ينبغي أن تكون الصناديق العالمية مثل هذه هي الأساس لأي محفظة استثمارية – ولكن ما هي الأفضل؟

وينبغي أن تكون اللبنة الأساسية للمحفظة صندوق أسهم عالمي. يمكنك إيداع مبلغ مقطوع أو المساهمة شهريًا والحصول على شريحة خاصة بك من أشهر الشركات في العالم.

ولكن في حين أن هذه العلاقة يجب أن تكون طويلة الأمد، إلا أنه في كل عام جديد يجب عليك التشكيك في التزامك تجاه الصندوق.

هل يتوافق مع أهدافك ودرجة المخاطرة التي يمكنك تحملها؟ هل يعد بالتنويع، لكنه في الواقع يقدم العكس؟

في عام 2025، تم تسليط الضوء على الحاجة إلى إعادة التقييم هذه من خلال فشل الصندوق القديم المفضل العام الماضي، وهو Fundsmith بقيمة 23.3 مليار جنيه إسترليني، في مطابقة أداء المتطفل، صندوق Nutshell Growth الذي تبلغ قيمته 63.8 مليون جنيه إسترليني. فندسميث، الذي يديره المخضرم تيري سميث، عاد بنسبة 10.7 في المائة. وحققت شركة Nutshell نسبة 23.7 في المائة.

راهن اللورد سبنسر، رئيس شركة Nutshell Asset Management، بمبلغ 20 ألف جنيه إسترليني على مثل هذه النتيجة ودفع أرباحه إلى الجمعية الملكية لهشاشة العظام، وهي المؤسسة الخيرية التي اختارتها The Mail on Sunday.

ومنذ إطلاقها في عام 2010، حققت Fundsmith عائدًا قدره 619 في المائة. ولكن خطأه في عام 2024 ينبغي أن يكون بمثابة تنبيه حتى للأتباع المخلصين لهذا الصندوق ــ وغيرهم من المستثمرين الحاليين أو المحتملين في كل الصناديق العالمية ــ بضرورة دراسة أولوياتهم.

يمكن وصف هذه الصناديق بأنها عالمية، لكن أموالك ليست منتشرة بالتساوي في جميع أنحاء الكوكب. هناك شركات بريطانية وأوروبية وآسيوية موجودة في محافظها الاستثمارية، لكن الشركات التي تدعمها هي شركات أمريكية إلى حد كبير.

ويمثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأمريكي نحو 63 في المائة من قيمة تقييم مؤشر فاينانشيال تايمز لعموم العالم. علاوة على ذلك، فإن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نفسه يخضع لهيمنة عدد قليل من الشركات الضخمة.

ويتكون حوالي 35 في المائة من المؤشر من “العظماء السبعة” في مجال التكنولوجيا – ألفابيت، وأمازون، وأبل، وميتا، ومايكروسوفت، ونفيديا، وتيسلا – التي ارتفعت أسهمها في عام 2024، بفضل الذكاء الاصطناعي التوليدي. الإثارة.

Alphabet هي الشركة الأم لشركة Google. تمتلك شركة Meta فيسبوك وInstagram وWhats App. يُنظر إلى الذكاء الاصطناعي التوليدي على أنه أمر بالغ الأهمية لتوسعها المستقبلي.

يشعر البعض بالقلق من احتمال تشكل فقاعة في قطاع التكنولوجيا هذا. ولكن في أماكن أخرى، هناك أيضًا قناعة بأن الطلب على هذه المخزونات سيستمر حتى عام 2025.

إذا كنت متفائلاً بشأن هذا المستوى من التعرض للولايات المتحدة، فإليك خيارات الصندوق العالمي المتاحة لك. من الممكن أن يناسبك مزيج من الأموال.

في العلاقات المالية، التنوع يضيف نكهة مميزة.

الحوت الأزرق

يعد هذا الصندوق الذي تبلغ قيمته 120 مليون جنيه استرليني “مركزًا شاملاً للتنقل في الأسواق”، على حد تعبير مديره الرئيسي ستيفن يو. الهدف هو الاستفادة

“الاتجاهات الضخمة الفريدة من نوعها”، مثل سعي الغرب لتقليل اعتماده على الشركات المصنعة للرقائق الدقيقة في الشرق الأقصى.

لقد عمل يو وفريقه على تقليص حصصهم في شركة Magnificent Seven، بحجة – وهو أمر مثير للجدل، كما يعتقد البعض – أن هؤلاء العمالقة ربما يبالغون في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

ومن بين ممتلكات الصندوق الأخرى شركة سارتوريوس الألمانية لصناعة المعدات العلمية، وعملاق المدفوعات فيزا. هذا صندوق يجب مراعاته إذا كانت أسهم Magnificent Seven تحتل بالفعل مكانة كبيرة في محفظتك الاستثمارية.

F&C

يعد هذا الصندوق الاستثماري الذي تبلغ قيمته 5.5 مليار جنيه إسترليني بمثابة طريق لدعم العجائب السبعة، وهي أكبر حصصها. وتبلغ قيمة شركة أبل المصنعة للآيفون، وهي ثالث أكبر شركة مملوكة للصندوق، الآن حوالي 3.7 تريليون دولار.

وارتفع سعر سهمها بنسبة 31 في المائة في عام 2024 إلى 251 دولارًا. في أواخر ديسمبر، رفعت شركة Wedbush للوساطة سعرها المستهدف للأسهم إلى 350 دولارًا بناءً على وجهة النظر القائلة بأن “عصرًا ذهبيًا من النمو يلوح في الأفق في عام 2025 لشركة Apple”.

ومن بين الشركات العشرة الأوائل الأخرى هي شركة Eli Lilly، شركة الأدوية العملاقة التي تقف وراء أدوية السمنة Mounjaro وZepbound. وبحلول بداية العقد المقبل، من المتوقع أن تصل المبيعات السنوية العالمية لهذه الأدوية وغيرها من أدوية إنقاص الوزن إلى 150 مليار دولار.

سجل حافل بالنجوم: تيري سميث

يعد F&C واحدًا من أفضل الصناديق العالمية الأساسية التي يشتريها الوسيط Interactive Investor. وهو أيضًا أحد اختياراتي للصندوق العالمي.

صانع الصناديق

أحد الأسباب وراء تراجع سجل Fundsmith الممتاز في عام 2024 هو موقف المدير تيري سميث المتشكك بشأن الثروات التي يمكن أن تتدفق من الذكاء الاصطناعي التوليدي.

يحمل Fundsmith فقط Meta وMicrosoft. وابتعد سميث عن شركة إنفيديا العملاقة لأشباه الموصلات، التي ارتفعت أسهمها بنحو 27 ألف في المائة خلال العقد الماضي.

وقد يعتبر البعض الآخر هذا خطأ. ولكن ليس هناك ما يشير إلى أن سميث (في الصورة) ينحرف عن مساره الطبيعي، وهو شراء شركات “عالية الجودة” من مختلف الأنواع. وتشمل الاختيارات الحالية لوريال، وتكتل التجميل، ومجموعة فنادق ماريوت.

يقول أليكس وات، محلل الصناديق في شركة Interactive Investor، إن نظام سميث في اختيار الأسهم قد يحظى بالدعم هذا العام مع قيام المستثمرين في جميع أنحاء العالم بتنويع استثماراتهم بعيدًا عن الشركات السبعة الرائعة. لهذا السبب، سأظل مخلصًا لـ Fundsmith، وهو أحد صناديق النخبة لدى FundCalibre في هذه الفئة.

النمو باختصار

قد يرغب تيري سميث في الشراء والاحتفاظ، لكن مارك إليس، مدير Nutshell، يفضل “إعادة التوازن السريع” – أي تنفيذ عمليات تداول متكررة لتحقيق أقصى قدر من المكاسب، وضمان إعادة توازن الصندوق بانتظام. في الوقت الحاضر، يتم استثمار 60 في المائة من المحفظة في الأسهم الأمريكية مثل ميتا، ومايكروسوفت، وأريستا نتوركس، وهي مجموعة برمجيات، وشركة بيع قطع غيار السيارات بالتجزئة أوتو زون.

لكن أوروبا ممثلة من خلال شركة نوفو نورديسك، شركة أوزيمبيك لأدوية إنقاص الوزن، وهيرميس إنترناشيونال، صانعة حقائب كيلي وبيركين.

في أواخر العام الماضي، تم وضع Nutshell على قائمة FundCalibre للصناديق التي يمكن أن تكون مؤهلة للحصول على حالة “النخبة” الكاملة.

يعتبر فريق FundCalibre استراتيجية Ellis “مبتكرة ومبتكرة”.

صندوق المؤشر

يمكن أن يكون الخيار الأبسط والأرخص هو الصندوق “السلبي” حيث تحاكي المحفظة تركيبة المؤشر.

أفضل شراء من Interactive Investor في هذه الفئة هو iShares Core World ETF (صندوق الاستثمار المتداول) الذي يتبع مؤشر MSCI العالمي.

ومن غير المستغرب أن يكون بعض من كبار ناخبيها هم أعضاء مجموعة العجائب السبعة، بالإضافة إلى العمل المصرفي الأمريكي جيه بي مورجان تشيس.

سواء اخترت النهج السلبي أو النشط، فمن المفيد التحقق مما إذا كان صندوقك الحالي يظهر في قائمة Bestinvest لصناديق “الكلاب” أو صناديق التحصيل المنخفضة (bestinvest.co.uk). في آخر إحصاء، تم تخزين حوالي 26 مليار جنيه استرليني من المدخرات في مثل هذه الصناديق، الأمر الذي كان مخيبا للآمال في الغالب لأنهم تجنبوا العجائب السبعة.

سيكون من الحماقة أن تأتمن هذه الشركات على كل أموالك، ولكن تجاهلها سيكون أيضًا خطأً – أيًا كان ما سيحدث في عام 2025.

منصات الاستثمار DIY

ايه جي بيل

ايه جي بيل

سهولة الاستثمار والمحافظ الجاهزة

هارجريفز لانسداون

هارجريفز لانسداون

تداول مجاني للأموال وأفكار استثمارية

المستثمر التفاعلي

المستثمر التفاعلي

استثمار برسوم ثابتة يبدأ من 4.99 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا

ساكسو

ساكسو

استرد 200 جنيه استرليني كرسوم التداول

التداول 212

التداول 212

تعامل مجاني ولا توجد رسوم على الحساب

الروابط التابعة: إذا حصلت على منتج، فقد تحصل على عمولة. يتم اختيار هذه الصفقات من قبل فريق التحرير لدينا، لأننا نعتقد أنها تستحق تسليط الضوء عليها. وهذا لا يؤثر على استقلالنا التحريري.

قارن أفضل حساب استثماري بالنسبة لك