صندوق الاستثمار في إدنبره في أفضل حالاته منذ فترة طويلة. في الأسبوع الماضي، أعلن الصندوق المدرج في سوق الأسهم والذي تبلغ قيمته مليار جنيه استرليني – والذي يستثمر في الأسهم البريطانية – عن نتائج نصف العام حتى نهاية سبتمبر. وقالت الشركة إنها خلال فترة الستة أشهر، تمتعت المساهمين بإجمالي عوائد بنسبة 10.8 في المائة، متقدماً على مؤشر فاينانشيال تايمز لجميع الأسهم (6.1 في المائة).
ثم قامت قبل ثلاثة أيام بدفع أول أرباحها الربع سنوية للمستثمرين عن العام المالي الحالي. كان دفع حصة 6.9pa متقدمًا بنسبة ثلاثة في المائة عن ما يعادل القسمة في العام الماضي.
خيبة الأمل الوحيدة هي أن أسهم الصندوق – مثل أسهم العديد (وليس كل) صناديق دخل الأسهم المتنافسة في المملكة المتحدة – تستمر في التداول بخصم مزدوج الرقم على أصولها الأساسية. مع ذلك، يصف المحللون في بنك إنفستك، في مذكرتهم الأخيرة بشأن الصندوق، الخصم بأنه “جذاب” والصندوق بأنه “استثمار استراتيجي أساسي”.
يدير مدير الصندوق عمران ستار ونائبته إميلي بارنارد أصول الصندوق منذ فبراير من هذا العام. يقول ستار، المتواضع إلى حد كبير، إن الصحة المالية الجيدة للصندوق هي نتيجة للعمل الذي قام به سلفه جيمس دي أوفوف (المتقاعد الآن)، الذي قام بتحويل المحفظة عندما تولى منصبه في مارس 2020.
في ذلك الوقت، كان دي أوفوف يعمل لدى شركة Majedie لإدارة الأصول، والتي تم دمجها منذ ذلك الحين في مجموعة Liontrust الاستثمارية، التي يعمل بها ستار الآن.
جاء تعيين De Uphaugh في أعقاب إقالة مارك بارنيت من شركة Invesco بعد ثلاث سنوات من الأداء غير المكترث.
يقول ستار: “لقد أجرى جيمس تغييرات شاملة على المحفظة”.
لقد ضغط على الزناد، حيث قام بتحويل مجموعة من الشركات المحرومة التي تقدم للمستثمرين عوائد أرباح جذابة إلى واحدة تضم شركات مميزة ذات عوائد أقل. وعندما توليت المسؤولية، ورثت محفظة ذات وضع جيد.
التأثير الإيجابي الذي أحدثه كل من دي أوفوف وستار يظهر في أرقام الأداء.
منذ آذار (مارس) 2020، تظهر البيانات من شركة تراست نت أن إدنبره حققت عائدات إجمالية بنسبة 65 في المائة. تقارن هذه مع عائد 38 في المائة من مؤشر فاينانشيال تايمز لجميع الأسهم ومتوسط عائد 30 في المائة من مجموعة نظيراتها من دخل الأسهم في المملكة المتحدة.
اليوم، يتألف الصندوق من 44 سهمًا، وعلى الرغم من أنه يقع في معسكر دخل الأسهم في المملكة المتحدة، إلا أن ستار يقول إن شعار الاستثمار هو توليد عوائد إجمالية للمساهمين – وهو النهج الذي بدأه دي أوفوف.
والنتيجة هي أرباح أقل مما تم دفعه في عهد بارنيت، ولكنها عادت إلى النمو. ستار متفائل بشأن سوق الأسهم في المملكة المتحدة.
ويقول: “إذا نظرت إلى الوراء لمدة عامين أو ثلاثة أعوام، فستجد أن اقتصادنا كان يعاني من انخفاض النمو، والتضخم الكبير، وارتفاع أسعار الفائدة. واليوم، عاد التضخم وأسعار الفائدة إلى الظهور مرة أخرى (ارتفع التضخم في الشهر الماضي، حيث ارتفع من 1.7 في المائة إلى 2.3 في المائة). لقد اختفت علاوة المخاطرة العالية المرتبطة بالاستثمار في الأسهم البريطانية.
وفيما يتعلق بالتضخم، يعتقد ساتر أن رفع أسعار التأمين الوطني للشركات العام المقبل – والذي تم الإعلان عنه في ميزانية الشهر الماضي – سوف يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. لكنه يصر: “أنا متفائل بشأن سوق الأسهم في المملكة المتحدة.
“إنها بيئة مواتية لاختيار الأسهم.”
وتضم المحفظة أسماء بريطانية مألوفة مثل شركة الأثاث العملاقة Dunelm، وبنك NatWest، وShell، وAuto Trader.
يبلغ إجمالي الرسوم السنوية للثقة 0.48 في المائة (على الجانب المنخفض). رمز تعريف سوق الأوراق المالية الخاص به هو 0305233 ورمز السوق هو EDIN.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
التعامل الحر مع الأموال والأفكار الاستثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
ساكسو
ساكسو
احصل على 200 جنيه إسترليني كرسوم تداول
التداول 212
التداول 212
تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك