أصدر صندوق الاستثمار Shires Income نتائجه نصف السنوية الأسبوع الماضي، مع حرص رئيس مجلس الإدارة روبن أرشيبالد على التأكيد على جاذبية الصندوق للباحثين عن الدخل.
ويقول: “في البيئة الحالية، من المحتمل أن يكون هناك طلب مستمر على مستوى دخل جذاب وموثوق”.
وهو على حق تماما، وخاصة إذا استمرت أسعار الفائدة وأسعار الادخار في الانخفاض. يقدم الصندوق للمستثمرين عائد أرباح بنسبة 5 في المائة بالإضافة إلى إمكانية نمو رأس المال في الأعلى.
على الرغم من أن صندوق الائتمان المدرج في سوق الأوراق المالية، والذي تبلغ قيمته 114 مليون جنيه إسترليني، هو صندوق دخل للأسهم في المملكة المتحدة، إلا أنه أمر غريب بعض الشيء.
ويرجع ذلك إلى استخدامها لسندات الشركة والأسهم الممتازة الصديقة للأرباح لتعزيز الدخل الذي تدفعه للمساهمين.
وهذا يمكن أن يضر بنطاق الصندوق لتحقيق عوائد رأسمالية، على الرغم من أن أرقام أدائه أكثر من مرضية.
خلال العام الماضي، حققت “شايرز” عائداً إجمالياً بنسبة 28.5 في المائة، وهو أفضل من مؤشر فاينانشيال تايمز لجميع الأسهم (20 في المائة) والمتوسط لمجموعة أقرانها البالغ 17.9 في المائة. على مدى السنوات الخمس الماضية، كان عائدها البالغ 65 في المائة يفوق عائد المجموعة النظيرة (56.6 في المائة)، ولكنه أقل من العائد البالغ 73.8 في المائة من مؤشر فاينانشيال تايمز لجميع الأسهم.
يقول مدير الاستثمار إيان بايل، الذي يتولى منصبه منذ عام 2018: “ينصب تركيز الصندوق على الدخل”.
“إننا نقدم دخلاً ينافس النقد والسندات، ويتغلب على التضخم. ونحن نريد أيضا أن ننموها.
ويتفوق عائد المحفظة بنسبة 5 في المائة على التضخم (3.6 في المائة) ويقارن بشكل إيجابي مع عائد 3.2 في المائة من مؤشر فاينانشيال تايمز لجميع الأسهم.
فيما يتعلق بنمو الدخل، تسير Shires في الموعد المحدد لزيادة أرباحها للسنة الخامسة على التوالي.
يبلغ إجمالي أول دفعتين ربع سنويتين تم الإعلان عنهما في السنة المالية الحالية 6.85 بنسًا، وهو ما يزيد عن 6.4 بنسًا المدفوعة في نفس الفترة من العام السابق.
يحوم سعر سهم Shires عند حوالي 2.95 جنيه إسترليني.
يقول بايل: “تتكون المحفظة من 20 في المائة من السندات، و80 في المائة من الأسهم”. “لدينا 52 مركزًا للأسهم، وتتمتع الشركات التي نمتلكها بميزانيات عمومية قوية وتدفقات نقدية جيدة وتفضيل لزيادة أرباحها.
“إذا كنا قادرين على شرائها عندما تقوم سوق الأوراق المالية بأقل من قيمة أسهمها، فهذا أفضل.”
واحدة من أكبر تعرضاتها كانت لشركات البناء – أمثال بلفور بيتي، مجموعة كير ومورجان سيندال.
يقول بايل: “إنه قطاع استغرق وقتًا للتعافي من انهيار كاريليون في عام 2018”.
“لكن الشركات التي نحبها الآن لديها ميزانيات عمومية أقوى وستستفيد من أي زيادة في الإنفاق على البنية التحتية. إنها تمثل فرص نمو جيدة.
بايل، الذي يعمل لدى مدير الصندوق أبردين، لا يخشى تغيير الأمور.
على سبيل المثال، باع في حزيران (يونيو) من العام الماضي حصة الصندوق في سلسلة المخابز جريجز بعد ارتفاع قوي في أسعار الأسهم وتقلص العائد إلى 2 في المائة.
ثم أعاد شراء أسهم الشركة في نهاية هذا الصيف، بعد أن انخفض سعر سهم جريجز بأكثر من النصف. وتدر الأسهم في الشركة المتخصصة في لفائف النقانق الآن 4.7 في المائة.
أكبر حيازات السندات السبعة هي لدى شركة التأمين الكنسية، التي تدفع قسيمة بنسبة 8.625 في المائة.
يقول بايل إن ميزانية الأسبوع الماضي لن يكون لها تأثير يذكر على الثقة.
يقول: “من الجيد أنه بعيد عن الطريق”. “إذا استمرت أسعار الفائدة في الانخفاض، فسوف تتحسن الأمور. ولا تزال العديد من الشركات البريطانية مقومة بأقل من قيمتها وجذابة.
تبلغ رسوم الصندوق السنوية 1 في المائة، ورمز السوق هو SHRS، ورمز التعريف 0805250.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
التجارة الحرة
التجارة الحرة
استثمار عيسى الآن مجاني على الخطة الأساسية
التداول 212
التداول 212
تداول أسهم مجاني وبدون رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك