يزعم تقرير أن المدخرين خسروا ضعف ما كسبوه من فوائد التضخم في عام 2023.
ومع ارتفاع أسعار الفائدة مع الارتفاع المتتالي لأسعار الفائدة الأساسية من جانب بنك إنجلترا، ارتفعت معدلات الادخار ــ وقد حصل البريطانيون الآن على 32 مليار جنيه استرليني من الفوائد بين يناير/كانون الثاني ونهاية سبتمبر/أيلول.
لكن التضخم أدى إلى تآكل قيمة المدخرين بمقدار 69 مليار جنيه إسترليني خلال نفس الإطار الزمني، وفقًا لبحث جديد أجرته شركة Janus Henderson Investment Trusts.
وظلت قراءة التضخم لشهر أكتوبر ثابتة عند 6.7 في المائة، وهو نفس الشهر السابق.
لقد حرم التضخم المدخرين من فوائد بقيمة 37 مليار جنيه استرليني تمكنوا من الحصول عليها من المدخرات النقدية
ما يقرب من ربع المدخرين يحتفظون بأموالهم في ودائع نقدية أو نقدا لحمايتها من التضخم.
ولكن من خلال القيام بذلك، قد يفشل المدخرون في تحقيق أقصى استفادة من أموالهم، كما تقول صناديق الاستثمار يانوس هندرسون.
ومع ارتفاع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2007، أصبح أولئك الذين تمكنوا من الادخار في بعض أفضل حسابات الادخار على مدى أكثر من عقد من الزمان في وضع أفضل مما كانوا عليه في السنوات الأخيرة.
بين يناير وأواخر سبتمبر، حصل المدخرون على فوائد بقيمة 32 مليار جنيه إسترليني عبر الحسابات سهلة الوصول والحسابات محددة المدة، وحسابات Isa النقدية، وNS&I، والحسابات الجارية.
ويقدر يانوس هندرسون أنهم سيحصلون على فوائد قياسية بقيمة 45 مليار جنيه إسترليني لعام 2023 بأكمله، أي ثلاثة أضعاف ما كسبوه في عام 2022، وأكثر مما كسبوه في السنوات الست من 2017 إلى 2022 مجتمعة.
يبلغ متوسط سعر الفائدة على حساب يسهل الوصول إليه 3.19 في المائة وفقًا لمدقق الأسعار Moneyfacts ويمكن للمدخرين النقديين العثور على حسابات سهلة الوصول تقدم فائدة تصل إلى 5.25 في المائة.
في حين أن متوسط سعر الفائدة على السندات الثابتة لمدة عام واحد هو 5.36 في المائة. أفضل سندات ثابتة مدتها عام واحد تدفع سعر فائدة يبلغ 6.11 في المائة، على الرغم من أن الحسابات ذات السعر الثابت التي تقدم أسعار فائدة أعلى من 6 في المائة بدأت تختفي بسرعة.
يقول جيمس بلاور، مؤسس موقع Savings Guru: “لا يمكننا أن نرى كيف يمكن للحسابات التي تقدم ما يزيد عن 6 في المائة أن تستمر في تجاوز أسبوع آخر في المراكز الأولى”.
وعلى الرغم من أسعار الفائدة المرتفعة هذه، لا يزال المدخرون يخسرون أمام التضخم. ولا يوجد حساب ادخار واحد يفوق معدل التضخم الذي يبلغ 6.7 في المائة.
ما الذي يمكن أن يساعد في حماية بيض العش البريطاني؟
يدعي يانوس هندرسون أن أولئك الذين استثمروا في الأسهم العالمية حققوا عوائد أكبر بستة أضعاف من النقد وتغلبوا على التضخم بشكل مريح بين يناير وسبتمبر من هذا العام.
يقول أدريان لوري، من منصة الاستثمار Bestinvest: “سواء كانت العائدات على الأسهم العالمية أكبر بـ “ستة أضعاف” في الأرباع الثلاثة الأولى من هذا العام أم لا، فمن المؤكد أن إجمالي العائدات على مؤشر MSCI World كان أكبر من الفوائد على المدخرات”. ، بأكثر من 9 في المائة.
“ليس هناك ما يضمن أن تستمر هذه العائدات بهذا المعدل على المدى القريب، ولكن بالمثل من المحتمل أن تكون معدلات الادخار قد استقرت ويمكن أن تنخفض – وتشير الأدلة التاريخية إلى أن الأسهم العالمية تمثل أفضل فرصة على المدى الطويل للمدخرين والمستثمرين لكسب عوائد تتغلب على التضخم.
ويضيف جيسون هولاندز من شركة Bestinvest: “تتمتع الأسهم بسجل مقنع للغاية في التغلب على التضخم على المدى الطويل، لكن هذا لا يعني أنها ستوفر تحوطًا قصير المدى ضد التضخم”.
تظهر نظرة إلى التاريخ أن الاستثمار يفوق العائدات النقدية على المدى الطويل.
ومع انتقالنا إلى بيئة سوقية أكثر غموضا، فمن المنطقي بالنسبة للمستثمرين الحذرين – أو أي شخص يقترب من التقاعد – أن يحدوا من حجم المخاطر التي يتحملونها من خلال الحفاظ على احتياطي نقدي معقول ضمن محفظة متنوعة بشكل جيد.
بالنسبة لأولئك الذين يستطيعون الاحتفاظ بأموالهم مقيدة بالاستثمارات لمدة خمس سنوات على الأقل ويسعدهم تحمل التقلبات الحتمية في سوق الأسهم، فمن الذكاء الحفاظ على أموالهم مستثمرة.
يقول مايرون جوبسون، كبير محللي التمويل الشخصي والمستثمر التفاعلي: “لا توجد إجابة ثنائية في جدل الادخار مقابل الاستثمار. الجواب هو أنه ينبغي عليك القيام بالأمرين معًا إذا كانت لديك الوسائل اللازمة للقيام بذلك – مهما كانت أهدافك وموقفك من المخاطرة.
“من غير المفيد النظر إلى معدلات الادخار وعوائد الاستثمار بنفس الطريقة لأنها تخلق توقعًا بالحصول على عائد سنوي ثابت في حين أن الواقع هو أنك قد ترى عائدًا مكونًا من رقمين في عام واحد وخسارة في العام التالي.”
عادت شركات التكنولوجيا، على وجه الخصوص، إلى الحياة بعد تباطؤ عام 2022، مدعومة بموجة من الاهتمام بالذكاء الاصطناعي – ارتفعت أسهم نفيديا وميتا وتيسلا بنسبة 187 في المائة، و132 في المائة، و95 في المائة على التوالي.
يقول لوري: “كان أداء المؤشر العالمي يرجع في جزء كبير منه إلى الأداء المتفوق لما يسمى بأسهم التكنولوجيا الأمريكية السبعة الرائعة، والتي تشكل 18 في المائة من مؤشر MSCI العالمي”.
“وكان الدافع وراء هذا السباق إلى حد كبير هو تدفق الأخبار الإيجابية حول إمكانيات الأعمال للتقدم في مجال الذكاء الاصطناعي المعزز.
“في الواقع، تشير بيانات بلومبرج إلى أن مؤشر MSCI العالمي كان سينخفض لولا مساهمة الشركات السبعة الرائعة.”
لقد محا التضخم فوائد الفوائد المكتسبة على المدخرات وفقًا لتقرير جديد صادر عن Janus Henderson Investment Trusts
إن الفائزين اليوم قد يصبحون خاسرين في الغد، لذا فإن التنويع هو اسم اللعبة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار – وخاصة خلال فترة التوترات الجيوسياسية وارتفاع معدلات التضخم.
يقول جوبسون: “فكر على المستوى العالمي، وفكر جيدًا في صناديق الاستثمار المتنوعة وصناديق الاستثمار كنقطة انطلاق. وهذا يساعد على توزيع مخاطر الاستثمار عبر القطاعات والأسواق والبلدان.
يمكن لأولئك الذين يريدون الحماية من الانكماش المحتمل للذكاء الاصطناعي والفقاعة التكنولوجية الصغيرة أن يتطلعوا إلى طبقة أخرى من التنويع من خلال صناديق الاستثمار المتداولة ذات الوزن المتساوي بدلاً من الوزن السوقي المرجح أو الذي يتتبع أسهم القيمة.
لكن لا تشطب الأموال المُدارة بشكل نشط والتي تم اختيارها بعناية لتحقيق التوازن في المحفظة.
هناك حجة للحفاظ على بعض المدخرات النقدية على المدى القصير.
“إن الادخار النقدي هو السبيل لتحقيق أهداف الادخار قصيرة المدى – والتي تكون عمومًا أقل من خمس سنوات.” ومن المهم أيضًا الحفاظ على صندوق صحي للأيام الممطرة – حيث تعد قيمة الراتب من ثلاثة إلى ستة أشهر بمثابة قاعدة جيدة،” يتابع جوبسون.
بينما يقول لوري: “باعتبارها مصدرًا للأموال النقدية التي قد تكون هناك حاجة إليها في حالات الطوارئ أو في غضون عام أو عامين، فإن حسابات الودائع أصبحت أكثر جاذبية مما كانت عليه منذ سنوات”.
ولكنه يحذر قائلاً: “من الممكن تماماً أن تكون معدلات الادخار قد استقرت ومن الممكن أن تنخفض ـ وتشير الأدلة التاريخية إلى أن الأسهم العالمية تمثل على المدى الطويل أفضل فرصة للمدخرين والمستثمرين لكسب عوائد تتغلب على التضخم”.
قد تكون بعض الروابط في هذه المقالة روابط تابعة. إذا قمت بالنقر عليها قد نحصل على عمولة صغيرة. وهذا يساعدنا في تمويل This Is Money، وإبقائه مجانيًا للاستخدام. نحن لا نكتب مقالات للترويج للمنتجات. نحن لا نسمح لأي علاقة تجارية بالتأثير على استقلالنا التحريري.