسعار NS&I تنافسية يمكن أن يكون لها تأثير إيجابي على بقية السوق، وهو ما سيكون رائعًا لأن الأمور تتباطأ الآن كما يبدو على الرغم من أننا في قمة دورة السعر الأساسي الحالية.

كما خفضت NS&I سعر الفائدة على سنداتها الخضراء الأسبوع الماضي. وانخفض سعر الفائدة لمدة ثلاث سنوات من 5.7 في المائة إلى 3.95 في المائة.

أما بالنسبة لجوائز السندات المميزة، ففي سحب نوفمبر كان هناك 90 جائزة بقيمة 10.000 جنيه إسترليني و181 جائزة بقيمة 50.000 جنيه إسترليني.

كانت هناك سبع زيادات أساسية في أموال الجوائز منذ يونيو 2022، مما رفع معدل الجائزة من 1.4 في المائة إلى 4.65 في المائة.

لكن احتمالات الفوز بجائزة مليون جنيه استرليني أصبحت أطول.

وذلك لأنه منذ عام 2005، كان هناك جائزتان بقيمة مليون جنيه إسترليني شهريًا (باستثناء بعض السحوبات الخاصة لمرة واحدة). تم إطلاق أول هذه الجوائز التي تبلغ قيمتها مليون جنيه إسترليني في أبريل 1994.

سألت شركة This is Money NS&I عما إذا كان الوقت قد حان لزيادة عدد الجوائز التي تبلغ قيمتها مليون جنيه إسترليني المعروضة في سبتمبر.

لكن في ذلك الوقت، قالت جيل ووترز، مديرة البيع بالتجزئة في NS&I: “ليس لدينا حاليًا أي خطط لتغيير عدد أصحاب الملايين أو تقديم جائزة أكبر”.

الآن، مع توقع قيام المستشارة برفع الأهداف الخاصة بالمدخرات والاستثمارات الوطنية يوم الأربعاء، قد تكون هناك فرصة جديدة لـ NS&I لمراجعة ذلك ولمدخري السندات المميزة لرؤية المزيد من الجوائز.

يقول جيمس بلاور: “إذا تم رفع هدف جمع الأموال، فإن السندات المميزة هي المعدل الواضح الذي يجب رفعه لأنه يمثل حوالي 55 إلى 60 في المائة من دفتر NS&I الآن – لذلك هذا هو المنتج الوحيد الموجود الذي يمكن استخدامه لتحفيز النمو السريع .’