Revolut تلقت ضربة بقيمة 13 مليار جنيه إسترليني من قبل Schroders: Writedown تأتي في الوقت الذي تنتظر فيه شركة fintech موافقة على الترخيص المصرفي من FCA
إن موقع Revolut باعتباره التكنولوجيا المالية الأكثر قيمة في المملكة المتحدة في خطر بعد أن قام أحد المساهمين الأكثر ولاءً بمسح 13 مليار جنيه إسترليني من تقييم الشركة.
تم التعامل مع ضربة المطرقة من قبل مدير الأصول شرودرز الذي أعطى أكبر شركة يونيكورن للتكنولوجيا المالية في بريطانيا شطبًا بنسبة 46 في المائة – مما يشير إلى أن حصتها في Revolut كانت تساوي 5.4 مليون جنيه إسترليني فقط اعتبارًا من ديسمبر ، انخفاضًا من 10.1 مليون جنيه إسترليني في العام السابق.
تشير إعادة التقييم إلى أن شركة Revolut التي تتخذ من لندن مقراً لها قد تصل قيمتها الآن إلى 14 مليار جنيه إسترليني – وهو بعيد كل البعد عن سعر 27 مليار جنيه إسترليني الذي تفاخر به في جولة التمويل الأخيرة في عام 2021.
ذئاب في ثياب الحملان؟ حصلت شركة Revolut ، التي أسسها فلاد ياتسينكو ونيك ستورونسكي (في الصورة) ، على 46٪ شطب من قبل مدير الأصول شرودرز
هذه هي الضربة الثانية لتقييم Revolut من قبل مستثمر كبير في الأشهر الأخيرة ، بعد أن أشارت شركة Triple Point ومقرها الولايات المتحدة إلى أن حصتها خسرت حوالي 15 في المائة من قيمتها ، حيث انخفضت من 8.1 مليون جنيه إسترليني إلى 6.9 مليون جنيه إسترليني. وضع هذا تقييم الشركة عند حوالي 22 مليار جنيه إسترليني.
لا تزال Revolut واحدة من أكبر الأسماء في مجال التكنولوجيا البريطانية وقد دافع عنها المستشار جيريمي هانت ، الذي أشاد بها مؤخرًا باعتبارها نجاحًا “باهرًا” حيث حدد رؤيته للمملكة المتحدة باعتبارها “وادي السيليكون القادم في العالم”.
لكن الشركة واجهت انتقادات كبيرة في الأشهر الأخيرة ، مع استمرار طلبها لتأمين ترخيص مصرفي لفترة أطول بكثير مما كان متوقعًا.
ورفض المنظمون التعليق على التقدم المحرز في الترخيص ، الذي ظل في الأشغال منذ أكثر من عامين. لكن بعض النقاد قالوا إن الهيئات التنظيمية يجب أن تتجنب إعطاء الضوء الأخضر لـ Revolut.
حذرت المجموعة البرلمانية المكونة من جميع الأحزاب (APPG) من أن منح ترخيص Revolut سيشكل خطرًا على القطاع المصرفي في المملكة المتحدة.
قالت هيذر بوكانان ، مديرة السياسات التنفيذية لـ APPG على Fair Business Banking سابقًا: “ سأكون مندهشًا تمامًا إذا تم الترحيب بـ Revolut في القطاع المصرفي المرخص بأذرع مفتوحة وتجاهلها.
“يمكن أن نسمح بدخول ذئب في ثياب حمل ، ولا أعتقد أن ذلك سينتهي جيدًا على الإطلاق بالنسبة للأغنام”.
في المملكة المتحدة ، تم تنظيم Revolut كمؤسسة مالية إلكترونية ، مما يقيد المنتجات التي يمكن أن تقدمها. على سبيل المثال ، لا يمكنها تقديم قروض أو خدمات اقتراض لعملائها.
وهذا يضعها على خلاف مع المنافسين الأصغر ، بما في ذلك Monzo و Starling ، الذين لديهم بالفعل تراخيص مصرفية في المملكة المتحدة.
كما أثارت Revolut الدهشة مؤخرًا بعد أن أعلنت في وقت متأخر عن أول أرباح سنوية لها الشهر الماضي ، بقيمة 26.3 مليون جنيه إسترليني في العام المنتهي في ديسمبر 2021
لكن في تقرير Revolut السنوي ، حذر مدقق الحسابات الخارجي BDO من أن بعض المعلومات في حسابات 2021 التي طال تأجيلها كانت “ مغلوطة بشكل جوهري ” ، مشيرًا إلى أنه لا يمكنه التحقق بشكل مستقل من ثلاثة أرباع إيرادات العام البالغة 636 مليون جنيه إسترليني.
تم إنشاء المجموعة في عام 2015 من قبل المتداول السابق في Credit Suisse و Lehman Brothers نيك ستورونسكي ، 38 عامًا ، وخبير البرمجيات فلاد ياتسينكو ، 39 عامًا.
الشركة ، التي بدأت في تقديم بطاقات تحويل العملات المدفوعة مسبقًا ، لديها الآن 28 مليون عميل حول العالم وتعمل في أكثر من 200 دولة ومنطقة.
يهدف Storonsky إلى أن تصبح المجموعة “أمازون للخدمات المصرفية” ، والتي غذت فورة التوظيف الضخمة لـ Revolut.
لقد استوعبت الشركة حوالي 300 موظف شهريًا منذ الصيف الماضي وزادت إجمالي عدد موظفيها من 2900 في بداية عام 2022 إلى حوالي 6000 الآن.
لكن المشاكل في Revolut تأثرت أيضًا بالاضطراب المصرفي المستمر الذي نجم عن انهيار بنك Silicon Valley في الولايات المتحدة واستيلاء منافسه UBS على Credit Suisse.
وتأتي عمليات خفض القيمة في الوقت الذي عادت فيه التقييمات الملونة المرتفعة الآن لتؤثر على بعض الشركات بعد الازدهار في عام 2021.
وفي تقريرها السنوي ، خفض شرودرز أيضًا قيمة ثلاث شركات أخرى غير مدرجة في محفظته ، بما في ذلك بنك أتوم.
حذر داني هيوسون ، محلل AJ Bell ، من أن عمليات الشطب قد يكون لها تأثير كبير على جولات التمويل الإضافية – مما يوضح كيف من المرجح أن يستمر الخمول تجاه شركات النمو في المستقبل.
وقال متحدث باسم Revolut: ‘نحن لا ننخرط في التكهنات بشأن تقييمنا. منذ جولة التمويل الأخيرة ، والتي قدرتنا فيها بـ 33 مليار دولار ، استمرت Revolut في الأداء القوي في جميع أسواقها. استمرت الشركة في التوظيف والتوسع والإبلاغ عن (أ) أول سنة كاملة من الربحية.