ولا يستطيع أي صندوق استثماري أن يحصن المستثمرين بشكل كامل من التصحيح في أسواق الأسهم، ولكن هناك بعض الصناديق التي توفر غطاء مريح في هيئة أرباح منتظمة.
يتم تصنيف هذه الصناديق على أنها “دخل حقوق الملكية” وتقدم عوائد تشتمل على مزيج من الدخل ومكاسب رأس المال (نأمل). تم إعداد معظمها للاستثمار في أسواق الأسهم العالمية أو التركيز على الشركات البريطانية الصديقة للأرباح.
ومع ذلك، أصبحت صناديق الدخل من الأسهم في الشرق الأقصى تحظى بشعبية متزايدة، استجابة لاستعداد الشركات الرائدة في المنطقة لدفع أرباح جيدة للمساهمين.
ومن بينها شركة أبردين للدخل الآسيوي المدرجة في لندن. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، جاء أكثر من نصف العائد (57 في المائة) الذي حققته للمستثمرين من أرباح الأسهم. كما قامت أيضًا بزيادة مدفوعات الدخل السنوية للمساهمين لمدة 16 عامًا بشكل مستمر.
قام الصندوق، الذي تبلغ قيمته 360 مليون جنيه إسترليني، بدفع أرباح للمساهمين بقيمة 14.43 بنسًا في السنة المالية الأخيرة المنتهية في 31 ديسمبر 2024. وهذا العام هو في طريقه للتغلب على هذا الرقم. مع عدم الإعلان عن دفعة ربع سنوية واحدة بعد، فقد وزعت بالفعل 11.78 بنسًا من الدخل.
ولوضع هذه المدفوعات في منظورها الصحيح، فإن سعر سهم الصندوق هو 2.56 جنيهًا إسترلينيًا وعائد الأرباح السنوية جذاب بنسبة 5.8 في المائة.
يقول إسحاق ثونج الذي يدير الصندوق من مكاتب أبردين في سنغافورة: “يوفر الدخل للمساهمين رحلة استثمارية أكثر استقرارًا”. “إنها مواجهة لتقلبات السوق ومخاطر الاستثمار.”
ومثل العديد من خبراء الاستثمار، يشعر ثونج بالقلق من احتمال انخفاض أسواق الأسهم العالمية بشكل حاد إذا انفجرت فقاعة أسعار الأسهم في الولايات المتحدة ــ التي بنيت حول عدد مركز من الشركات التي تقود مهمة الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك فهو يعتقد أن محفظة الصندوق، التي تتكون من 54 سهما، قادرة على تحمل الأسوأ.
ويقول: “نعم، لدينا شركات تعمل في مجال الذكاء الاصطناعي، لكنها تمثل المعول والمجارف اللازمة لكي تعمل نماذج الذكاء الاصطناعي المعقدة”.
ويقول إن هذه الشركات – مثل أكتون، وASE، وكوانتا كمبيوتر في تايوان، وسامسونج إلكترونيكس في كوريا الجنوبية – تتداول حاليا بمضاعفات أرباح أقل بكثير من تلك الخاصة بشركات الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة، مثل برودكوم ونفيديا. بعبارة أخرى، أسعار أسهمها ليست متضخمة، وبالتالي لن تنخفض بنفس القدر من الحدة إذا أدى انفجار فقاعة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي إلى تصحيح الأسواق العالمية.
لكي تدخل الشركات في صندوق أبردين، يجب عليها أن تدفع للمساهمين أرباحا. إذا تخلفوا عن الدفع في أي وقت في المستقبل، فسوف يقوم ثونج بسحب الاستثمار ما لم يكن ذلك نتيجة لحدث لا مفر منه – مثل الإغلاق القسري ردا على عودة سلالة عدوانية من كوفيد.
ويقول: “إن الخيط المشترك بين المحفظة هو أن جميع الممتلكات هي شركات عالية الجودة تديرها إدارة رائعة”.
“إنهم ينشئون الكثير من الأموال النقدية، ويتم تمرير جزء كبير منها إلى المساهمين.”
وتولى ثونغ رئاسة الصندوق في يونيو/حزيران. ومنذ ذلك الحين، قام بتغيير الشكل الجغرافي للمحفظة، مما أدى إلى زيادة التعرض للشركات الصينية والهندية مع تقليل المراكز في سنغافورة وتايوان. كما قام أيضًا بزيادة نطاق الشركات المحتفظ بها لتشمل الشركات التي لديها عوائد سنوية منخفضة أو مرتفعة للغاية.
والنتيجة هي الانكشاف على شركات مثل شركة التكنولوجيا الصينية العملاقة تينسنت (التي لديها عائد أقل من 1 في المائة) وبنك مانديري، المدرج في إندونيسيا بعائد يقل قليلا عن 10 في المائة.
رمز السوق الخاص بالصندوق هو AAIF ورمز التعريف هو B0P6J83. إجمالي الرسوم السنوية 0.85 في المائة.
منصات الاستثمار DIY
ايه جي بيل
ايه جي بيل
سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة
هارجريفز لانسداون
هارجريفز لانسداون
تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية
المستثمر التفاعلي
المستثمر التفاعلي
استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا
التجارة الحرة
التجارة الحرة
استثمار عيسى الآن مجاني على الخطة الأساسية
التداول 212
التداول 212
تداول أسهم مجاني وبدون رسوم حساب
الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.
قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك