قام مديرو صندوق Lindsell Train بتقسيم أرباح بقيمة 36 مليون جنيه إسترليني على الرغم من عوائد المستثمرين المخيبة للآمال
قام مديرو الصناديق الذين يقفون وراء شركة Lindsell Train بتقسيم ما يقرب من 36 مليون جنيه إسترليني من الأرباح العام الماضي – على الرغم من العوائد المخيبة للآمال للمستثمرين.
تلقى نيك ترين وزوجته حوالي 18 مليون جنيه إسترليني من صندوق الاستثمار لهذا العام حتى نهاية يناير، وكذلك شريكه التجاري مايكل ليندسيل وزوجته، وفقًا للحسابات المودعة لدى Companies House.
وكان هذا هو نصيب الأسد من إجمالي توزيعات الأرباح البالغة 49 مليون جنيه إسترليني، على الرغم من أن هذا كان أقل من 53 مليون جنيه إسترليني في العام السابق.
جاء خفض الأرباح في الوقت الذي أعلنت فيه شركة Lindsell Train عن ربح قبل الضريبة لهذا العام قدره 67 مليون جنيه إسترليني، بانخفاض من حوالي 81 مليون جنيه إسترليني في عام 2022.
ويُعزى انخفاض الأرباح إلى انخفاض مستويات رسوم الاستثمار خلال العام، حيث شهدت الشركة انخفاضًا في حجم الأصول الخاضعة للإدارة بنسبة 12.2% إلى 18.6 مليار جنيه إسترليني. وفي الوقت نفسه، انخفضت الرسوم بنسبة 21.3% إلى 96.5 مليون جنيه إسترليني.
حصل نيك ترين (في الصورة) وزوجته على حوالي 18 مليون جنيه إسترليني من صندوق الاستثمار لهذا العام حتى نهاية يناير
كما حصل مايكل ليندسيل (في الصورة) وزوجته على 18 مليون جنيه إسترليني
وقالت الشركة إن العملاء سحبوا أموالهم من العمل بسبب “ضعف أداء الاستثمار على مدى السنوات الثلاث الماضية”.
على الرغم من كونها واحدة من أكثر شركات إدارة الصناديق شعبية في بريطانيا، إلا أن صناديق ترين فشلت مؤخرًا في مواكبة أسواق الأسهم التي يتم قياس أدائها عليها.
ارتفع صندوق Lindsell Train للأسهم العالمية الرائد بنسبة 2٪ فقط خلال العام مقارنة بارتفاع بنسبة 7٪ في أسواق الأسهم العالمية، بينما ارتفع صندوق الأسهم البريطانية بنسبة 9٪ مقارنة بارتفاع 13٪ لمؤشر FTSE 100.
سيحصل المستثمرون في صندوق الأسهم العالمية على معدلات عائد أعلى إذا وضعوا أموالهم في حساب توفير أساسي، والذي شهد ارتفاع المدفوعات مع قيام البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم برفع أسعار الفائدة.
وتشمل أكبر الحيازات في صندوق الأسهم العالمية مجموعة بورصة لندن بالإضافة إلى صانع ألعاب الفيديو نينتندو وبائع المشروبات الكحولية دياجو.
وفي الوقت نفسه، يضم صندوق الأسهم البريطانية أيضًا مجموعة LSE وDiageo بالإضافة إلى ماركة الأزياء Burberry ومجموعة النشر Relx.
يعد الأداء البطيء بعيدًا كل البعد عن الأداء طويل الأجل الذي نال استحسانًا كبيرًا لاستثمارات ترين والذي ساعد في رفع مكانته في المدينة إلى مستويات يتقاسمها مديرو الصناديق الأخرى ذات الأداء العالي مثل تيري سميث.
بنى ترين سمعته من خلال الاستثمار في عدد صغير من الشركات “ذات الجودة” التي تمتلك علامات تجارية بارزة وقواعد عملاء مخلصين.
لكن الأداء الأخير أجبر شركة Lindsell Train على اتخاذ موقف دفاعي حيث تعرضت استراتيجيتها للنيران.
في شهر مايو، اضطرت الشركة للدفاع عن سياسة إدارة المخاطر الخاصة بها بعد أن انتقدت منصة الاستثمار Hargreaves Lansdown المجموعة لعدم وجود “رقابة مستقلة قوية” للطعن في قرارات فريقها الأعلى.
وردت شركة Lindsell Train قائلة إن لديها “نهجًا استثماريًا واضح المعالم ومنضبطًا”.
لكن الأداء الضعيف يزيد من خطر قيام المزيد من المستثمرين بالقفز من السفينة وتحويل أموالهم بدلاً من ذلك إلى “صناديق التتبع” الرخيصة التي تحاكي أداء مؤشرات السوق مثل مؤشر FTSE 100.