واستمر اقتراض الرهن العقاري لشراء المنازل في الانخفاض في سبتمبر، مع انخفاض النشاط بأكثر من الثلث مقارنة بالفترة نفسها من عام 2022.
وانخفضت الموافقات على الرهن العقاري لشراء المنازل، وهو مؤشر على الاقتراض المستقبلي، من 45400 في أغسطس إلى 43300 في سبتمبر، وفقًا لأحدث بيانات بنك إنجلترا – وهو أدنى مستوى منذ يناير.
ولوضع ذلك في الاعتبار، في هذا الوقت من العام الماضي، انخفضت الموافقات على الرهن العقاري لشراء المنازل من 74.400 في أغسطس إلى 67.200 في سبتمبر.
وانخفضت موافقات الرهن العقاري لشراء المنازل إلى 43300 في سبتمبر، وهو أدنى مستوى منذ يناير 2023. وانخفضت الموافقات على إعادة الرهن العقاري إلى أدنى مستوى منذ يناير 1999.
يقول أنتوني كودلينج، المدير الإداري لأبحاث الأسهم في RBC Capital Markets: “انخفضت الموافقات على الرهن العقاري لشراء المنازل في سبتمبر للشهر الرابع على التوالي.
“يبدو أن سوق الإسكان يصاب بالبرد، ولا نتوقع أن يقدم بيان الخريف لشهر نوفمبر جرعة معززة. قد يكون الشتاء باردًا ومظلمًا بالنسبة لسوق الإسكان في المملكة المتحدة.
ويعتقد أن ارتفاع أسعار الفائدة هو المحرك الرئيسي وراء هذا الانخفاض في نشاط الرهن العقاري.
وشهد سعر الفائدة “الفعلي” – الفائدة الفعلية المدفوعة – على القروض العقارية المسحوبة حديثاً زيادة قدرها 19 نقطة أساس ويبلغ الآن 5.01 في المائة، وفقاً لبنك إنجلترا.
يضيف كودلينج: “بينما نستمر في ارتفاع متوسط معدلات الرهن العقاري ذات الميزانية المصغرة”.
“بلغ متوسط سعر الرهن العقاري الإجمالي للشركات الجديدة في سبتمبر 2023 5.03 في المائة، ارتفاعًا من 2.85 في المائة قبل عام واحد.
“نحن نقدر أن متوسط دفع الرهن العقاري للمشتري لأول مرة قد زاد بمقدار 200 جنيه إسترليني ليصل إلى 1,127 جنيه إسترليني خلال العام الماضي مع ارتفاع مماثل قدره 141 جنيه إسترليني لمحركات المنازل.”
الاتجاه نحو الأعلى: شهد سعر الفائدة “الفعال” – الفائدة الفعلية المدفوعة – على القروض العقارية المسحوبة حديثًا زيادة قدرها 19 نقطة أساس ويبلغ الآن 5.01%.
كما استمر صافي الموافقات على إعادة الرهن العقاري في الانخفاض، وفقًا لأرقام بنك إنجلترا، حيث انخفض من 25.100 في أغسطس إلى 20.600 في سبتمبر، وهو أدنى مستوى تم تسجيله منذ يناير 1999.
– راجع دليلنا لإعادة الرهن العقاري هنا.
ويُعتقد أن هذا يرجع إلى ارتفاع أعداد المقترضين الذين يختارون الالتزام بمقرضهم الحالي بدلاً من التحول إلى مقرض جديد لتأمين سعر أفضل.
وفقاً لـ UK Finance، فإن 84 في المائة من شركات إعادة الرهن العقاري ظلت مع المقرض الحالي بدلاً من الانتقال إلى مكان آخر بين نيسان (أبريل) وحزيران (يونيو) من هذا العام.
تتمثل فائدة عمليات نقل المنتج في أن المقترضين لا يضطرون إلى المرور بنفس الضوابط والتوازنات التي قد يخضعون لها في حالة التحول إلى مُقرض جديد – على الرغم من أن ذلك قد يمنعهم أيضًا من الحصول على أفضل صفقة ممكنة.
تميل عمليات نقل المنتجات إلى طلب قدر أقل من الأعمال الورقية، وعدم إجراء تقييم جديد للقدرة على تحمل التكاليف، وعدم إعادة تقييم الممتلكات.
تضيف أليس هاين، من Bestinvest: “صافي الموافقات على إعادة الرهن العقاري، الذي يجسد إعادة الرهن العقاري مع مقرض مختلف، شهد أيضًا انخفاضًا سريعًا في سبتمبر حيث تمسك المزيد من أصحاب المنازل بمقرضهم الحالي بدلاً من التحول إلى مزود جديد لتجنب التحقق من القدرة على تحمل التكاليف”.
تتجه كل الأنظار نحو بنك إنجلترا
ومن المتوقع أن يستمر الانخفاض الإضافي في الإقراض العقاري في سبتمبر في التأثير على النشاط، خاصة في سوق الإسكان.
ستتركز كل الأنظار على اجتماع بنك إنجلترا يوم الخميس لمعرفة ما إذا كان سيستمر في الإبقاء على أسعار الفائدة عند 5.25 في المائة أو سيحقق رفع سعر الفائدة للمرة الخامسة عشرة.
تضيف أليس هاين: “إن قرار يوم الخميس أصبح الآن على حافة الهاوية بعد قراءة التضخم في مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر، والتي ظلت دون تغيير عند 6.7 في المائة.
“حتى لو أوقف بنك إنجلترا دورة التشديد مرة أخرى، فإن سعر الفائدة الرئيسي البالغ 5.25 في المائة لا يزال مرتفعا مقارنة بالمستويات المنخفضة التي شهدها قبل عامين فقط.
“لا يزال العديد من الأشخاص الذين خرجوا من الصفقات الرخيصة التي حصلوا عليها قبل دورة التشديد يواجهون قفزة كبيرة في السداد، ومع حصول معظم المقترضين على قروض عقارية ذات سعر ثابت، فإن السحب من أسعار الفائدة المرتفعة سيستمر في إحداث تداعيات على الإقراض العقاري – وربما سوق العقارات – لبعض الوقت في المستقبل.
تحول كامل: كانت معدلات الرهن العقاري في مسار هبوطي في الأسابيع الأخيرة، مع خفض الأسواق توقعاتها بشأن المكان الذي سيبلغ فيه سعر الفائدة الأساسي لبنك إنجلترا ذروته
ومع ذلك، هناك مجال للتفاؤل. وقد انخفضت معدلات الرهن العقاري في الأشهر الأخيرة.
متوسط التثبيت لمدة عامين هو 6.31 في المائة ومتوسط التثبيت لمدة خمس سنوات هو 5.87 في المائة، وفقا لـ Moneyfacts، بانخفاض عن الذروة البالغة 6.86 في المائة و6.37 في المائة على التوالي في الصيف.
ويمكن للمقترضين الذين لديهم ودائع لا تقل عن 40 في المائة الآن تأمين معدلات فائدة على الرهن العقاري تصل إلى 4.64 في المائة عند التثبيت لمدة خمس سنوات و5.14 في المائة عند التثبيت لمدة عامين.
ويضيف هاين: “إذا قرر بنك إنجلترا التوقف مرة أخرى، فإنه سيقدم بعض البهجة المبكرة لعيد الميلاد للمشترين لأول مرة وأصحاب المنازل الذين يتطلعون إلى إعادة التمويل.
“لقد أثر تحسن توقعات أسعار الفائدة بالفعل على السوق، مع انخفاض متوسط أسعار الفائدة الثابتة لمدة سنتين وخمس سنوات خلال الشهر الماضي حيث يتنافس المقرضون بقوة أكبر على الأعمال.
“قم بإقران ذلك مع انخفاض أسعار المساكن، وقد يتمكن المشترون لأول مرة من تأمين صفقات أفضل قليلاً، على الرغم من أنهم يجب أن يكونوا حذرين من الإفراط في التوسع في السوق المتراجعة.
ومع ذلك، فإن أولئك الذين يأملون في انخفاض أسعار الفائدة بشكل كبير من هنا قد يجدون أنفسهم في انتظار بعض الوقت.
وتتوقع شركة Capital Economics، وهي شركة أبحاث اقتصادية مستقلة، أن يظل سعر الفائدة الأساسي عند مستوياته الحالية حتى النصف الثاني من العام المقبل.
ولذلك يشير إلى أن أسعار الفائدة على الرهن العقاري ستظل قريبة من المستويات الحالية وأن الإقراض سيظل ضعيفا خلال الأرباع القليلة المقبلة.
وقال بول ديلز، كبير الاقتصاديين البريطانيين في كابيتال إيكونوميكس: “إن التخفيف في سوق العمل حتى الآن كان متواضعاً فقط، ولا تزال توقعات التضخم مرتفعة بشكل غير عادي”.
ويشير هذا إلى أن الاتجاهات الهبوطية في التضخم الأساسي ونمو الأجور ستكون بطيئة وليست مفاجئة.
“لذلك على الرغم من أننا نشك في أن بنك إنجلترا سيرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر، إلا أننا ما زلنا نعتقد أنه لن يكون في وضع يسمح له بخفض أسعار الفائدة حتى أواخر عام 2024.”
اقرأ أحدث أخبارنا حول الموعد الذي يتوقع فيه “الخبراء” أن يتجه السعر الأساسي إلى الاتجاه المعاكس.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.