يشبه إدارة مجموعة من الأموال ذات مستويات مخاطر مختلفة خلال إعصار من إعلانات التعريفة المحاولة إيواء إعصار تحت مظلة.
لكن جون هوسيلبي ، الذي يشرف على جناح Liontrust من صناديق الأموال المتعددة ، يعتقد أن مقاومة العواصف على ما يرام.
يقول: “أعتقد أن مزيجًا هو صديقك” ، في إشارة إلى ممارسة شركته في تجميع مزيج من الأموال النشطة والسلبية المستثمرة في سندات الشركات والسندات الحكومية والأسهم المتنوعة جغرافيا لإنشاء محافظ مع مستويات تقلب متفاوتة.
والفكرة هي أنه من خلال الاحتفاظ بمجموعة من الأصول ، لن تعاني الأموال من سقوط كبير إذا انخفض أي شخص.
يجلس صندوق MA المخلوط المتوسطة في منتصف مجموعة الأصول المتعددة المصنفة من LionTrust ، وشعرته تشير إلى أن العديد من المستثمرين يأملون أن يصلوا إلى “بقعة حلوة” من Goldilocks من حيث المخاطر-لا ساخن جدًا ولا باردة جدًا.
تبلغ قيمتها الآن 360 مليون جنيه إسترليني وهي أكبر مجموعة من الأصول المتعددة.
يقول Husselbee إنه ، مثل معظم هذه الصناديق ، يهدف المنتج إلى توفير متجر واحد للمستثمرين ، وهو “عقد أساسي” يمكن استخدامه في قلب محفظة ، مع استثمار المستثمرون على أموال أخرى يهتمون بها.
تبلغ نسبةها الكلاسيكية 60 في المائة من الأسهم إلى 40 في المائة من السندات وهدفها المعلن هو توفير “نمو رأس المال والدخل بمستوى متوسط من التقلبات”.
تحقيقًا لهذه الغاية ، تم منحها تصنيفًا مخاطر من أربعة ، في نطاق واحد إلى سبعة حيث سبعة مخاطر عالية وواحدة غير قابلة للإنترنت تقريبًا.
ولكن كما اكتشفنا جميعًا ، يمكن أن يكون التقلب المتوسط كبيرًا في أوقات الاضطرابات السوقية الرائعة. في الأشهر الثلاثة الماضية ، انخفض الصندوق بنسبة 5.5 في المائة.
لا يكفي مزيج Husselbee الخاص لمواجهة تشوهات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ، على الرغم من أن نظرة فاحصة تشير إلى أن التنويع والقدرة على اتخاذ القرارات النشطة قد تخلوا عن الألم.
يمكننا أن نرى ذلك من خلال مقارنته بمنافسه الشائع والأرخص ، وهو صندوق Lifestrategy السلبي 60/40 ، الذي انخفض بنسبة 6.7 في المائة في نفس الفترة.
يأخذ صندوق LionTrust نهجًا أكثر نشاطًا ، مما يعني أنه يمكن للمديرين تغيير تكوينه اعتمادًا على المكان الذي يرون فيه الفرص أو المخاطر المتزايدة. على سبيل المثال ، تحتوي المحفظة حاليًا على نسبة أقل من الأسهم الأمريكية من صندوق نموذجي مع اختصاصها لأن Husselbee كانت قلقة من أن الأسعار ترتفع بسرعة كبيرة لدرجة أنها تبدو باهظة الثمن.
يقول: 'لدينا أقل في الولايات المتحدة ، والتي نعتقد أنها أسواق أغلى. الأشجار الطويلة لا تنمو نحو السماء إلى الأبد.
“لقد وضعنا المزيد من المال للعمل في المملكة المتحدة ، في أوروبا ، في آسيا ، اليابان والأسواق الناشئة ، حيث كانت الأرباح في بعض الحالات جيدة بنفس القدر.”
وهذا يعني أنه فاته بعض النمو أيضًا ، مع نمو 5.4 في المائة في صندوقه على مدى السنوات الثلاث الماضية مقارنة بنسبة 8 في المائة إلى بديل Vanguard. لكن Husselbee مقتنع بأن الإدارة الفعالة سيسمح لصندوقه بالالتزام بالفرص والقيمة.
يميل الصندوق نحو الشركات الأصغر لأنه يرى فرصًا في هذا المجال عندما تبدأ أسعار الفائدة في الانخفاض. كما أنه يفضل سندات الشركات على الديون الحكومية-وخاصة سندات الخزانة الأمريكية-لأنه يشعر أن هناك مخاطر افتراضية منخفضة من ديون الشركة عالية الجودة وتوفر قيمة أفضل.
مع رسوم إدارية سنوية بلغت 0.4 في المائة مقابل Vanguard 0.22 في المائة ، يدفع المستثمرون تكاليف إدارة الأصول المتعددة النشطة-ولكن قد يشعر البعض أن هذا هو الوقت المناسب ليد الخبراء.
منصات الاستثمار DIY
AJ بيل
AJ بيل
سهولة الاستثمار ومحافظ جاهزة
Hargreaves Lansdown
Hargreaves Lansdown
أفكار التعامل مع الأموال المجانية والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
الاستثمار المسطح من 4.99 جنيه إسترليني شهريًا
ساكسو
ساكسو
احصل على 200 جنيه إسترليني في رسوم التداول
تداول 212
تداول 212
تعامل مجاني ولا رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا أخرجت منتجًا ، فقد تكسب الأموال عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا ، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. هذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن لك أفضل حساب استثمار بالنسبة لك