صندوق ميرشانتس تراست هو صندوق استثماري راسخ يعود تاريخه إلى 135 عامًا. ومع ذلك، لا يوجد شيء مبتذل أو غير معتاد في الصندوق الذي تبلغ قيمته 889 مليون جنيه إسترليني والذي لا يزال يوفر للمستثمرين مزيجًا مقنعًا من الدخل وعائد رأس المال من سوق الأسهم في المملكة المتحدة. إنه يتألق بين نظرائه.
يتم إدارة الصندوق بواسطة شركة Allianz Global Investors ويستفيد من يد ثابتة في إدارة الصندوق تتمثل في Simon Gergel، الذي تولى مسؤولية الاستثمار لأكثر من 18 عامًا. ويدعمه في إدارة المحفظة ريتشارد نايت وأندرو كوتش.
إن أرقام أداء الصندوق مثيرة للإعجاب. فعلى مدى العام والثلاثة والخمسة والعشرة أعوام الماضية، تفوق الصندوق على متوسط مجموعة أقرانه من صناديق الأسهم في المملكة المتحدة. على سبيل المثال، حقق الصندوق خلال العام الماضي عائداً إجمالياً بلغ 20% مقارنة بمتوسط مجموعة أقرانه الذي بلغ 18%. وعلى مدى خمس سنوات، تضاعف التفوق ــ 70% مقابل 38%.
لا توجد صيغة سحرية وراء نجاح الصندوق ــ بل يتطلب الأمر قدراً كبيراً من العمل الجاد والالتزام بأسلوب استثماري يركز على تحديد الشركات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي يعتقد الفريق أنها ستحقق نتائج طيبة على المدى الطويل. وتميل هذه الشركات إلى تقديم عائدات أرباح أعلى من متوسط السوق. ويبلغ العائد السنوي الحالي للصندوق 4.8%، وهو ما يقارن بعائد مؤشر FTSE100 السائد البالغ 3.5%.
في الواقع، يشكل الدخل عنصراً أساسياً في اقتراح الاستثمار الذي تقدمه شركة ميرشانتس. فإلى جانب مجموعة صغيرة من صناديق الاستثمار الأخرى، تتمتع الشركة بسجل من النمو السنوي في الأرباح يعود إلى عقود من الزمن.
ورغم أن صناديق أخرى لديها سجلات أطول ــ مثل أليانس، وبانكرز، ومدينة لندن ــ فإن 42 عاماً من الزيادات السنوية المتتالية في الأرباح أمر مثير للإعجاب. ويحرص جيرجيل ومجلس إدارة الصندوق على الحفاظ على هذا السجل، مطمئنين إلى حقيقة مفادها أن الصندوق لديه أكثر من نصف دخل عام مخبوء في الاحتياطيات، لاستخدامه إذا انخفضت الأرباح من الحيازات القائمة.
يتم دفع الأرباح ربع سنويًا، وكان الدفع الأول للسنة المالية الحالية 7.2 سهمًا سنويًا، بزيادة قدرها 0.1 بنس عن الدفعة المكافئة قبل 12 شهرًا. سعر أسهم الصندوق أقل بقليل من 6 جنيهات إسترلينية.
وتضم المحفظة حاليا ما يزيد قليلا على 50 سهما، ومن بين أهم استثماراتها شركات مألوفة صديقة للأرباح: مثل شركات النفط BP وShell وBritish American Tobacco.
إن جيرجيل وفريقه من المستثمرين الشجعان الذين يتولون مناصب في شركات فقدت شعبيتها. ومن بين أحدث الإضافات إلى محفظة الصندوق شركة تصنيع السلع الفاخرة بربري ــ وهي الشركة التي عانت من ضعف المبيعات، الأمر الذي أدى إلى تعيين رئيس تنفيذي جديد في جوشوا شولمان.
على الرغم من أن الثقة تم شراؤها في الشركة قبل الاضطرابات في مجلس الإدارة وتعليق توزيع أرباحها،
يقول جيرجيل إنه مستعد “للحفاظ على امتيازات تجارية قوية خلال فترة إعادة الهيكلة حيث يمكننا أن نرى قيمة كبيرة”. انخفضت أسهم بربري بنسبة 70 في المائة تقريبًا عن نفس الفترة من العام الماضي.
ويضيف جيرجيل: “هناك الكثير من القيمة في سوق الأسهم في المملكة المتحدة، وخاصة في شركات مثل بربري حيث تعرضت أسعار أسهمها لضربات شديدة”.
وتشمل الإضافات الأخيرة الأخرى إلى المحفظة شركة الهندسة عالية التقنية Dowlais وشركة Unite المتخصصة في سكن الطلاب.
ويقول جيرجيل: “تعد شركة داولايس شركة جذابة ذات عائد لائق (6.5 في المائة) في حين تواصل شركة يونايت الاستفادة من الطلب القوي على سكن الطلاب وقد يقطع سعر سهمها شوطًا طويلاً”.
تبلغ الرسوم السنوية الإجمالية للصندوق 0.55% وهي رسوم تنافسية. ورمز تعريفه هو 0580007 ورمز التداول MRCH.
منصات الاستثمار الذاتية
أيه جيه بيل
أيه جيه بيل
الاستثمار السهل والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
أفكار مجانية للتعامل مع الصناديق والاستثمار
مستثمر تفاعلي
مستثمر تفاعلي
استثمار برسوم ثابتة تبدأ من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
ساكسو
ساكسو
احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول
التداول 212
التداول 212
التعامل مجاني ولا توجد رسوم حساب
روابط الشركات التابعة: إذا قمت بشراء منتج، فقد تحصل This is Money على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك